Komponen Dow, McDonald's Corporation (MCD) turun pada Oktober setelah kehilangan estimasi laba dan pendapatan kuartal ketiga, membukukan level terendah tujuh bulan di atas $ 180-an. Saham telah merayap lebih tinggi ke 2020 dan sekarang diperdagangkan sekitar tiga poin di bawah celah besar yang diposting setelah kekurangan pendapatan. Itu juga telah mencatat kembali 200-an eksponensial bergerak rata-rata (EMA) setelah kerusakan yang signifikan, dengan kedua elemen meningkatkan kemungkinan bahwa saham akhirnya keluar dari posisi terbawah.
Namun, Roma tidak dibangun dalam sehari, dan akan membutuhkan waktu bagi Mickey D untuk pulih dari sentimen yang melemah dan eksodus pemegang saham yang cukup besar. Itu juga harus mengisi kesenjangan Oktober dan mengatasi sinyal jual yang cenderung terakumulasi pada dan di atas $ 206. Pada gilirannya, ini memberitahu pengamat pasar untuk memperhatikan aksi harga saat perusahaan mendekati rilis pendapatan kuartal keempat, dijadwalkan 29 Januari.
Bagan Jangka Panjang MCD (1999 - 2020)
TradingView.com
Tren multi-tahun naik mendekati $ 50 pada kuartal keempat 1999, menandai puncak yang tidak tertantang selama tujuh tahun ke depan, menjelang penurunan ke milenium baru. Tekanan jual mereda pada pertengahan $ 20-an pada awal 2001, membangun tingkat dukungan yang akhirnya pecah pada musim panas 2002. Bears menggedor tawaran ke kuartal pertama tahun 2003, ketika stok turun dari level terendah 10-tahun di pasar. remaja yang lebih rendah.
Pemantulan berikutnya membukukan kenaikan yang sehat selama pasar bull pertengahan dekade, menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke level tertinggi abad sebelumnya pada Mei 2007. Penembusan langsung terjadi pada buzzsaw dari penjual setelah mencapai $ 60 yang rendah, mengukir kisaran perdagangan yang bergejolak di atas dukungan baru. Meski begitu, saham bertahan dengan baik dibandingkan dengan saingan selama keruntuhan ekonomi 2008, menetapkan panggung untuk penembusan sekunder ketika kalender beralih ke 2010.
Saham kembali naik pada kuartal pertama 2012, menghasilkan resistensi besar pada $ 100 yang menolak beberapa upaya breakout ke Oktober 2015. Inisiatif "sarapan sepanjang hari" menarik minat beli yang besar pada waktu itu, memicu breakout yang dibuka melalui sebuah luas Elliott lima gelombang muka. Pola bullish itu akhirnya selesai pada musim panas 2019, memberi jalan ke koreksi tertajam dalam lebih dari 10 tahun.
Osilator stochastik bulanan menyeberang ke siklus penjualan dari zona overbought pada Agustus 2019 dan baru saja berbalik lebih tinggi di atas zona oversold. Namun, goyangan ini bisa menandai sinyal yang salah, terutama dengan resistensi celah di atas kepala. Selain itu, proses pembangunan kembali mungkin memerlukan tindakan terikat-rentang selama beberapa bulan, dan itu bisa dengan mudah terungkap tanpa siklus kekuatan relatif yang mendukung.
MCD Short-Term Chart (2017 - 2020)
TradingView.com
Tampilan harian menyoroti headwinds yang cenderung memperlambat proses pemulihan. Fibonacci grid membentang di 2018 ke 2019 uptrend menempatkan rendah November di level retracement 0, 382 reli, sementara celah duduk di retracement 50 pada slide tiga bulan. Level itu menandai resistensi signifikan yang kemungkinan akan memicu gergaji dan pembalikan sebelum menyerah. Pada gilirannya, itu menyoroti EMA 50-hari dan 200-selaras sempit pada $ 200, tingkat dukungan yang akhirnya bisa menawarkan peluang pembelian berisiko rendah.
Indikator akumulasi-volume volume (OBV) distribusi gagal breakout di atas puncak April 2018 pada Oktober 2019, sementara distribusi kuartal keempat mencapai titik terendah sejak Maret, ketika saham diperdagangkan mendekati $ 180. OBV telah membaik sejak saat itu, tetapi defisit volume tetap di tempatnya, membutuhkan pasokan investor baru untuk mencapai ketinggian sebelumnya. Kita harus berasumsi bahwa orang-orang itu mencari perbaikan besar dari kuartal sebelumnya sebelum melompat.
Garis bawah
Saham McDonald's mungkin telah mencapai titik terendah, tetapi posisi yang menguntungkan cenderung membutuhkan kesabaran dan masa tunggu lebih dari enam bulan.
