Apa itu Dana Midcap?
Mid-cap fund adalah wahana investasi gabungan (mis. Reksa dana atau ETF) yang secara eksplisit berinvestasi dalam saham perusahaan mid-cap, atau perusahaan dengan kapitalisasi pasar berkisar antara sekitar $ 2 miliar hingga $ 10 miliar.
Pengambilan Kunci
- Mid-cap fund adalah investasi gabungan, seperti reksa dana, yang berfokus pada perusahaan-perusahaan dengan kapitalisasi pasar di kisaran menengah dari saham yang terdaftar. Saham-saham menengah cenderung menawarkan investor potensi pertumbuhan yang lebih besar daripada saham-saham berkapitalisasi besar, tetapi dengan volatilitas dan risiko yang lebih kecil dibandingkan saham dengan kapitalisasi kecil. Dana topi-menengah memungkinkan investor untuk dengan mudah dan hemat biaya memiliki portofolio yang terdiversifikasi dari jenis-jenis saham ini. Ada beberapa indeks patokan yang dapat dilacak oleh dana menengah, seperti S&P 400 dan Russell 1000.
Memahami Dana Mid-Cap
Mid-cap fund menyediakan portofolio beragam perusahaan mid-cap untuk investor. Mid-cap stock fund berinvestasi di perusahaan dengan bisnis mapan Oleh karena itu, perusahaan-perusahaan ini telah menjadikan pasar modal sebagai bagian penting dari struktur modal mereka. Secara keseluruhan, perusahaan menengah cenderung menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih besar daripada saham berkapitalisasi besar dan dengan volatilitas yang lebih rendah daripada segmen topi kecil. Mid-cap fund berupaya memanfaatkan potensi apresiasi modal ini dengan menciptakan dana yang terdiversifikasi di antara perusahaan mid-cap.
Banyak perusahaan dana dan indeks fokus pada saham mid-cap dengan komponen tambahan seperti pertumbuhan atau nilai. Dana jangka menengah dapat dikelola secara aktif atau dikelola secara pasif. Segmen mid-cap pasar menawarkan berbagai pilihan investasi bagi investor. Beberapa tolok ukur segmen mid-cap yang paling populer adalah S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index, dan Wilshire US Mid-Cap Index. Pada Juni 2019, anggota terkecil dari Indeks Mid-Cap AS Wilshire bernilai $ 1, 4 miliar. Yang terbesar memiliki kapitalisasi pasar $ 14, 3 miliar.
Mendefinisikan Midcap
"Mid-cap" adalah istilah yang diberikan kepada perusahaan dengan kapitalisasi pasar (atau nilai) antara $ 2 miliar dan $ 10 miliar. Seperti namanya, sebuah perusahaan topi menengah jatuh di tengah-tengah antara perusahaan topi besar (atau topi besar) dan kecil. Klasifikasi seperti tutup besar, tutup tengah, dan tutup kecil hanya perkiraan dan dapat berubah seiring waktu.
Sebagian besar penasihat keuangan menyarankan bahwa kunci untuk meminimalkan risiko adalah portofolio yang terdiversifikasi; Investor harus memiliki campuran saham dengan kapitalisasi kecil, kapitalisasi menengah, dan kapitalisasi besar. Namun, beberapa investor melihat saham menengah sebagai cara untuk mendiversifikasi risiko juga. Saham kecil menawarkan potensi pertumbuhan paling besar, tetapi pertumbuhan itu memiliki risiko paling besar. Saham-saham berkapitalisasi besar menawarkan stabilitas tertinggi, tetapi mereka menawarkan prospek pertumbuhan yang lebih rendah. Mid-cap stock adalah hibrida dari keduanya, memberikan pertumbuhan dan stabilitas.
Manfaat Dana Jangka Menengah
Mid-cap fund memiliki beberapa keunggulan dibandingkan saham mid-cap individual dan jenis dana lainnya. Meskipun kurang stabil daripada saham kecil, memegang hanya beberapa dana menengah biasanya jauh lebih berisiko daripada memegang beberapa saham besar. Dengan berinvestasi pada dana menengah, investor dapat menangkap potensi pertumbuhan dana menengah tanpa risiko khusus perusahaan.
Mid-cap fund dapat mengikuti pola yang agak berbeda dari saham besar atau kecil. Karena itu mereka berguna untuk diversifikasi portofolio. Secara historis, ada periode panjang ketika saham besar atau kecil mengungguli. Memilih mid-cap fund dapat mencegah investor untuk melangkah terlalu jauh ke arah yang salah.
Kritik terhadap Dana Cap-Tengah
Dengan berinvestasi pada dana dana tengah daripada memegang saham menengah pribadi, investor dapat kehilangan keuntungan besar-besaran. Secara khusus, sistem CAN SLIM yang dikembangkan oleh William J. O'Neil sering diterapkan dengan sukses pada saham mid-cap. Idenya adalah bahwa saham yang menang dapat dilihat dalam perjalanan mereka melalui topi kecil. Pada saat saham mencapai dana dana tengah, para spekulator siap untuk mengambil untung. Misalnya, O'Neil menandai Netflix (NFLX) sebagai pilihan teratas pada tahun 2009. Namun, sebagian besar investor kurang berhasil dalam memilih pemenang.
Contoh Dana Mid-Cap
Berikut adalah beberapa contoh dana mid-cap top pasar.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
BlackRock MidCap Growth Equity Fund adalah reksa dana yang dikelola secara aktif. Mereka berusaha untuk berinvestasi di perusahaan-perusahaan menengah dari Russell MidCap Growth Index yang diyakini memiliki karakteristik pertumbuhan yang unggul. Pada tanggal 25 Oktober 2019, ia memiliki pengembalian nilai aset bersih (NAB) tahunan sebesar 27, 94%. Dana tersebut mengacu pada Russell MidCap Growth Index, yang memiliki pengembalian 27, 26%. Dana tersebut memiliki rasio pengeluaran kotor 1, 30% dan rasio pengeluaran bersih 1, 05% untuk saham-A.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
Vanguard Mid-Cap ETF adalah salah satu dana indeks pasif terbesar di segmen pasar mid-cap. Dana tersebut menggunakan strategi replikasi indeks untuk melacak kepemilikan dan kinerja CRSP US Mid Cap Index. Pada tanggal 25 Oktober 2019, dana tersebut memiliki pengembalian NAB tahun ke tanggal 24, 01%. Dana tersebut memiliki rasio biaya 0, 04%.
