Daftar Isi
- Apa Tingkat Persentase Tahunan?
- Formula dan Perhitungan APR
- APR Memberitahu Anda
- April vs Tingkat Bunga Nominal
- April vs Hasil Persentase Tahunan
- April vs Tingkat Periodik Harian
- Memvariasikan Definisi
- Bagaimana April bisa menyesatkan
- Perusahaan Kartu Kredit dan April
- Masalah dengan April
- Keterbatasan April
- Contoh APR vs APY
Apa Tingkat Persentase Tahunan - April?
Tingkat persentase tahunan (April) adalah tingkat tahunan yang dibebankan untuk meminjam atau diperoleh melalui investasi. APR dinyatakan sebagai persentase yang mewakili biaya dana tahunan aktual selama jangka waktu pinjaman. Ini termasuk biaya atau biaya tambahan apa pun yang terkait dengan transaksi tetapi tidak memperhitungkannya.
Karena pinjaman atau perjanjian kredit dapat bervariasi dalam hal struktur suku bunga, biaya transaksi, denda keterlambatan dan faktor-faktor lainnya, perhitungan standar seperti APR memberikan kepada para peminjam angka garis bawah yang dapat dengan mudah mereka bandingkan dengan tarif yang dikenakan oleh pemberi pinjaman lain.
Tingkat Persentase Tahunan (April)
Formula dan Perhitungan APR
April = ((nPrincipalFees + Bunga) × 365) × 100di mana: Bunga = Total bunga yang dibayarkan selama masa pinjamanPrincipal = Jumlah pinjamann = Jumlah hari dalam jangka waktu pinjaman
APR paling sering dinyatakan dalam suku bunga (%). Tingkat persentase tahunan (APR) adalah ukuran yang berupaya menghitung persentase pokok yang akan Anda bayar per periode (dalam kasus ini setahun), dengan mengambil setiap tagihan dari pembayaran bulanan selama masa pinjaman, biaya di muka, dll. memperhitungkan.
April adalah tingkat bunga tahunan yang dibayarkan atas investasi, tanpa memperhitungkan bunga majemuk dalam tahun itu. April dihitung dengan mengalikan tingkat bunga periodik dengan jumlah periode dalam satu tahun di mana tarif periodik diterapkan. Itu tidak menunjukkan berapa kali kurs diterapkan pada saldo.
- Tingkat persentase tahunan (APR) adalah tarif tahunan yang dikenakan untuk meminjam atau memperoleh melalui investasi. APR tidak memperhitungkan peracikan, sedangkan persentase hasil tahunan (APY) tidak. Peminjam sering melihat angka APR ketika mereka membandingkan kartu kredit atau suku bunga hipotek.. APR menerima semua biaya dan biaya di muka.
APR Memberitahu Anda
April, oleh hukum, harus ditunjukkan kepada pelanggan oleh perusahaan kartu kredit dan penerbit pinjaman untuk memfasilitasi pemahaman yang jelas tentang tarif aktual yang berlaku untuk perjanjian mereka. Perusahaan kartu kredit diizinkan untuk mengiklankan suku bunga secara bulanan, tetapi mereka juga diharuskan untuk menyatakan April secara jelas kepada pelanggan sebelum perjanjian apa pun ditandatangani. Misalnya, kartu kredit dapat membebankan biaya 1% sebulan, dan April adalah 1% x 12 bulan, atau 12%.
Pinjaman ditawarkan dengan APR tetap atau variabel. Pinjaman April tetap memiliki suku bunga yang dijamin tidak berubah selama masa pinjaman atau fasilitas kredit. Pinjaman APR variabel memiliki suku bunga yang dapat berubah setiap saat.
April vs Tingkat Bunga Nominal
Suku bunga, atau suku bunga nominal, hanya merujuk pada bunga yang dikenakan pada pinjaman, dan tidak memperhitungkan biaya lain apa pun. Sebaliknya, April adalah kombinasi dari tingkat bunga nominal dan biaya atau ongkos lainnya yang terlibat dalam pengadaan pinjaman. Akibatnya, April cenderung lebih tinggi dari tingkat bunga nominal pinjaman.
Misalnya, jika Anda mempertimbangkan hipotek sebesar $ 200.000 dengan tingkat bunga 6%, biaya bunga tahunan Anda akan berjumlah $ 12.000, atau pembayaran bulanan sebesar $ 1.000. Tetapi katakanlah pembelian rumah Anda juga membutuhkan biaya penutupan, asuransi hipotek, dan biaya pinjaman awal sebesar $ 5.000.
Untuk menentukan April pinjaman hipotek Anda, biaya ini ditambahkan ke jumlah pinjaman asli untuk membuat jumlah pinjaman baru sebesar $ 205.000. Suku bunga 6% kemudian digunakan untuk menghitung pembayaran tahunan baru sebesar $ 12.300. Bagilah pembayaran tahunan $ 12.300 dengan jumlah pinjaman awal $ 200.000 untuk mendapatkan April sebesar 6, 15%.
Kebenaran federal dalam Undang-Undang Pemberian Pinjaman mensyaratkan bahwa setiap perjanjian pinjaman konsumen mencantumkan April bersamaan dengan tingkat bunga nominal. Skenario yang paling membingungkan peminjam adalah ketika dua pemberi pinjaman menawarkan tingkat nominal dan pembayaran bulanan yang sama tetapi April berbeda. Dalam kasus seperti ini, pemberi pinjaman dengan APR yang lebih rendah membutuhkan lebih sedikit biaya di muka dan menawarkan kesepakatan yang lebih baik.
April vs Hasil Persentase Tahunan
APR hanya memperhitungkan bunga sederhana. Sebaliknya, persentase hasil tahunan (APY), juga dikenal sebagai tingkat tahunan efektif (EAR), memperhitungkan bunga majemuk. Akibatnya, APY cenderung lebih besar dari April pada pinjaman yang sama. Semakin tinggi suku bunga, dan pada tingkat yang lebih rendah semakin kecil periode peracikan, semakin besar perbedaan antara APR dan APY.
Bayangkan APR pinjaman adalah 12%, dan pinjaman itu majemuk sebulan sekali. Jika seseorang telah meminjam $ 10.000, bunga untuk satu bulan adalah 1% dari saldo atau $ 100. Itu secara efektif meningkatkan saldo menjadi $ 10.100. Bulan berikutnya, bunga 1% dinilai dari jumlah ini, dan pembayaran bunga adalah $ 101, sedikit lebih tinggi dari bulan sebelumnya. Jika Anda membawa saldo itu untuk tahun itu, suku bunga efektif Anda menjadi 12, 68%. APY termasuk pergeseran kecil dalam biaya bunga karena peracikan, sedangkan April tidak.
Atau katakan Anda membandingkan investasi yang membayar 5% per tahun dengan investasi yang membayar 5% setiap bulan. Untuk yang pertama, APY sama dengan 5%, sama dengan April. Tetapi untuk yang kedua, APY 5, 12%, mencerminkan peracikan bulanan.
Penasihat Wawasan
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, New York, NY
Dalam lingkungan suku bunga yang meningkat, perbedaan antara APR dan APY semakin diperkuat. Selain perbedaan antara keduanya menjadi lebih besar pada tingkat bunga yang lebih tinggi, periode penggabungan juga menjadi lebih signifikan. Pinjaman yang lebih sering majemuk karenanya kurang menarik. Sebagai contoh, beberapa pinjaman margin terhadap rekening broker dapat bertambah sesering setiap hari.
Membandingkan APR tidak selalu sesederhana membandingkan apel dengan apel, sehingga menghabiskan waktu untuk melakukan perhitungan APY dan menganggap semua biaya pada umumnya bermanfaat.
April vs Tingkat Periodik Harian
Suku bunga periodik harian adalah suku bunga yang dibebankan pada saldo pinjaman setiap hari. Ini adalah April dibagi dengan 365, jumlah hari dalam setahun. Demikian pula, tarif periodik bulanan adalah April dibagi dengan 12. Pemberi pinjaman dan penyedia kartu kredit diizinkan untuk mewakili April setiap bulan selama April penuh 12-bulan terdaftar di suatu tempat sebelum perjanjian ditandatangani.
Memvariasikan Definisi
Mengingat berbagai jenis APR dan kemungkinan kebingungan di antara mereka, mungkin tidak mengherankan bahwa ada beberapa definisi hukum untuk memilah-milah ketika mempertimbangkan jenis perhitungan bunga. Tingkat persentase tahunan yang efektif, misalnya, dapat dihitung dengan berbagai cara, termasuk dengan menambahkan biaya originasi ke dalam saldo yang jatuh tempo dan sebelum menghitung bunga majemuk, atau dengan bunga majemuk setiap tahun tanpa biaya, atau dengan mengamortisasi biaya originasi sebagai pinjaman jangka pendek.
Di Amerika Serikat, April biasanya disajikan sebagai suku bunga periodik dikalikan dengan jumlah periode majemuk per tahun. Per the Truth in Lending Act, diberlakukan pada tahun 1968, pelaporan APR diubah sepanjang tahun 1970-an.
Namun, celah dalam undang-undang ini memungkinkan beberapa pembuat mobil yang tidak bermoral dan yang lain untuk mengurangi "biaya keuangan" untuk menghadirkan April yang lebih rendah daripada yang realistis bagi pelanggan untuk harapkan. Kebenaran dalam Undang-Undang Pemberian Pinjaman mengalami kesulitan mengatasi masalah ini, dan pinjaman mobil "nol persen" telah menjadi fenomena yang menyesatkan sejak saat itu. Namun, selama bertahun-tahun, undang-undang tersebut telah ditransfer ke berbagai administrasi lain, di mana ia dapat direvisi dan diperbarui.
Definisi APR di luar Amerika Serikat mungkin sangat berbeda. Uni Eropa (UE), misalnya, berfokus pada hak-hak konsumen dan transparansi keuangan dalam mendefinisikan istilah ini. Metode tunggal untuk menghitung suku bunga ditetapkan untuk semua negara anggota UE, meskipun masing-masing negara memiliki beberapa kelonggaran dalam menentukan situasi yang tepat di mana formula ini akan diadopsi di atas dan di luar kasus yang ditentukan oleh UE.
Bagaimana April bisa menyesatkan
Seperti yang diilustrasikan oleh semua hal di atas, April dapat menjadi indikator yang menyesatkan dari biaya aktual. Beberapa ahli merasa bahwa April paling baik digunakan untuk membandingkan pinjaman jangka panjang. Bahkan dengan hutang jangka pendek, seperti nota tujuh tahun, April sebenarnya mengecilkan biaya pinjaman. Ini karena perhitungan APR mengasumsikan jadwal pembayaran jangka panjang. Untuk pinjaman yang dilunasi lebih cepat atau memiliki periode pembayaran lebih pendek, biaya dan ongkos tersebar terlalu tipis dengan perhitungan APR. Dampak tahunan rata-rata dari biaya penutupan jauh lebih kecil ketika biaya-biaya tersebut diasumsikan telah tersebar selama 30 tahun, bukannya tujuh hingga 10 tahun.
APR juga mengalami beberapa masalah dengan adjustable-rate mortgage (ARM). Taksiran APR selalu mengasumsikan tingkat bunga konstan, dan meskipun April mempertimbangkan batas suku bunga, angka akhir yang disajikan kepada Anda masih didasarkan pada suku bunga tetap. Karena tingkat bunga pada ARM tidak pasti setelah periode tingkat bunga tetap berakhir, estimasi APR dapat sangat mengecilkan biaya pinjaman aktual jika tingkat hipotek naik di masa depan.
Bagaimana Perusahaan Kartu Kredit Mengatur April
Sebagian besar kartu kredit memiliki APR mengambang, biasa disebut APR variabel. Ini menampilkan suku bunga mengambang yang bergerak naik dan turun seiring dengan pasar atau indeks atau suku bunga utama AS. Mereka diatur dengan mengambil fitur variabel ini dan menambahkan margin bank ke sana. Misalnya, jika bank mengenakan margin 10% dan suku bunga prima 5%, peminjam membayar tingkat bunga 15%.
Meskipun jumlahnya sedikit dan jarang, ada juga beberapa kartu kredit dengan suku bunga tetap. Dengan kartu kredit (tidak seperti jenis pinjaman lainnya), April tetap sebenarnya berarti tingkat tetap terkunci sampai pemberi pinjaman memutuskan untuk mengubahnya. Namun, itu tidak dapat diubah tanpa pemberitahuan tertulis, dan penyesuaian hanya berlaku untuk pinjaman, tidak berlaku surut.
Dalam beberapa kasus, perusahaan kartu kredit menawarkan April berbeda untuk jenis biaya yang berbeda. Misalnya, kartu mungkin membebankan biaya satu April untuk pembelian, yang lain untuk uang muka, dan ketiga untuk transfer saldo dari kartu lain. Demikian pula, bank membebankan APR denda tingkat tinggi kepada pelanggan yang telah melakukan pembayaran terlambat atau melanggar ketentuan lain dari perjanjian pemegang kartu dan menawarkan APR pengantar tingkat rendah untuk menarik pelanggan baru - lebih disukai, mereka yang cenderung membawa keseimbangan pada kartu mereka.
April pengantar dapat memiliki efek positif pada keuangan pribadi jika dikelola dengan hati-hati. Saldo pinjaman $ 2.000 yang membawa 12% April menimbulkan biaya bunga $ 20 setiap bulan. Mentransfer saldo itu ke kartu kredit dengan APR pengantar 0% selama 12 bulan memungkinkan Anda untuk menerapkan $ 20 yang sama kepada kepala sekolah, melunasi saldo lebih cepat.
Masalah dengan April
APR memang membawa kantong keterbatasan dan kesulitan sendiri ke arena pembiayaan. Dari membandingkan apel dengan apel hingga biaya yang tampaknya muncul entah dari mana, April — meskipun bermanfaat — bukanlah solusi akhir semuanya.
Sulit Dibandingkan
Perhitungan April dapat berpotensi mencakup sejumlah biaya satu kali. Regulator di AS mengalami kesulitan menentukan dengan tepat biaya mana yang harus dimasukkan atau dikecualikan dari penilaian April. Akibatnya, pemberi pinjaman memiliki otoritas yang cukup besar untuk menentukan cara menghitung April, dan April dapat bervariasi, tergantung pada bagaimana pemberi pinjaman itu memutuskan untuk memasukkan biaya atau tidak.
Mungkin ada banyak biaya, tergantung pada jenis pinjaman yang terjadi. Misalnya, dalam situasi hipotek, biaya untuk penilaian, hak, laporan kredit, aplikasi, asuransi jiwa, pengacara dan notaris, persiapan dokumen dan lebih banyak lagi semua mungkin atau mungkin tidak termasuk dalam perhitungan APR. Untuk membandingkan secara akurat beberapa penawaran, calon peminjam harus menentukan mana dari biaya-biaya ini yang dimasukkan dan, untuk secara menyeluruh, menghitung April dengan menggunakan tingkat bunga nominal dan informasi biaya lainnya.
Biaya Tersisa
Di luar biaya yang tergantung pada kebijaksanaan pemberi pinjaman dalam perhitungan April, ada biaya lain yang dengan sengaja dikecualikan dari penentuan. Kritik terhadap sistem APR menunjukkan bahwa, sebagai akibatnya, April tidak secara akurat mencerminkan total biaya pinjaman. Biaya yang dikecualikan ini dapat mencakup hukuman seperti biaya keterlambatan dan biaya satu kali lainnya seperti yang disebutkan di atas.
Dalam banyak kasus, masalah ini bermuara pada masalah terminologi. Pemberi pinjaman menganggap biaya-biaya tertentu sebagai biaya pass-through yang tidak secara langsung berkaitan dengan biaya pinjaman. Namun, bagi banyak peminjam, biaya ini tampaknya bertindak serupa dengan yang lain yang termasuk dalam perhitungan APR.
Masalah Dengan April Nominal
Seperti dibahas di atas, sebagian besar perusahaan kartu kredit mencantumkan APR nominal, ditambah setiap bulan. Ini secara efektif berbeda dari EAR. Sebagai hasil dari sifat bunga eksponensial, bahkan perbedaan kecil antara APR nominal dan EAR sebenarnya dapat memiliki dampak dramatis pada jumlah bunga yang harus dibayar, terutama selama masa pinjaman panjang.
Keterbatasan April
Karena periode waktu yang dimaksud adalah komponen penting dalam perhitungan April, tidak mungkin untuk membandingkan April untuk beberapa pinjaman dengan jangka waktu yang berbeda. Namun, April mungkin efektif untuk menunjukkan bagaimana jadwal pembayaran yang berbeda dapat memengaruhi total biaya bagi peminjam, meskipun ini bisa sulit untuk dihitung juga.
Kalkulator biaya April biasanya tidak efektif dalam menghitung suku bunga efektif untuk pinjaman yang dilunasi lebih awal. Dalam kasus ini, suku bunga efektif cenderung lebih tinggi dari April awal. Situasi ini cukup sering muncul, terutama dalam kasus pinjaman hipotek. Pinjaman ini sering ditetapkan untuk jangka waktu 30 tahun, tetapi banyak peminjam hipotek baik membiayai kembali pinjaman mereka atau pindah sebelum periode pinjaman selesai. Dalam kasus ini, penghitungan APR bisa sulit untuk dinilai.
Contoh APR vs APY
Dalam contoh lain, XYZ Corp. menawarkan kartu kredit yang menarik bunga 0, 06273% setiap hari. Lipat gandakan dengan 365, dan itu 22, 9% per tahun, yang merupakan APR yang diiklankan. Sekarang, jika Anda menagih item $ 1.000 berbeda ke kartu Anda setiap hari dan menunggu sampai hari setelah tanggal jatuh tempo (ketika penerbit mulai menarik bunga) untuk mulai melakukan pembayaran, Anda akan berutang $ 1.000.6273 untuk setiap barang yang Anda beli.
Untuk menghitung APY atau EAR (istilah yang lebih umum pada kartu kredit), tambahkan 1 (yang mewakili prinsipal) dan bawa angka itu ke kekuatan jumlah periode peracikan dalam setahun; kurangi 1 dari hasil untuk mendapatkan persentase:
APY = (1 + Tingkat Periodik) n − 1 di mana: n = Jumlah periode peracikan per tahun
Dalam hal ini, APY atau EAR Anda akan menjadi 25, 7%:
((1 +.0006273) 365) −1 =.257
Mengingat bahwa April dan APY yang berbeda dapat digunakan untuk mewakili tingkat bunga yang sama, maka masuk akal bahwa pemberi pinjaman dan peminjam akan menekankan jumlah yang lebih menyanjung untuk menyatakan kasus mereka (Undang-Undang Kebenaran dalam Tabungan 1991 mengamanatkan bahwa baik APR dan APY diungkapkan dalam iklan, kontrak, dan perjanjian).
Bank akan mengiklankan APY rekening tabungan dalam font besar dan April yang sesuai di yang lebih kecil, mengingat bahwa yang pertama menampilkan jumlah yang lebih besar. Kebalikannya terjadi ketika bank bertindak sebagai pemberi pinjaman dan mencoba meyakinkan para peminjamnya bahwa mereka mengenakan tarif rendah. Sumber yang bagus untuk membandingkan tingkat APR dan APY pada hipotek adalah kalkulator hipotek.
