Saham Netflix, Inc. (NFLX) diperdagangkan lebih dari 3% lebih tinggi pada sesi pra-pasar hari Rabu setelah perusahaan mengalahkan ekspektasi laba per saham (EPS) kuartal pertama sebesar $ 0, 06 dan memenuhi estimasi pendapatan pada $ 4, 52 miliar. Pendapatan naik 22% dari tahun ke tahun, menandakan pertumbuhan yang cepat, tetapi raksasa streaming menurunkan estimasi laba kuartal kedua dari $ 1, 00 menjadi hanya $ 0, 55 meskipun kenaikan berlangganan baru-baru ini.
Perusahaan ini menambah rekor 9, 6 juta pelanggan di kuartal pertama, naik 16% dari tahun ke tahun, dengan 1, 6 juta di AS dan 7, 3 juta di internasional. Netflix juga menyatakan bahwa persaingan yang akan datang dari Apple Inc. (AAPL) dan The Walt Disney Company (DIS) tidak diharapkan mempengaruhi pertumbuhan 2019 karena "transisi dari hiburan linier ke berdasarkan permintaan begitu besar dan karena perbedaan sifat konten kami persembahan."
Basis langganan berbayar naik menjadi 149 juta pelanggan yang mengejutkan, menyoroti pertumbuhan panas dalam beberapa tahun terakhir, sementara kapitalisasi pasar sekarang hampir mendekati $ 160 miliar. Metrik yang luar biasa itu dapat berkembang lebih jauh di kuartal mendatang kecuali saingan baru membentuk kemitraan yang lebih luas, memperluas cakupan, dan bersedia menghabiskan sebagian besar pendapatan untuk produksi asli. Itu akan sangat sulit bagi Disney, yang sudah memberikan ratusan jam konten melalui jaringan ABC dan Disney.
Namun, saham Netflix sudah diberi harga untuk kesempurnaan, dengan 134, 13 trailing price-to-earning (P / E) rasio dan 56, 52 forward P / E. Angka-angka luhur itu bisa menjelaskan mengapa saham awalnya dijual sekitar empat poin setelah berita pada Selasa malam dan tidak memantul sampai sesi pra-pasar Rabu. Uptick itu sekarang telah menaikkan trendline empat minggu di sekitar $ 365, menetapkan panggung untuk perjalanan ke $ 380 di sesi mendatang.
Grafik Jangka Panjang NFLX (2009 - 2019)
TradingView.com
Saham membersihkan resistensi sembilan tahun pada $ 5, 68 split-disesuaikan pada tahun 2009, memasuki uptrend kuat yang terhenti di pertengahan $ 40-an pada tahun 2011. Itu dijual ke angka tunggal satu tahun kemudian, menghasilkan peluang beli bersejarah, di depan uptick yang kuat yang mencapai tertinggi baru pada tahun 2014. Ini naik ke $ 120 pada tahun 2015 dan menetap di kisaran perdagangan, menjelang breakout lain setelah pemilihan presiden.
Harga saham naik lebih dari tiga kali lipat setelah penembusan itu, membukukan tertinggi sepanjang masa pada $ 423, 21 pada Juni 2018. Kemudian mereda ke koreksi terdalam sejak 2011, kehilangan hampir 200 poin dalam penurunan enam bulan 45%. Gelombang pemulihan kuartal pertama memulihkan poin yang hilang dengan langkah cepat, mengangkat di atas level retracement sell-off 0, 618 Fibonacci di Februari. Tindakan harga sejak saat itu telah berkonsolidasi di atas level itu dan di bawah resistance di.786 retracement di atas $ 380.
Osilator stochastics bulanan menyeberang ke siklus beli pada Januari 2019 setelah turun ke level yang sama yang menghasilkan pembalikan 2014 dan 2016 (garis merah). Saham mencapai tertinggi baru dalam satu tahun dari penyeberangan itu, menunjukkan bahwa Netflix juga akan diperdagangkan di tertinggi baru di beberapa titik pada tahun 2019. Siklus beli tetap dalam kekuatan penuh pada bulan April, setelah berekspansi ke zona overbought dan memicu "stochastics pop" sinyal beli, dipopulerkan oleh Jake Bernstein pada 1980-an.
Grafik Jangka Pendek NFLX (2016 - 2018)
TradingView.com
Uptick kuartal pertama terbalik tepat di bawah kesenjangan 16 Juli yang tidak terisi antara $ 385 dan $ 400 di bulan Maret, memperkuat resistensi di $ 380-an. Bears akan mempertahankan level itu di semua biaya, dengan penurunan cenderung mengakhiri sisi positif untuk saat ini sementara penembusan akan memulai tes di pasar bull 2018 dan tertinggi sepanjang masa. Indikator distribusi-akumulasi volume (OBV) yang seimbang dapat menawarkan sinyal pembelian dini untuk penembusan itu ketika naik di atas tinggi Januari (garis merah atas).
Garis bawah
Netflix diperdagangkan mendekati $ 370 di pra-pasar hari Rabu dan dapat dengan cepat rally ke resistensi utama di $ 380-an.
