Ketidakcocokan umumnya mengacu pada aset dan liabilitas yang tidak cocok atau tidak cocok. Biasanya dianalisis dalam situasi yang berkaitan dengan manajemen aset dan kewajiban.
Menghancurkan Ketidakcocokan
Ketidakcocokan merupakan faktor penting untuk dipertimbangkan dalam berbagai aspek industri keuangan. Ini melibatkan pencocokan aset dan kewajiban, yang cakupannya luas dan dapat digunakan dalam berbagai aspek keuangan perusahaan, perbankan, asuransi, dan investasi. Konsep dasar seputar pencocokan aset dan liabilitas bertujuan untuk memastikan bahwa aset tertentu tersedia dan tumbuh pada tingkat pengembalian yang diharapkan agar sesuai dengan liabilitas tertentu. Aktuaris dan perusahaan asuransi adalah salah satu area pasar keuangan yang dikenal karena ketergantungan mereka pada manajemen aset / liabilitas dan keahlian mereka dalam menghindari ketidakcocokan. Di pasar investasi, berbagai teori dan praktik telah dibangun di sekitar pencocokan aset / kewajiban untuk efisiensi manajemen keuangan.
Perusahaan asuransi
Perusahaan asuransi adalah pengguna utama pencocokan aset / liabilitas. Perusahaan-perusahaan ini menawarkan produk asuransi yang memerlukan premi untuk layanan menerima pembayaran untuk klaim ketika suatu insiden terjadi, atau tonggak keuangan dipicu. Dengan demikian, untuk mengelola secara tepat asupan aset investasi dan cadangan untuk pembayaran kewajiban potensial, mereka harus menerapkan strategi pemodelan canggih yang mengintegrasikan probabilitas statistik dari hasil potensial yang mungkin memerlukan pembayaran jumlah besar kepada pelanggan.
Perusahaan
Perusahaan dengan aset untuk berinvestasi, berusaha memanfaatkan pengembalian dari aset tersebut untuk melakukan investasi lebih lanjut dalam bisnis, atau membayar kewajiban tertentu. Dengan demikian, korporasi dapat memilih untuk mencocokkan aset tertentu dengan liabilitas tertentu yang memungkinkan pengembalian aset untuk menutupi bunga atau pembayaran angsuran yang diperlukan untuk liabilitas. Jenis pencocokan ini dapat menjadi bagian terintegrasi dari manajemen neraca.
Portofolio Investasi dan Strategi Investasi
Dalam industri investasi, pencocokan kewajiban sering disebut sebagai investasi yang didorong oleh kewajiban. Jenis strategi ini dapat digunakan dalam dana pensiun, perencanaan pensiun, atau produk investasi tertentu.
Dalam dana pensiun, aspek kunci dari investasi yang didorong oleh kewajiban dapat melibatkan pencocokan arus kas keluar yang diperlukan dengan arus kas masuk yang stabil untuk investasi. Dengan demikian, salah satu tujuan investasi yang didorong oleh kewajiban melibatkan pemantauan arus kas dan proporsi aset yang dimiliki dalam bentuk tunai. Secara keseluruhan, dana pensiun sering mencari untuk berinvestasi dalam investasi berisiko rendah untuk memastikan bahwa aset dipertahankan dan tersedia untuk distribusi ketika diperlukan.
Dalam perencanaan keuangan, persyaratan penghasilan di masa pensiun juga menjadi pertimbangan untuk investasi yang didorong oleh kewajiban. Jenis investasi ini kurang kompleks karena berfokus pada investor tunggal daripada berinvestasi untuk portofolio investor dalam dana pensiun. Secara umum, pencocokan kewajiban dalam perencanaan pensiun berpusat pada jumlah pendapatan yang dibutuhkan investor dalam masa pensiun dan jadwal investasi yang diperlukan untuk memastikan bahwa pendapatan tersedia.
Investasi Kewajiban
Secara umum, investasi yang didorong oleh kewajiban adalah konsep yang berupaya mengurangi ketidakcocokan. Untuk membangun portofolio investasi yang digerakkan oleh liabilitas, seorang investor harus memiliki liabilitas spesifik yang dengannya mereka berupaya mengelola investasi. Pensiun adalah fokus utama untuk investasi yang didorong oleh kewajiban karena investor berusaha untuk memastikan penghasilan tetap sepanjang hidup mereka.
