Dengan PDB dan keuntungan perusahaan meningkat dan banyak perusahaan didorong oleh dampak dari lingkungan leverage yang rendah, investor mungkin lebih memikirkan untuk menaruh sejumlah uang ke dalam stok pertumbuhan hari ini. Bagaimanapun, ini adalah perusahaan yang diharapkan melebihi rekan-rekan mereka dalam hal pendapatan dan kinerja saham; dan stok pertumbuhan sering booming di ekonomi ekspansif. Meskipun saham-saham ini biasanya tidak membayar dividen, pengembaliannya bisa eksponensial, dan mereka bahkan dapat muncul menjadi perusahaan yang membayar dividen di masa depan ketika mereka tumbuh. Investor yang komprehensif akan menemukan bahwa tidak semua saham pertumbuhan diciptakan sama dan ini memberikan banyak peluang baik jangka pendek maupun jangka panjang ketika berinvestasi dalam saham pertumbuhan. Ketika datang ke pemenang, mereka sering berbagi banyak karakteristik yang sama apakah itu tim kepemimpinan yang kuat, prospek pertumbuhan yang baik, atau hanya ide bagus yang tak tertandingi oleh kompetisi. Ini adalah karakteristik dan beberapa kunci lainnya yang dapat diwaspadai oleh investor.
Tim Manajemen Stellar
Karena pertumbuhan perusahaan difokuskan pada peningkatan laba dan penjualan organisasi, tim manajemen akan sangat berarti. Tumbuhkan perusahaan membutuhkan tim kepemimpinan yang inovatif. Tanpanya, pertumbuhan tidak akan terjadi. Pertumbuhan investor yang mencari investasi berikutnya, ingin memilih perusahaan yang memiliki tim kepemimpinan dengan rekam jejak yang baik dan reputasi untuk menjadi inovatif. Pikirkan Steve Jobs, Bill Gates, dan Mark Zuckerberg sebagai contoh pemimpin hebat. Walaupun mungkin tidak mudah untuk menemukan inovator berikutnya, investor harus melakukan penelitian pada tim kepemimpinan sebelum menginvestasikan uang dalam saham. Hal terakhir yang diinginkan siapa pun adalah terjebak dengan perusahaan yang mengikuti paket alih-alih memimpin, atau yang lebih buruk akan hilang dalam enam bulan hingga satu tahun. Sementara para pemimpin besar telah dikenal untuk membukukan kesuksesan jangka pendek, melihat tim manajemen perusahaan sebelum melakukan investasi pertumbuhan dapat menjadi cara mudah untuk menyingkirkan beberapa risiko yang berpotensi tinggi.
Perusahaan Berkompetisi dalam Pasar yang Tumbuh Cepat
Agar perusahaan ukuran mana pun dapat tumbuh, ia harus bermain di pasar yang siap untuk pertumbuhan atau sudah dalam mode pertumbuhan. Jika industri berada di ujung lintasan pertumbuhannya, maka itu tidak dianggap sebagai pasar pertumbuhan. Sebagai contoh, hari ini mungkin bukan waktu terbaik untuk berinvestasi dalam vendor perangkat keras PC tetapi ini bisa menjadi waktu yang tepat untuk memulai dengan memulai aplikasi seluler. Selain beroperasi di industri dengan pertumbuhan tinggi, saham yang Anda pilih harus memiliki pangsa pasar yang unggul. Anda tidak ingin terjebak dengan pemain ketiga atau keempat di pasar yang sedang tumbuh. Anda juga tidak ingin kuda poni satu trik, yang berarti investor harus mencari perusahaan yang akan mampu mempertahankan keunggulan kompetitif mereka. Apakah perusahaan keluar dengan hit setelah hit atau apakah ia terus naik kesuksesan pertamanya? Ini adalah pertanyaan yang perlu dipertimbangkan investor.
Catatan Pertumbuhan Penjualan Yang Kuat
Industri, kepemimpinan, dan pangsa pasar sangat penting, tetapi begitu juga dengan penjualan perusahaan. Anda menginginkan perusahaan yang melihat percepatan dalam pendapatan dan pertumbuhan pendapatan untuk kuartal konstruktif daripada yang memiliki pertumbuhan tidak teratur atau melambat. Semakin cepat tingkat pertumbuhan, semakin tinggi kemungkinan saham akan naik. Bagaimanapun, perusahaan yang meningkatkan penjualan dan pendapatan akan menjadi investasi yang menarik bagi investor. Ketika datang ke tingkat pertumbuhan saham yang menang, tidak ada aturan keras dan cepat tetapi Anda ingin pergi dengan perusahaan yang memiliki setidaknya pertumbuhan dua digit yang tinggi. Banyak saham pertumbuhan dengan tingkat pertumbuhan tinggi melihat tingkat pertumbuhan tiga digit di awal dan tingkat pertumbuhan yang lebih lambat ketika perusahaan dan industri dewasa. Ketekunan dalam menilai pertumbuhan juga bisa menjadi penting karena pertumbuhan berkelanjutan dua digit dapat menjadi karakteristik yang bagus untuk perusahaan yang sedang tumbuh, tetapi jika ini merupakan tahun kelima dari pertumbuhan itu, mungkin ada lebih sedikit kelayakannya. Dengan demikian, mengidentifikasi perusahaan dengan pertumbuhan penjualan yang tinggi pada permulaan terobosan pasar atau strategi manajemen baru bisa sangat penting.
Penilaian
Pertumbuhan saham menarik bagi banyak investor karena mereka tumbuh. Tetapi itu tidak berarti Anda harus membayar lebih untuk stok pertumbuhan. Investor yang tumbuh ingin menghindari saham-saham yang memiliki kenaikan besar karena permintaan investor atau karena fundamental telah menurun tetapi harga saham belum. Pertumbuhan saham yang dinilai terlalu tinggi kemungkinan akan melihat penurunan saham dan akhirnya diperdagangkan pada harga yang mencerminkan fundamental saat ini yang semuanya merupakan berita buruk bagi investor pertumbuhan. P / S dan P / E dapat menjadi dua rasio yang baik untuk dilihat sekilas saat memikirkan stok pertumbuhan. Rasio P / S yang masuk akal dengan harapan untuk pertumbuhan penjualan yang tinggi bisa menjadi pertanda baik untuk harga saham di masa depan. P / E datar untuk meneruskan P / E atau forward P / E yang berada di bawah rata-rata historis juga dapat berarti bahwa saham memiliki lebih banyak ruang untuk bergerak lebih tinggi.
Pasar Target Besar
Tidak ada yang menjadi kaya dengan menjual produk khusus ke beberapa pelanggan. Agar bisnis tumbuh, mereka membutuhkan target pasar yang besar untuk menjajakan dagangannya. Bagi investor yang sedang tumbuh, perusahaan yang melayani pasar besar adalah perusahaan yang harus dicari. Semakin besar kumpulan pelanggan potensial, semakin besar peluang untuk sukses. Ambil Apple dan iPhone. Tanpa pasar yang besar, iPhone tidak akan melihat kesuksesan yang terus berlanjut.
Garis bawah
Investasi pertumbuhan sering kali paling menarik dalam ekonomi yang sehat di mana perusahaan diuntungkan oleh meningkatnya permintaan dan lebih banyak pengeluaran perusahaan dan konsumen. Namun, faktor-faktor kunci tertentu dapat membantu perusahaan berkembang dengan baik di semua jenis lingkungan ekonomi. Secara umum, perusahaan yang melihat percepatan pertumbuhan mereka akan sering melihat saham mereka naik juga. Tetapi tidak setiap perusahaan yang tumbuh sama, yang berarti penilaian risiko yang meningkat dan kesadaran aktif akan investasi pertumbuhan diperlukan. Investasi pertumbuhan dapat menuai beberapa penghargaan terbesar tetapi juga menimbulkan beberapa risiko tertinggi. Mengetahui cara mengidentifikasi yang terbaik dan umur panjang pasar mereka dapat dengan mudah mempersempit semesta dan menghasilkan pengembalian portofolio yang lebih tinggi.
