Ekuitas negatif terjadi ketika nilai properti real estat jatuh di bawah sisa saldo hipotek yang digunakan untuk membeli properti itu. Ekuitas negatif dihitung hanya dengan mengambil nilai pasar saat ini dari properti dikurangi saldo pada hipotek yang beredar.
Memecah Ekuitas Negatif
Untuk memahami ekuitas negatif, pertama-tama kita harus memahami "ekuitas positif" atau lebih tepatnya seperti yang biasa disebut ekuitas rumah.
Ekuitas rumah adalah nilai dari minat pemilik rumah di rumah mereka. Ini adalah nilai pasar real properti saat ini dikurangi hak gadai atau sitaan yang melekat pada properti itu. Nilai ini berfluktuasi seiring waktu karena pembayaran dilakukan pada hipotek dan kekuatan pasar bermain pada nilai saat ini dari properti itu.
Jika beberapa atau semua rumah dibeli melalui hipotek, lembaga pemberi pinjaman memiliki kepentingan dalam rumah sampai kewajiban pinjaman dipenuhi. Ekuitas rumah adalah bagian dari nilai rumah saat ini yang dimiliki pemilik bebas dan jelas.
Ekuitas rumah dapat diakumulasikan baik dengan uang muka yang dilakukan selama pembelian awal properti atau dengan pembayaran hipotek - karena sebagian kontrak dari pembayaran itu akan ditugaskan untuk menurunkan pokok utang yang belum jatuh tempo. Pemilik dapat memperoleh manfaat dari apresiasi nilai properti karena akan menyebabkan nilai ekuitas mereka meningkat.
Implikasi Ekonomi Ekuitas Negatif
Ketika nilai pasar saat rumah jatuh di bawah jumlah pemilik utang di hipoteknya, pemilik itu kemudian diklasifikasikan sebagai memiliki ekuitas negatif. Misalnya, pada tahun 2007, pembeli membeli rumah $ 400.000 dengan hipotek $ 350.000. Jika nilai pasar rumah itu pada tahun 2008 adalah $ 275.000, pemilik memiliki ekuitas negatif di rumah karena hipotek yang melekat pada properti adalah $ 75.000 lebih besar dari apa yang akan dijual pada tahun 2008. Ekuitas negatif dapat terjadi ketika pemilik rumah membeli rumah menggunakan hipotek sebelum runtuhnya gelembung perumahan, Resesi, atau Depresi.
Seperti yang kita lihat selama krisis keuangan terakhir 2007 -2008, epidemi negatif yang tersebar luas di pasar perumahan dapat memiliki implikasi yang luas bagi perekonomian secara keseluruhan. Pemilik rumah dengan ekuitas negatif - sering disebut sebagai pemilik rumah di bawah air - merasa lebih sulit untuk secara aktif mengejar pekerjaan di daerah atau negara lain karena potensi kerugian yang timbul dari penjualan rumah mereka.
Penjualan rumah dengan ekuitas negatif menjadi hutang kepada penjual karena mereka akan bertanggung jawab kepada lembaga pinjaman mereka untuk perbedaan antara hipotek terlampir dan penjualan rumah.
