DEFINISI Indeks Hipotek
Indeks hipotek adalah suku bunga acuan yang menjadi dasar tingkat suku bunga hipotek terindeks yang disesuaikan. Suku bunga hipotek yang dapat disesuaikan, yang dikenal sebagai suku bunga yang diindeks sepenuhnya, terdiri dari nilai indeks ditambah margin. Marginnya cenderung konstan, tetapi nilai indeksnya variabel. Beberapa suku bunga acuan berfungsi sebagai indeks hipotek.
BREAKING DOWN Indeks Hipotek
Beberapa indeks hipotek umum meliputi: suku bunga dasar kredit, nilai treasury jatuh tempo konstan (CMT) satu tahun, LIBOR satu bulan, enam bulan dan 12 bulan, serta indeks MTA, yang merupakan 12 bulan rata-rata bergerak dari indeks CMT satu tahun.
Indeks yang mengikat hipotek tingkat disesuaikan adalah faktor penting dalam pemilihan hipotek. Sebagai contoh, jika seorang peminjam percaya bahwa suku bunga akan naik di masa depan, indeks MTA akan menjadi pilihan yang lebih ekonomis daripada indeks LIBOR satu bulan karena perhitungan rata-rata bergerak dari indeks MTA menciptakan efek jeda.
Cara Hipotek Mempengaruhi Persaingan dalam Pemberian Pinjaman
Pilihan indeks hipotek dapat memiliki efek pada apa yang dikenakan biaya peminjam peminjam sebagai hipotek dinilai pada interval yang ditentukan. Hipotek akan menentukan kapan penyesuaian tingkat bunga akan dilakukan, yang bisa pada interval enam bulan, satu tahun, atau dua tahun misalnya. Pada saat itu, pemberi pinjaman akan membuat perhitungan kembali bunga menggunakan indeks dan margin untuk menentukan angka baru.
Setiap indeks memiliki karakteristiknya sendiri yang membedakannya. Misalnya, suku bunga dasar pinjaman difokuskan pada Amerika Serikat karena pasar mengikat sistem perbankan negara. Ini adalah suku bunga jangka pendek yang melihat umum digunakan oleh semua bentuk pemberi pinjaman, termasuk serikat kredit, bank dan lembaga lainnya. Suku bunga dasar biasanya digunakan dalam penentuan harga pinjaman jangka pendek dan menengah, atau untuk penyesuaian pada interval waktu tertentu pada pinjaman jangka panjang. Indeks ini konsisten di seluruh negara untuk memungkinkan perbandingan pinjaman terlepas dari di mana mereka ditawarkan.
Misalnya, suku bunga utama akan sama di California atau Maine, yang menjadikan aspek-aspek spesifik hipotek lebih banyak menjadi faktor penentu dalam menentukan apakah suatu pinjaman kompetitif atau tidak. Margin pinjaman dan apakah bunga ditetapkan di bawah suku bunga utama semua menjadi elemen dalam membandingkan penawaran pinjaman. Seorang peminjam yang memiliki kredit yang sangat baik mungkin ditawari hipotek dengan tingkat bunga jauh lebih rendah daripada indeks suku bunga utama, yang dapat meyakinkan pelanggan bahwa pinjaman itu kompetitif.
