Sementara pengolah angka dan analis kuantitatif dapat dan memang menghasilkan banyak uang di pasar saham, investor paling sukses juga menggunakan psikologi sebagai alat untuk meningkatkan pengembalian. Kami akan memberikan beberapa tips yang dapat membantu Anda meningkatkan pola pikir investasi Anda, meluruskan pemikiran Anda dan mulai berpikir seperti roller-roll pasar saham.
Tutorial: Industri Investasi Utama
Kiat No.1: Hindari Panik
Panik adalah emosi yang menyebabkan kita membuat keputusan irasional - untuk menjual saham ketika itu harus diadakan, atau untuk membeli saham ketika mungkin itu harus dijual. (Untuk informasi lebih lanjut, baca Bagaimana Investor Sering Menyebabkan Masalah Pasar .)
Tentu saja, naluri dasar kita untuk panik tidak bisa dihilangkan sama sekali, jadi kuncinya adalah mengendalikannya. Jim Cramer menghubungkan beberapa kesuksesannya dengan kenyataan bahwa ia selalu percaya bahwa ia hanya gajinya yang jauh dari garis pengangguran. Tapi alih-alih membiarkan kepanikan ini menggerogoti dirinya, dia memanfaatkannya. Dia menggunakan emosi itu untuk mendorongnya melakukan penelitian yang lebih menyeluruh dan meningkatkan persaingan. Siapa pun dapat menggunakan strategi dan tekad yang sama untuk menjadi investor yang lebih baik.
Akhirnya, cobalah untuk mengambil berita pasar yang buruk dengan tenang dan menganalisis situasi secara menyeluruh sebelum menindaklanjutinya. Dengan menunda keputusan investasi bahkan beberapa menit, proses berpikir Anda bisa menjadi lebih jelas.
Tip No.2: Pertimbangkan Katalis Jangka Dekat
Sementara guru pasar saham seperti Peter Lynch dan Warren Buffett telah mendorong investor untuk fokus pada jangka panjang, ada sesuatu yang bisa dikatakan untuk menentukan waktu pembelian atau penjualan di sekitar katalis jangka pendek potensial. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Think Like Warren Buffett .)
Sebagai contoh, seorang investor jangka panjang yang membeli saham General Motors (NYSE: GM) pada awal 2005 karena saham itu terlihat "murah" melihat investasi kehilangan 50% dari nilainya dalam setahun. Seandainya investor yang sama itu memperhatikan risiko jangka pendek yang terkait dengan kenaikan biaya bahan bakar dan menunggu sampai stok habis pada musim semi 2006 sebelum membeli, dia akan naik sekitar 30% dari investasi pada Natal.
Investasikan untuk jangka panjang, tetapi pertimbangkan kemungkinan bahwa peristiwa tertentu dapat berdampak positif atau negatif terhadap investasi Anda; gunakan informasi itu untuk menilai kapan harus membeli.
Kiat No. 3: Miliki Posisi Mundur
Investor harus selalu memiliki posisi mundur dalam pikiran, apakah itu menetapkan mental stop loss dengan harga 10% atau 15% di bawah pembelian mereka, atau mengidentifikasi lindung nilai yang dapat digunakan di masa mendatang terhadap posisi tertentu. Ini tidak berarti bahwa Anda perlu menindaklanjuti pemikiran ini, tetapi Anda perlu mengidentifikasi posisi mundur jika mereka diperlukan.
Misalnya, jika harga bahan bakar diperkirakan naik dan Anda memiliki saham di perusahaan mobil, Anda mungkin ingin berpikir tentang lindung nilai risiko Anda dengan membeli saham di perusahaan minyak domestik. Atau, jika penurunan belanja konsumen domestik sudah diantisipasi, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menukar saham Anda dalam rantai makanan cepat saji yang berbasis di AS untuk saham di perusahaan yang mengumpulkan sebagian besar pendapatannya dari pasar luar negeri. Sekali lagi, intinya adalah selalu memiliki jalan keluar dari suatu posisi, atau cara untuk mengurangi risiko Anda. (Untuk wawasan lebih lanjut, baca Strategi Lindung Nilai Praktis dan Terjangkau .)
Tip No.4: Asah Keterampilan Kualitatif
Investor paling sukses menghasilkan uang bukan dengan menghitung angka-angka yang ditemukan dalam laporan tahunan, tetapi dengan menyimpulkan dan menyimpulkan hal-hal dari siaran pers, komentar publik manajemen, dan korespondensi pemegang saham lainnya.
Sebagai contoh, pada awal 2002, CEO Ciena Corp (Nasdaq: CIEN), Gary Smith, berulang kali menggunakan kata "sulit" ketika merujuk pada lingkungan untuk perusahaan telekomunikasi selama panggilan konferensi investor. Terlepas dari komentar Smith yang optimis, mereka yang bisa membaca kegunaannya yang sering tentang kata sifat itu serta nada suaranya ketika dia menggunakan kata itu mampu menghindari hampir 50% aksi jual dalam stok yang terjadi pada bulan-bulan setelah panggilan. (Untuk informasi lebih lanjut, baca Dasar-Dasar Panggilan Konferensi .)
Sejalan dengan itu, mereka yang dapat membaca dan bertindak berdasarkan aspek-aspek positif dari pengunduran diri Bob Nardelli dari Home Depot (NYSE: HD) pada awal 2007, atau pengunduran diri Philip Purcell dari Morgan Stanley (NYSE: MS) pada 2005 dapat memiliki membuat mint. Lagi-lagi idenya adalah bermain detektif dan bersedia membuat asumsi berdasarkan kekhasan tertentu atau faktor lain yang tidak sering dianalisis dalam laporan penelitian Wall Street atau ditemukan dalam pengajuan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC).
Kiat No.5: Ketahui Waktu Berenang dengan Arus
Seperti yang ditunjukkan oleh gelembung dotcom, kadang-kadang ada untungnya melawan tren yang ada. Namun, dalam kebanyakan situasi, investor rata-rata tidak harus berenang melawan arus. Dengan kata lain, jika suatu saham jatuh, sering kali lebih baik menunggu sampai levelnya turun atau membeli tekanan kembali sebelum melompat.
Sebagai bukti bahwa kesabaran terbayar, pertimbangkan apa yang terjadi pada perusahaan, seperti CMGI (Nasdaq: CMGI) dan JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Hanya beberapa tahun yang lalu, sejumlah pelawan dan pemburu tawar-menawar berusaha melawan tren penurunan stok ini, dengan alasan bahwa mereka adalah "beli", meskipun banyak orang yang menjual saham ini dan penurunan tajam mereka dari $ 100 ke satu digit. Faktanya adalah hanya mereka yang bersabar dan menunggu sampai stok ini akhirnya mencapai dasar menghasilkan uang.
Dalam banyak situasi kita telah diberitahu untuk "berpikir di luar kotak" atau "melawan arus", membuat konsep mengikuti kawanan sangat sulit untuk dipahami oleh beberapa investor. Di satu sisi, itu juga bertentangan dengan sifat manusia dalam hal bahwa jika kita melihat stok terpukul, kita ingin keluar sebelum turun lebih jauh, bahkan jika itu bukan demi kepentingan terbaik kita.
Untuk menghindari naluri membeli ketika orang lain menjual atau menjual ketika orang lain membeli, investor harus fokus pada kenyataan bahwa ada banyak sekali peluang yang bisa didapat di pasar saham pada titik waktu tertentu. Investor juga harus ingat bahwa sejarah baru-baru ini menunjukkan bahwa melompati senjata di depan orang banyak lebih sering daripada bukan penyebab kekalahan.
Jadi bagaimana Anda bisa mengetahui apakah akan pergi dengan orang banyak atau tidak? Jawaban singkatnya adalah mengerjakan pekerjaan rumah Anda dan mengkonfirmasi posisi kawanan. Mungkin Anda harus melihat dan mencari tahu apakah ada alasan mengapa saham perusahaan sangat tidak disukai oleh pasar. Lebih sering daripada tidak, penurunan harga saham mungkin dibenarkan oleh beberapa alasan mendasar yang mendasarinya. (Untuk lebih lanjut, lihat Strategi Memilih Saham: Analisis Fundamental .)
Tip No.6: Rebut Peluang
Kesabaran dan analisis menyeluruh adalah penting, tetapi begitu proses analitis selesai, lakukanlah! Ketidakaktifan atau kelumpuhan sama mematikannya dengan bertindak dengan tergesa-gesa. Pikirkan tentang orang-orang yang masih menendang diri mereka sendiri karena melewatkan kenaikan yang sangat cepat di perusahaan-perusahaan, seperti Microsoft (Nasdaq: MSFT) atau Google (Nasdaq: GOOG).
Pastikan Anda tidak bertindak seperti rusa di lampu depan: tetap berpegang pada proses penelitian formal. Dengan kata lain, sebelum membeli, putuskan diri Anda untuk meninjau semua keuangan, membandingkan perusahaan dengan para pesaingnya dan membaca riset Wall Street tentang perusahaan. Kemudian, setelah proses pekerjaan rumah selesai dan Anda memiliki rencana mundur, berkomitmen untuk mengambil tindakan.
Intinya
Ini membantu untuk menjadi "orang nomor, " tetapi kemampuan investor untuk meramalkan ide, menyimpulkan hal-hal dari komunikasi pemegang saham dan untuk mengendalikan emosinya adalah nilai yang jauh lebih besar.
