Moving averages adalah salah satu indikator teknis yang paling umum digunakan dalam perdagangan saham, futures dan forex. Analis dan pedagang pasar menggunakan rata-rata bergerak untuk membantu mengidentifikasi tren fluktuasi harga, memuluskan kebisingan dan lonjakan jangka pendek (dari pengumuman berita dan pendapatan, misalnya) untuk sekuritas atau indeks individual. Ada berbagai jenis rata-rata bergerak, dihitung dengan cara yang berbeda dan selama periode waktu yang berbeda, yang mengungkapkan informasi yang berbeda untuk pedagang. Jenis moving average dan periode pengukuran yang digunakan menentukan strategi yang diterapkan pedagang.
Periode Rata-Rata Bergerak Umum
Pedagang dan analis pasar biasanya menggunakan beberapa periode dalam membuat rata-rata bergerak untuk merencanakan grafik mereka. Untuk mengidentifikasi level support dan resistance yang signifikan dan jangka panjang serta tren keseluruhan, rata-rata bergerak 50 hari, 100 hari, dan 200 hari adalah yang paling umum. Berdasarkan statistik historis, rata-rata bergerak jangka panjang ini dianggap sebagai indikator tren yang lebih andal dan kurang rentan terhadap fluktuasi harga sementara. Rata-rata bergerak 200 hari dianggap sangat signifikan dalam perdagangan saham. Selama rata-rata bergerak 50 hari dari harga saham tetap di atas rata-rata bergerak 200 hari, saham umumnya dianggap berada dalam tren bullish. Crossover ke downside dari MA 200-hari ditafsirkan sebagai bearish.
Rata-rata pergerakan 5-, 10-, 20-, dan 50 hari sering digunakan untuk melihat perubahan tren jangka pendek. Perubahan arah oleh salah satu moving average jangka pendek ini diawasi sebagai petunjuk awal untuk perubahan tren jangka panjang. Crossover dari rata-rata bergerak 50 hari dengan rata-rata bergerak 10 hari atau 20 hari dianggap signifikan. Rata-rata pergerakan 10 hari yang diplot pada grafik per jam, sering digunakan untuk memandu para pedagang dalam perdagangan intraday.
Beberapa pedagang menggunakan angka Fibonacci (5, 8, 13, 21…) untuk memilih rata-rata bergerak.
Rata-rata bergerak
Jenis Rata-Rata Bergerak
Semua moving average digunakan untuk mengidentifikasi level support dan resistance yang signifikan. Pedagang dan analis pasar melihat adanya persilangan dari moving average jangka panjang dengan moving average jangka pendek sebagai indikator kemungkinan perubahan tren dalam perdagangan intraday dan sehubungan dengan tren jangka panjang. Kebanyakan moving average bertindak sebagai indikator trendline dan sebagai blok bangunan alat teknis yang lebih ambisius.
Ada banyak variasi rata-rata bergerak. Mereka dapat dihitung berdasarkan harga penutupan, harga pembukaan, harga tinggi, harga rendah atau perhitungan yang menggabungkan berbagai tingkat harga tersebut. Sebagian besar moving average adalah beberapa bentuk dari rata-rata bergerak sederhana (SMA), yang hanya harga rata-rata selama periode waktu tertentu atau rata-rata bergerak eksponensial (EMA), yang ditimbang untuk mendukung tindakan harga yang lebih baru.
Rata-rata bergerak sederhana bisa agak lambat untuk mengejar ketinggalan jika terjadi perubahan harga yang besar. Lebih banyak pedagang melihat rata-rata bergerak eksponensial, karena mereka bereaksi lebih cepat terhadap perubahan harga, sehingga memberikan pembacaan yang lebih akurat. Waktu adalah hal yang paling penting ketika memperdagangkan segala jenis keamanan. EMA dan double exponential moving average (DEMA) keduanya mencerminkan tren harga saat ini untuk sekuritas yang diberikan dalam pembacaan yang lebih up-to-date.
Karena moving average pada dasarnya adalah indikator yang tertinggal, mendapatkan pembacaan dengan kecepatan adalah penting. EMA memberi bobot lebih pada harga terbaru, sehingga menyelaraskan rata-rata lebih dekat dengan harga saat ini. EMA biasanya dihitung untuk periode 12 atau 26 hari untuk pedagang jangka pendek, dan EMA 50 hari dan 200 hari yang selalu populer digunakan oleh investor jangka panjang. Sementara garis EMA bereaksi lebih cepat terhadap perubahan harga daripada SMA, garis EMA masih bisa sedikit tertinggal dalam periode yang lebih lama.
DEMA membantu menyelesaikan masalah lagging, membawa garis rata-rata bergerak lebih dekat ke fluktuasi harga saat ini. Metrik ini dihitung tidak hanya dengan menggandakan EMA tetapi dengan menggunakan rumus kompleks berikut: DEMA = 2 * EMA - EMA (EMA), di mana EMA saat ini adalah fungsi dari faktor EMA. Pada dasarnya, ini berarti lebih banyak bobot diterapkan pada data terbaru, membawa garis DEMA ke korelasi yang lebih dekat dengan harga saat ini. Pedagang melihat crossover DEMA sebelum crossover EMA dan SMA, memungkinkan waktu reaksi yang lebih cepat dengan perdagangan.
Salah satu strategi perdagangan yang paling umum digunakan pedagang dengan alat DEMA adalah mengidentifikasi pergerakan harga ketika garis DEMA jangka panjang dan jangka pendek berpotongan. Sebagai contoh, jika seorang pedagang melihat bahwa DEMA 20 hari turun dan membuat crossover dari DEMA 50 hari, yang merupakan sinyal bearish, ia dapat menjual posisi buy atau mengambil posisi sell baru. Sebaliknya, pedagang memasuki posisi buy dan keluar dari posisi sell ketika DEMA 20 hari kembali naik dan lebih dari 50 hari.
Kerugian Rata-Rata Bergerak
Rata-rata bergerak pada dasarnya tampak terbelakang. Sementara EMA dapat mengurangi efek lag pada pengembangan tren, mereka masih mengandalkan data masa lalu yang tidak pernah dapat diterapkan ke masa depan dengan keyakinan penuh. Sekuritas terkadang bergerak dalam siklus harga dan perilaku berulang, tetapi tren masa lalu yang diplot dengan rata-rata bergerak mungkin tidak memiliki hubungan dengan pergerakan di masa depan.
Selain itu, peningkatan ketergantungan pada pergerakan harga baru-baru ini dengan EMA cenderung membuatnya lebih sensitif terhadap sinyal perdagangan palsu, atau gergaji tangan, daripada SMA. Untuk alasan ini, EMA mungkin memerlukan konfirmasi lebih lanjut sebelum perdagangan dapat diidentifikasi.
Ada juga ruang untuk kesalahan pengguna dengan EMA apa pun. Pedagang harus memutuskan berapa lama interval waktu untuk diterapkan pada formula mereka, dan mereka juga harus memutuskan seberapa berat terhadap harga terbaru (dan harga mana yang dianggap terbaru). Sinyal palsu dapat dihasilkan melalui parameter yang tidak sesuai.
Untuk lebih lanjut, baca tutorial Moving Averages kami.
