Apa yang dimaksud dengan Mengunci Tingkat Hipotek?
Kunci tingkat hipotek mengambang adalah kunci tingkat hipotek dengan opsi untuk mengurangi tingkat bunga yang terkunci jika suku bunga pasar turun selama periode kunci. Kunci tingkat dengan opsi float-down dapat memberikan keamanan kepada peminjam terhadap kenaikan selama periode kunci tingkat, sedangkan opsi float-down memungkinkan peminjam untuk mengambil keuntungan dari penurunan suku bunga selama periode kunci.
Pengambilan Kunci
- Kunci tingkat hipotek mengambang adalah kunci tingkat hipotek dengan opsi untuk mengurangi tingkat bunga yang dikunci jika suku bunga pasar turun selama periode kunci. Kunci tingkat dengan opsi float-down dapat memberikan keamanan kepada peminjam terhadap peningkatan selama periode kunci tingkat, sedangkan opsi float-down memungkinkan peminjam untuk mengambil keuntungan dari penurunan suku bunga selama periode kunci. Batasan dari kunci hipotek mengambang adalah bahwa peminjam mungkin membayar ratusan dolar untuk layanan yang berjalan tidak digunakan. Jika peminjam ketinggalan pada float down, dan suku bunga turun setengah persen atau lebih, selalu ada opsi untuk membiayai kembali hipotek dan mengambil keuntungan dari suku bunga yang lebih rendah.
Bagaimana Mengunci Tingkat Hipotek Mengambang
Seorang peminjam dapat mengunci tingkat hipotek mereka tetapi juga memiliki opsi untuk mengambil keuntungan dari tingkat yang lebih rendah jika tingkat hipotek jatuh selama periode waktu tertentu. Selama periode kunci, yang bisa menjadi waktu yang dibutuhkan untuk proses penjaminan emisi, peminjam dapat mengambil keuntungan dari penurunan suku bunga.
Tingkat hipotek mengambang memungkinkan peminjam mengunci tingkat hipotek mereka, tetapi jika tingkat jatuh, mereka dapat memilih ke dalam float bawah untuk memiliki hipotek diproses pada tingkat yang lebih rendah. Namun, peminjam membayar biaya untuk fleksibilitas opsi float-down, yang bisa beberapa ratus dolar atau beberapa ratus dolar tergantung pada pemberi pinjaman.
Apa yang Dikatakan oleh Tingkat Suku Bunga Mengambang?
Seperti halnya opsi finansial apa pun, opsi float-down pada kunci tarif memiliki biaya yang terkait dengannya. Akibatnya, kunci tingkat dengan opsi float-down lebih mahal daripada kunci rate tanpa opsi float-down.
Mengambil Keuntungan dari Float Down
Sebagaimana dinyatakan di atas, peminjam dapat meminta untuk menggunakan opsi float-down mereka kapan saja dalam periode sebelum hipotek ditutup untuk mengambil keuntungan dari tingkat bunga hipotek yang lebih rendah. Melaksanakan opsi float-down dapat terjadi sedini satu minggu setelah proses hipotek berlangsung, tergantung pada persyaratan dengan pemberi pinjaman.
Adalah tanggung jawab peminjam untuk memilih ke dalam tingkat hipotek yang lebih rendah yang berarti pemberi pinjaman tidak memiliki kewajiban untuk memberi tahu peminjam bahwa tingkat bunga telah turun. Peminjam harus menghubungi broker hipotek atau pemberi pinjaman untuk mengajukan permintaan opsi float-down. Penting untuk mengetahui bahwa peminjam tidak akan secara otomatis menerima tarif yang lebih rendah.
Syarat-syarat perjanjian harus menentukan kerangka waktu di mana kunci itu berada, yang bisa 30 atau 60 hari, misalnya. Periode waktu memungkinkan peminjam untuk mengambil keuntungan dari kenaikan suku bunga saat aplikasi hipotek sedang diproses. Tingkat hipotek mengambang membantu peminjam mengunci tingkat terendah yang ditawarkan pasar sebelum penutupan.
Mengapa Pemberi Pinjaman Akan Menawarkan Mengunci Tingkat Hipotek
Pemberi pinjaman mungkin menawarkan kunci suku bunga mengambang ke peminjam karena mereka tidak ingin peminjam untuk berbelanja atau pergi untuk pemberi pinjaman atau broker lain. Idealnya, pemberi pinjaman menginginkan bisnis peminjam dalam jangka panjang karena bank memperoleh bunga atas hipotek dikurangi biaya apa pun bagi bank untuk melayani hipotek.
Kapan Anda Harus Mendapatkan Kunci Tingkat Hipotek Mengambang
Jika suku bunga hipotek berfluktuasi atau telah naik dan turun selama beberapa bulan terakhir atau sekitar setahun, mungkin ini saat yang tepat untuk membeli opsi float down. Namun, itu tergantung pada apakah harga memiliki peluang untuk turun selama periode kunci. Peminjam dapat memeriksa dengan berbagai bank yang menawarkan hipotek untuk mengetahui apakah pemberi pinjaman percaya suku bunga akan naik atau turun dalam beberapa bulan ke depan.
Jika harga telah turun, telah stabil, dan tampaknya berada di bagian bawah siklus tarif, mungkin tidak masuk akal untuk membayar beberapa ratus dolar atau lebih untuk opsi pelampung. Idealnya, Anda ingin melihat harga jatuh cukup untuk lebih dari membayar biaya opsi float-down. Jika suku bunga KPR turun dari 5, 10% menjadi 5, 00% selama proses penjaminan; misalnya, itu mungkin tidak cukup dari suatu pergerakan nilai untuk mengimbangi biaya opsi float down.
Namun, jika diperkirakan suku bunga bisa turun menjadi 4, 60% dari 5, 10% selama proses penjaminan emisi, penghematan dalam jangka panjang kemungkinan akan mengurangi biaya untuk float-down menjadikannya pilihan yang baik.
Sangat penting untuk membandingkan semua jenis hipotek karena dimasukkannya opsi float-down dapat dikenakan biaya yang lebih tinggi dibandingkan dengan hipotek lainnya. Jika masih ada kelonggaran di pasar untuk penurunan suku bunga, opsi float-down bisa masuk akal. Namun, jika pasar sudah menyentuh lantai mereka, kunci tingkat mungkin cukup.
Contoh Mengambang Tingkat Mortgage Lock
Seorang peminjam telah menemukan rumah, mengajukan penawaran, dan sekarang dalam proses penjaminan hipotek sebelum penutupan dalam tiga puluh hari. Peminjam memutuskan untuk mengambil keuntungan dari opsi float-down karena suku bunga telah jatuh selama beberapa bulan terakhir.
- Kunci tingkat hipotek adalah 4, 25% selama 30 tahun. Peminjam membayar biaya untuk opsi untuk menurunkan kunci tingkat hipotek. Dua minggu kemudian, tingkat hipotek turun menjadi 3, 80%, dan peminjam menggunakan opsi untuk pelampung. turun. Pada penutupan, tingkat hipotek ditetapkan pada 3, 80% untuk kehidupan hipotek. Dengan kata lain, 3, 80% adalah suku bunga tetap untuk masa hipotek.
Perbedaan Antara Float Down Mengunci Tingkat Hipotek dan Hipotek Kurs Adjustable Konversi
ARM konvertibel adalah hipotek tingkat-disesuaikan (ARM) yang memberikan peminjam opsi untuk mengkonversi ke hipotek suku bunga tetap. ARM yang dapat dikonversi dipasarkan sebagai cara untuk mengambil keuntungan dari penurunan suku bunga dan biasanya mencakup kondisi tertentu. Lembaga keuangan umumnya mengenakan biaya untuk mengalihkan ARM ke hipotek suku bunga tetap.
Hipotek tingkat bunga disesuaikan dimulai dengan tingkat "teaser" pengantar yang jauh lebih rendah, tetapi setelah periode yang ditentukan (biasanya lima tahun), nilai tersebut disesuaikan menurut indeks ditambah margin. Tingkat umumnya disesuaikan setiap enam bulan dan dapat naik atau turun tergantung pada ketentuan yang tercantum dalam kontrak.
Kunci tingkat hipotek mengambang dimulai dengan kunci tingkat atau dengan hipotek suku bunga tetap, tetapi peminjam memiliki opsi untuk menggunakan opsi untuk mengambil tingkat yang lebih rendah jika harga turun. Namun, dengan kunci tingkat hipotek melayang turun, opsi untuk mendapatkan tingkat yang lebih rendah berakhir biasanya dalam 30 hingga 60 hari. Di sisi lain, ARM konversi memungkinkan peminjam untuk mengambil keuntungan dari tingkat yang lebih rendah selama beberapa tahun sebelum mengkonversi ke hipotek suku bunga tetap.
Keterbatasan Menggunakan Tingkat Hipotek Mengambang Mengunci
Keterbatasan kunci tingkat hipotek mengambang adalah bahwa peminjam mungkin membayar ratusan dolar untuk layanan yang tidak digunakan. Jika harga telah jatuh atau berada di posisi terendah bersejarah, mungkin tidak masuk akal untuk membayar biaya untuk opsi float-down.
Juga, peminjam selalu dapat membiayai kembali hipotek jika harga jatuh cukup rendah untuk menghemat uang peminjam dalam jangka panjang dan cukup untuk menutup biaya penutupan hipotek baru. Banyak pemberi pinjaman akan memungkinkan peminjam untuk membiayai kembali secepat enam bulan setelah penutupan hipotek. Dengan kata lain, jika Anda kehilangan float down, dan harga turun setengah persen atau lebih, Anda selalu dapat membiayai kembali dan mengambil keuntungan dari kurs yang lebih rendah.
