APA ITU Kejatuhan Hipotek
Mortgage fallout mengacu pada persentase pinjaman dalam pipa originator hipotek yang gagal ditutup. Angka ini dianggap sebagai indikator signifikan dari efisiensi pencetusnya. Pencipta hipotek mendasarkan rasio lindung nilai mereka pada asumsi kejatuhan mereka. Asumsi kejatuhan berubah ketika suku bunga berubah, karena suku bunga umumnya akan mempengaruhi jumlah peminjam yang mencari dan disetujui untuk pinjaman.
Pencetus hipotek dapat berupa pialang hipotek individual, perusahaan hipotek, atau bankir hipotek. Mereka membantu calon peminjam dalam menemukan dan mendapatkan hipotek. Mereka sendiri mungkin bukan pemberi pinjaman, tetapi bagian dari peran mereka adalah menyatukan calon peminjam dan calon pemberi pinjaman.
BREAKING DOWN Fallout Mortgage
Kejatuhan hipotek dihitung berdasarkan jumlah pinjaman di mana pemberi pinjaman mengunci suku bunga bagi peminjam. Setelah dikunci, peminjam itu berada dalam pipa pemberi pinjaman. Tentu saja, suku bunga masih dapat berubah sebelum pinjaman ditutup. Dengan demikian, pemberi pinjaman akan melakukan lindung nilai terhadap ini untuk melindungi diri mereka sendiri. Lindung nilai berlangsung sampai hipotek ditutup. Setelah hipotek ditutup, dapat dijual ke pasar hipotek sekunder.
Namun, banyak pinjaman yang dikunci oleh peminjam tidak berakhir pada akhirnya. Pemberi pinjaman dapat mempelajari data historis tentang persentase kejatuhan hipotek dalam berbagai kondisi pasar agar dapat lebih akurat memprediksi kemungkinan kejatuhan hipotek mereka. Menyesuaikan strategi lindung nilai mereka di sekitar risiko kejatuhan yang dihitung dapat secara signifikan meningkatkan laba pemberi pinjaman.
Mengapa kejatuhan hipotek terjadi
Kejatuhan hipotek dapat terjadi karena sejumlah alasan. Sebagai contoh, seorang peminjam dapat mencari hipotek untuk membeli sebuah kondominium, percaya bahwa mereka akan segera menjual rumah yang sudah mereka miliki. Penjualan rumah itu akan memungkinkan mereka memenuhi syarat untuk pinjaman. Namun, jika rumah tidak terjual dalam waktu tertentu, mereka mungkin tidak dapat memperoleh hipotek, karena pendapatan dan aset mereka tidak akan cukup untuk menutupi pembayaran bulanan. Skenario ini menjadi sangat umum setelah krisis keuangan tahun 2008.
Persyaratan pinjaman juga dapat menentukan bahwa setelah pemberi pinjaman mengunci suku bunga, peminjam masih memiliki kemampuan untuk mundur dari pinjaman. Jadi, jika suku bunga turun sebelum pinjaman ditutup, peminjam dapat memilih untuk mundur dari pinjaman demi mencari pinjaman dengan suku bunga yang lebih rendah. Namun, jika suku bunga naik sebelum pinjaman ditutup, peminjam kemungkinan akan tetap dengan pemberi pinjaman, selama mereka disetujui.
