Diluncurkan pada bulan Desember 2017, Morgan Stanley Access Investing adalah robo-advisor yang ditujukan untuk investor yang lebih muda, terutama milenium. Access Investing menyediakan saran investasi otomatis yang banyak bersandar pada prinsip-prinsip Teori Portofolio Modern (MPT). Morgan Stanley menggambarkan program tersebut sebagai alat entri, yang memungkinkan penasihat keuangan untuk "menumbuhkan buku bisnis mereka dengan membuat koneksi dengan prospek sebelumnya dan akhirnya membangun hubungan layanan penuh ketika klien siap."
Klien baru dapat menunjuk tema portofolio yang sempit, menambahkan pemaparan teknologi sadar sosial atau yang muncul yang akan menarik bagi banyak investor muda. Keragaman akun mengecewakan, dengan rollover 401 (k), jenis kena pajak individu, IRA tradisional, dan Roth IRA. Tidak ada rekening bersama untuk pasangan atau mitra, tidak ada rekening tabungan perguruan tinggi, dan tidak ada rekening kepercayaan.
Pro
-
Biaya konsultasi yang kompetitif
-
Berdasarkan praktik manajemen portofolio modern terbaik
-
Lembaga keuangan papan atas
-
Menawarkan opsi investasi yang disadari secara sosial
Cons
-
Tidak ada data kinerja
-
Tidak dapat berbicara dengan penasihat keuangan
-
Biaya dana tinggi
-
Alat perencanaan dan pelacakan sasaran yang lemah
Pengaturan akun
3.8Proses pengaturan akun untuk Morgan Stanley Access Investing mudah dan intuitif. Proses pengaturan yang dibangun dengan baik meminta Anda untuk memilih dan menyebutkan tujuan investasi dari daftar dan menindaklanjuti dengan pertanyaan tentang usia Anda, aset, kontribusi awal dan berkelanjutan, dan horizon waktu. Pertanyaan seputar toleransi risiko dan tujuan investasi Anda melengkapi profil, menghasilkan satu dari tiga portofolio inti, disesuaikan dengan tujuan dan opsi tematik yang mencakup pilihan yang disadari secara sosial.
Kuisioner dapat diisi secara anonim dan disimpan hingga 90 hari sebelum mendanai akun. Profil Anda digunakan untuk mengisi portofolio Anda dengan ETF yang relatif mahal dan reksa dana, menambahkan beberapa biaya tersembunyi yang dapat bertambah. Anda dapat meminta pembatasan yang masuk akal tentang apa yang ada dalam portofolio Anda, tetapi Anda tidak dapat melakukan perdagangan dalam akun atau membuat perubahan lain tanpa mengambil kembali kuesioner dan memberikan jawaban yang berbeda.
Minimal $ 5.000 diperlukan untuk mendanai portofolio Anda, yang dapat ditetapkan sebagai akun kena pajak individu, IRA tradisional, atau Roth IRA. Klien baru juga dapat menggunakan 401 (k) atau rencana pensiun lain yang memenuhi syarat yang dimiliki oleh mantan majikan.
Penetapan tujuan
3.4Penetapan tujuan dan alat pelacak kurang memuaskan bagi lembaga keuangan papan atas. Daftar sasaran telah dibuat untuk investor yang lebih muda, dengan topik yang mencakup membayar untuk pernikahan, menabung untuk pensiun, pertumbuhan pendapatan umum, memulai bisnis, membayar pendidikan Anda, dan membeli mobil. Sayangnya, Anda tidak dapat berbicara dengan penasihat sebagai bagian dari proses ini, dan sumber daya pelacakan tujuan tidak memiliki alat atau prosedur untuk secara proaktif menentukan apakah investasi ada di jalurnya. Selain itu, tujuan tidak dapat diubah setelah didanai, berpotensi memaksa Anda untuk membuka akun kedua.
Antarmuka manajemen akun menampilkan data kinerja dasar, aktivitas perdagangan, layanan akun, dan proyeksi keuangan jangka panjang yang terbentang melintasi sumbu yang membagi kondisi pasar yang menguntungkan, rata-rata, dan tidak menguntungkan. Hasil cetak yang bagus menyatakan bahwa sistem otomatis akan memperingatkan klien kapan pun portofolio berisiko "kehilangan tujuan, " yang mendorong kontribusi tambahan. Ini dapat berputar sebagai pelacakan tujuan, tetapi tidak memiliki kecanggihan yang telah diperkenalkan oleh platform lain untuk membuat investor tetap terlibat dan tetap pada jalurnya.
Sumber daya penetapan tujuan yang tersedia untuk klien juga sama-sama mengecewakan, dengan blog Ideas dan Wawasan Pakar yang menampilkan laporan tingkat tinggi tetapi hanya sedikit tutorial dasar dan tidak ada kalkulator perencanaan tujuan, alat, atau artikel "cara". Selain itu, artikel disajikan dalam format linier, tanpa kotak pencarian, daftar isi, atau rincian antara topik dasar, menengah, dan lanjutan.
Layanan Akun
3.5Ketika datang ke layanan akun, Access Investing Morgan Stanley memiliki semua dasar-dasar yang Anda harapkan dari sebuah perusahaan dari silsilahnya. Access Investing menyediakan manajemen portofolio dan opsi pendanaan yang berkelanjutan yang mencakup setoran cek seluler. Anda dapat melakukan setoran, menyiapkan setoran berulang (hanya bulanan) dan melakukan penarikan melalui antarmuka akun. Bunga dibayarkan atas uang tunai Anda yang tidak dialokasikan melalui sapuan semalam berasuransi FDIC ke bank-bank afiliasi. Morgan mengungkapkan bahwa ia menerima pembayaran untuk aliran pesanan melalui lembaga-lembaga itu, berpotensi mengurangi bunga yang dibayarkan kepada klien.
Isi Portofolio
3.5Access Investing menawarkan Anda metodologi seleksi yang mengesankan, tetapi biayanya lebih tinggi daripada biaya rata-rata. Reksa dana dan ETF mengisi portofolio Pencarian Kinerja atau Dampak yang menggabungkan elemen manajemen aktif dan pasif, sementara portofolio Pelacakan Pasar berfokus pada ETF indeks berbiaya rendah. Metodologi konten lebih lanjut dibagi lagi menjadi satu dari lima model investasi dan satu dari delapan judul tematik, menambahkan banyak fleksibilitas. Model investasi mengikuti skala risiko klasik, dilabeli sebagai konservasi kekayaan, pendapatan, pertumbuhan seimbang, pertumbuhan pasar, dan pertumbuhan oportunistik.
Tema sosial dan teknologi tinggi menambahkan lapisan kustomisasi akhir, memberi Anda kesempatan untuk memilih dari kategori berikut:
- RobotikaGlobal FrontierKeamanan & Keamanan SiberGenomikMenerima KonsumenInflasi SadarJenis KeragamanGender Aksi
Manajemen portofolio
4.2Manajemen portofolio melalui Access Investing bersifat umum, tetapi hanya itu yang dibutuhkan sebagian besar investor. Portofolio dikelola melalui teknologi manajemen kekayaan berbasis tujuan milik Morgan Stanley, dipandu oleh para pakar investasi. Pendekatan ini mengikuti prinsip-prinsip dasar MPT, menekankan manfaat diversifikasi dan berinvestasi lebih awal untuk mencapai tujuan keuangan jangka panjang. Seperti halnya saingan, algoritma tidak mendasarkan keputusan pada waktu pasar atau kinerja jangka pendek. Portofolio Anda diseimbangkan ulang setiap kali aset melayang 5% atau lebih dari alokasi yang dimaksudkan. Portofolio juga menyeimbangkan kembali secara otomatis setiap tiga bulan. Panen pajak tersedia tanpa biaya sebagai fitur opt-in untuk akun kena pajak.
Pengalaman pengguna
4.1Pengalaman Bergerak
Situs web ini siap seluler dan mudah dibaca. Access Investing menjanjikan pengalaman yang sepenuhnya dioptimalkan untuk seluler, memungkinkan Anda untuk "mengakses akun di semua perangkat." ke Google Play dan Apple Store untuk benar-benar mendapatkannya di perangkat Anda.
Pengalaman Desktop
Access Investing adalah bagian dari bagian manajemen kekayaan di situs web Morgan Stanley yang besar, dan menemukan program tersebut dapat memakan beberapa klik karena itu hanyalah salah satu dari banyak penawaran. FAQ yang bermanfaat namun tidak lengkap gagal melengkapi presentasi pemasaran profesional yang telah ditulis untuk orang awam. Ini memaksa Anda untuk mencari detail melalui pengungkapan dan cetakan halus lainnya.
Pelayanan pelanggan
2.1Dukungan tersedia melalui telepon dan email, tetapi Morgan Stanley tidak mencantumkan jam layanan dan tidak ada obrolan langsung untuk calon atau klien saat ini. Upaya kontak menghasilkan berbagai waktu tunggu, rata-rata tiga menit dan 25 detik. Ini adalah respons telepon yang lebih lambat dari biasanya, dan seorang perwakilan pada satu panggilan tidak mengetahui tentang program dasar ketika kami berhasil melaluinya. FAQ berdedikasi berisi terlalu banyak informasi umum dan tidak cukup detail, lagi-lagi memaksa Anda bekerja keras melalui dokumen hukum.
Pendidikan & Keamanan
4.8Sumber daya pendidikan yang tersedia untuk Anda melalui Morgan Stanley Access Investing sangat luas. Faktanya, ini mungkin merupakan kasus hal yang terlalu baik, karena jumlah materi pendidikan yang melimpah dapat sangat besar bagi investor baru. Ukuran sumber daya yang sulit diperparah oleh kurangnya fungsi pencarian, daftar isi, atau penguraian berdasarkan tingkat pengalaman.
Keamanan memadai dan memenuhi standar industri. Situs web menggunakan enkripsi SSL 256-bit, sedangkan aplikasi seluler mendukung otentikasi dua faktor. Morgan Stanley Smith Barney LLC yang dimiliki sepenuhnya memegang dana klien, menyediakan akses ke Securities Investor Protection Corporation (SIPC) dan kelebihan asuransi.
Komisi & Biaya
3Robo-advisor membebankan 0, 35% biaya penasihat yang kompetitif untuk aset yang dikelola, dibayarkan setiap triwulan, dan tidak ada biaya terminasi. Namun, konten portofolio aktual dapat menimbulkan biaya tinggi, berpotensi menurunkan pengembalian tahunan Anda. Ini terutama benar ketika mengisi portofolio Anda dengan dana sosial sadar dan teknologi tinggi, yang bisa sangat mahal.
Morgan Stanley menerbitkan pengungkapan estimasi rasio biaya untuk setiap sub-kategori, bersama dengan daftar reksa dana masing-masing kategori dan semesta ETF. Portofolio Mencari Kinerja dan Dampak menghasilkan biaya tinggi untuk program otomatis, rata-rata antara 0, 31% dan 0, 61%. Sementara fokus terbatas dari beberapa portofolio ini tidak diragukan lagi memerlukan lebih banyak pekerjaan untuk dipertahankan, sulit untuk membenarkan rasio pengeluaran lebih dari 0, 30% dalam penawaran robo-advisory. Sebaliknya, portofolio Pelacakan Pasar menghasilkan biaya terendah dengan rasio biaya antara 0, 07% dan 0, 12%. Selain perbedaan biaya yang besar dari dana, Morgan Stanley mengumpulkan pembayaran untuk aliran pesanan dengan mengarahkan perdagangan ke penyedia likuiditas tertentu dan mendanai keluarga, berpotensi menambah biaya tersembunyi lainnya.
Apakah Akses Investasi Cocok untuk Anda?
Investasi Akses ditujukan untuk generasi milenial, dengan tujuan yang sesuai usia, investasi tematik, dan akses seluler yang sangat baik. Namun, minimum $ 5.000 yang tinggi, kurangnya rekening bersama dan biaya reksa dana yang besar dan kuat dapat menjadi hambatan bagi banyak orang yang akhirnya memiliki aset yang dibutuhkan untuk mendanai rencana investasi jangka panjang. Sangat mungkin bahwa Morgan Stanley telah memperhitungkan batasan-batasan ini dan mencari investor muda yang paling kaya dengan harapan bahwa mereka meningkatkan layanan penuh di tahun-tahun mendatang.
Metodologi
Investopedia berdedikasi untuk memberikan para investor ulasan yang tidak bias, komprehensif, dan peringkat robo-penasihat. Review 2019 kami adalah hasil dari enam bulan mengevaluasi semua aspek dari 32 platform robo-advisor, termasuk pengalaman pengguna, kemampuan penetapan tujuan, isi portofolio, biaya dan biaya, keamanan, pengalaman seluler, dan layanan pelanggan. Kami mengumpulkan lebih dari 300 titik data yang membebani sistem penilaian kami.
Setiap penasihat robot yang kami tinjau diminta untuk mengisi survei 50 poin tentang platform mereka yang kami gunakan dalam evaluasi kami. Banyak penasihat robot juga memberi kami demonstrasi langsung di platform mereka.
Tim pakar industri kami, yang dipimpin oleh Theresa W. Carey, melakukan tinjauan kami dan mengembangkan metodologi industri terbaik ini untuk menentukan peringkat platform robo-advisor untuk investor di semua tingkatan. Klik di sini untuk membaca metodologi lengkap kami.
