NVIDIA Corporation (NVDA) melaporkan ledakan kuartal keempat pada hari Kamis, mengalahkan EPS dan perkiraan pendapatan dengan selisih yang lebar sementara secara tajam meningkatkan pedoman kuartal pertama. Laporan itu memicu reaksi beli-berita yang kuat, mengangkat saham lebih dari 30 poin sebelum aksi ambil untung, mengambil kembali sekitar 10 poin. Aksi harga terlihat kurang mengesankan setelah mencatat bahwa saham turun lebih dari 11 poin selama sesi reguler, bersimpati dengan penurunan ribuan poin Dow.
Tertinggi baru mengering di koreksi pasar yang sedang berkembang, membuatnya lebih sulit bagi saham kepemimpinan termasuk NVIDIA untuk memasuki mode reli. Investor dan pedagang sering dipaksa untuk menjual kepemilikan terkuat mereka di pasar yang jatuh untuk mengkompensasi kerugian yang diambil dalam permainan terlemah mereka. Putaran umpan balik yang telah diamati ini dapat menjatuhkan masalah terkuat ke posisi terendah multi-bulan sebelum pembeli yang tertarik mengumpulkan dana yang diperlukan untuk memulai tren naik baru.
Grafik Jangka Panjang NVDA (1999 - 2018)
Perusahaan ini menjadi perusahaan terbuka pada $ 1, 83 yang disesuaikan secara terpisah pada Januari 1999 dan turun ke kisaran perdagangan antara $ 1, 33 dan $ 2, 37. Itu pecah pada kuartal keempat, memasuki tren kenaikan pada saat yang sama gelembung bersih mendekati klimaks bersejarahnya. Saham NVIDIA mencapai $ 14, 67 pada Juni 2000 dan mengungguli pasar luas selama 18 bulan ke depan, mencapai ketinggian baru di $ 24, 22 pada Januari 2002. Penjual kemudian mengambil kendali, menjatuhkan saham ke level tiga tahun terendah dalam satu digit.
Tren kuat hingga pertengahan dekade berakhir 15 poin di atas tinggi 2002 di tahun 2007, memberi jalan pada penurunan yang bertahan relatif baik selama pasar beruang tahun 2008. Saham membukukan terendah empat tahun pada $ 5, 75 dan memantul ke dekade baru, berhenti di level retracement sell-off 0, 618 Fibonacci pada tahun 2011. Akhirnya menyelesaikan perjalanan pulang pergi lima tahun kemudian, tepat setelah saham lepas landas dalam bersejarah uptrend, didorong oleh realitas virtual dan koneksi blockchain perusahaan.
Osilator stokastik bulanan mengakhiri siklus penjualan yang tidak lengkap pada bulan April 2017, sementara siklus pembelian berikutnya mencapai level overbought pada bulan Agustus. Indikator menyeberang ke sisi beruang pada awal 2018, biasanya memprediksi enam sampai sembilan bulan kelemahan relatif, tetapi saham belum turun ke level oversold sejak 2011. Sementara ini menyoroti kekuatan yang tidak biasa dalam beberapa tahun terakhir, indikator ini juga memperkirakan bahwa itu berarti pembalikan akhirnya akan mengambil kendali, menghasilkan penurunan tajam. (Untuk lebih lanjut, lihat: Saham NVIDIA Menghadapi Momen Kebenarannya .)
Grafik Jangka Pendek NVDA (2015 - 2018)
Saham memasuki fase akumulasi yang kuat pada Agustus 2015, mengangkat di atas puncak 2011 (garis merah) pada akhir 2016. Ini terus membukukan tertinggi baru ke 2018, menunjukkan sponsor kelembagaan yang kuat yang harus membatasi tekanan jual selama koreksi. Garis penembusan indikator bisa berguna jika saham mengarah ke posisi yang lebih rendah, dengan dukungan tersembunyi di tingkat itu cenderung menarik minat beli yang kuat.
Tindakan harga mereda ke saluran naik pada Juni 2017, melacak skala harga logaritmik lebih andal daripada skala harga aritmatika. Ini rally ke channel resistance untuk ketiga kalinya pada Januari 2018, membukukan tertinggi sepanjang masa di $ 249, 27 dan menjual dengan pasar luas, turun 45 poin ke level terendah minggu ini di $ 204. Sebuah bouncing melalui pertengahan minggu terhenti pada retracement sell-off 0, 618, sementara kenaikan pasca-pasar Kamis berakhir di dekat level itu.
Aksi harga ini memberi tahu pelaku pasar informasi untuk menonton rekaman antara $ 233 dan $ 240, mencari penjual untuk memuat kembali posisi. Reli di atas $ 240 akan menunjukkan kekuatan bullish yang mungkin mendukung tes di tertinggi Januari. Tindakan pasar yang luas kemungkinan akan menceritakan kisah jangka panjang karena koreksi menghasilkan tingkat korelasi yang tinggi, dengan ekuitas bergerak berbarengan dengan dana sektor dan indeks yang diperdagangkan di bursa.
Garis bawah
NVIDIA melaporkan kuartal yang kuat, mengangkat sekitar 25 poin ke sesi terbuka hari Jumat. Namun, akan sulit bagi saham untuk membukukan tertinggi baru sampai penurunan berbasis luas akhirnya berakhir. (Untuk bacaan tambahan, lihat: NVIDIA di Risk Over Cryptomining Exposure: GS .)
