Stok bahan bangunan membuat permainan yang sempurna bagi para pedagang yang fokus pada sektor-sektor yang menunjukkan kekuatan relatif terhadap pasar yang lebih luas. Sementara indeks S&P 500 proxy berkapasitas besar memakai kenaikan 20, 20% year-to-date (YTD) yang menarik, Indeks Bahan & Perlengkapan Bangunan Dow Jones AS (^ DJUSBD) telah kembali 33, 52% sejak awal tahun.
Sektor ini menerima dorongan tambahan Selasa, 30 Juli, ketika kelas berat industri Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) memberikan hasil keuangan kuartalan. Meskipun melaporkan laba yang lebih rendah dari perkiraan pada kuartal kedua (Q2), saham perusahaan melonjak ke tertinggi sepanjang masa $ 246, 48 setelah produsen bahan bangunan menaikkan pedoman 2019 untuk mencerminkan fundamental pasar perumahan yang menguntungkan.
Perusahaan sekarang mengharapkan EBITDA setahun penuh dalam kisaran antara $ 1, 20 miliar dan $ 1, 315 miliar (sebelumnya antara $ 1, 17 miliar dan $ 1, 28 miliar) dan total pendapatan dalam kisaran $ 4, 54 miliar hingga $ 4, 73 miliar (sebelumnya $ 4, 48 miliar hingga $ 4, 68 miliar).
Laporan pendapatan yang menggembirakan Martin Marietta menguatkan sentimen positif dari hasil Q2 sebelumnya yang optimis dari para pendukung industri Vulcan Material Company (VMC) dan Masco Corporation (MAS). Mari kita melihat lebih dalam pada masing-masing perusahaan dan membahas taktik perdagangan untuk memanfaatkan momentum kenaikan yang berkelanjutan.
Martin Marietta Materials, Inc. (MLM)
Dengan kapitalisasi pasar sebesar $ 15, 42 miliar, Martin Marietta adalah salah satu produsen agregat konstruksi terbesar, seperti batu pecah, pasir, dan kerikil. Perusahaan yang bermarkas di Raleigh, North Carolina ini juga memproduksi produk kimia berbasis magnesia dan kapur dolomit. Q2 earning per share (EPS) datang di $ 3, 01, hilang estimasi analis dari $ 3, 08 per saham. Pendapatan melonjak 6, 4% tahun ke tahun (YoY) karena peningkatan 10% dalam pengiriman agregat dan momentum penetapan harga yang berkelanjutan. Saham Martin Marietta menawarkan hasil dividen 0, 86% dan telah kembali mengesankan 43, 89% year to date (YTD), mengungguli rata-rata industri bahan bangunan dan S&P 500 masing-masing sebesar 13, 92% dan 23, 69%, pada 31 Juli 2019.
Harga saham produsen agregat cenderung terus meningkat antara Januari dan April. Selama periode itu, SMA 50-hari menyeberang di atas SMA 200-hari untuk menghasilkan sinyal beli "golden cross". Namun, harga terombang-ambing dalam kisaran selama tiga bulan ke depan untuk membentuk segitiga simetris karena kenaikkan dan beruang berjuang untuk kontrol. Breakout naik pada volume yang solid akhirnya terjadi pada sesi perdagangan hari Selasa setelah perusahaan mengeluarkan prospek yang menguntungkan pada 2019. Mereka yang masuk ke sini harus mempertimbangkan untuk menggunakan trailing stop untuk naik momentum bullish sejauh mungkin. Stop bisa duduk di titik tengah kisaran perdagangan kemarin, atau di bawah rendah kemarin, tergantung pada toleransi risiko.
Perusahaan Bahan Vulcan (VMC)
Vulcan Material memproduksi dan memasok bahan konstruksi melalui empat divisi bisnis: Agregat, Aspal, Beton, dan Kalsium. Perusahaan melaporkan EPS yang disesuaikan Q2 sebesar $ 1, 48, melampaui ekspektasi $ 1, 45. Penghasilan juga melampaui perkiraan, datang pada $ 1, 33 miliar versus konsensus $ 1, 31 miliar. Konstruksi memasok raksasa terdaftar pertumbuhan YoY top-line dan bottom-line masing-masing 10, 6% dan 20, 4%. Vulcan mengaitkan pertumbuhan dua digit dengan kenaikan 16% dalam laba kotor segmen Agregatnya. Diperdagangkan pada $ 140, 32 dengan kapitalisasi pasar $ 18, 54 miliar dan membayar hasil dividen 0, 91%, saham naik 42, 65% pada tahun tersebut pada 31 Juli 2019.
Setelah awal yang lamban ke 2019, saham Vulcan mulai tren lebih tinggi pada pertengahan Februari setelah perusahaan merilis laba kuartal keempat yang optimis. Pedoman utama setahun penuh pesaing utamanya membantu mendorong harga di atas area konsolidasi Juli, dan saham Vulcan mencetak tertinggi baru 52-minggu / tertinggi sepanjang masa pada $ 140, 72 dalam prosesnya. Trader dapat memutuskan untuk menggunakan garis silang dari konvergensi divergensi rata-rata bergerak (MACD) di atas garis sinyal sebagai sinyal masuk. Mereka yang mengambil posisi harus berpikir tentang menetapkan stop order awal di bawah rendah Juli di $ 132, 51 dan memindahkannya lebih tinggi di bawah setiap ayunan rendah berturut-turut untuk membiarkan laba berjalan.
Masco Corporation (MAS)
Masco Corporation memproduksi dan mendistribusikan perbaikan rumah dan membangun produk secara global. Segmen pipa saluran air perusahaan menjual keran, pancuran, dan komponen pipa lainnya yang terkait di bawah merek Delta dan Hansgrohe. Segmen arsitektur dekoratifnya memasarkan cat dan pelapis melalui merek Behr dan Kilz. Masco memposting EPS Q2 sebesar 88 sen, melebihi estimasi 81 sen per saham, untuk menghasilkan kejutan pendapatan sebesar 8, 6%. Namun, pendapatan perusahaan sebesar $ 2, 3 miliar selama periode tersebut jauh dari harapan Street sebesar $ 64 juta. Perusahaan berencana untuk menaikkan dividen tahunan sebesar 13% menjadi 54 sen per saham pada awal kuartal keempat. Pada 31 Juli 2019, saham Masco membayar dividen hasil 1, 15%, memiliki kapitalisasi pasar $ 12, 03 miliar, dan olahraga mendapatkan 43, 37% YTD.
Harga saham perusahaan diperdagangkan secara kasar dalam kisaran enam poin antara Maret dan Juni sebelum melakukan pelarian mengesankan pekan lalu di belakang pendapatan kuartalan yang kuat. Kemunduran baru-baru ini ke bagian atas rentang perdagangan sebelumnya, yang sekarang menyediakan dukungan, menawarkan titik masuk probabilitas tinggi. Mereka yang membeli saham harus mengantisipasi kepindahan kembali ke ayunan tertinggi Januari 2018 di $ 45, 58. Lindungi modal perdagangan dengan memotong kerugian jika harga gagal bertahan di atas level breakout di $ 40, 60.
StockCharts.com
