Reksa Dana Muatan vs. Tanpa Beban: Tinjauan
Reksadana sering dikategorikan berdasarkan bagaimana biaya dibebankan kepada pelanggan. Reksa dana terdiri dari kumpulan sekuritas yang dikelola oleh perusahaan manajemen investasi. Reksadana dapat memberikan investor sehari-hari akses ke diversifikasi, strategi, dan manajemen profesional yang biasanya tidak akan mereka dapatkan tanpa skala yang dicapai dengan mengumpulkan uang bersama. Perusahaan yang menawarkan dana menggunakan pendekatan investasi gabungan untuk berinvestasi pada sekuritas yang cocok dengan strategi investasi dana tersebut, sebagaimana tercantum dalam prospektusnya.
Seperti kebanyakan hal dalam hidup, ada biaya dan komisi yang terlibat dengan reksa dana. Beberapa reksa dana akan memiliki biaya penjualan yang disebut beban. Sebaliknya, dana lain memasarkan diri mereka sebagai dana tanpa beban, yang berarti mereka tidak membebankan biaya penjualan.
Beban hanyalah salah satu biaya yang harus dipertimbangkan ketika berinvestasi dalam reksa dana. Bagaimanapun, biaya dapat menjadi kejahatan yang perlu, karena semua manajemen profesional perlu dibayar, tetapi mereka juga dapat menjadi sumber pengembalian negatif.
Juga, biaya yang dikenakan pada reksa dana dapat menjadi kontroversial ketika menyangkut ke mana biaya itu pergi: membayar manajer investasi, pemasar, atau komisi kepada broker.
Pengambilan Kunci
- Memuat dana adalah dana bersama yang membebankan biaya penjualan atau komisi. Dana tanpa beban biasanya tidak membebankan biaya penjualan atau komisi apa pun, selama Anda menyimpan uang Anda untuk jangka waktu tertentu, sering lima tahun. Biaya penjualan mengurangi biaya yang diinvestasikan, yang, setelah bunga majemuk diperhitungkan, dapat menjadi signifikan.
Memuat Reksa Dana
Beban reksa dana membebankan biaya penjualan atau komisi untuk saham yang dibeli. Biaya ini dapat berupa persentase dari jumlah yang Anda investasikan, atau dapat berupa biaya tetap, tergantung pada penyedia reksa dana.
Misalnya, jika Anda menginvestasikan $ 1.000 ke dalam reksa dana beban 5%, Anda sebenarnya hanya akan berinvestasi $ 950, dengan sisa $ 50 diberikan kepada perusahaan sebagai komisi. Biaya berlaku untuk mengkompensasi perantara penjualan, seperti broker, perencana keuangan atau penasihat investasi, untuk waktu dan keahliannya dalam memilih dana yang sesuai untuk investor. Ada berbagai jenis pemuatan yang mungkin dihadapi investor.
- Beban front-end, juga disebut saham Kelas A, adalah biaya tunggal yang dibayarkan oleh investor ketika mereka membeli saham dana tersebut. Beban back-end, atau saham Kelas B, membebankan biaya satu kali yang dibayarkan saat Anda menebus atau menjual, saham reksa dana Anda. Tingkat beban dana, juga dikenal sebagai saham Kelas C, adalah biaya tahunan dan akan menjadi persentase tetap yang diambil dari aset dana.
Beban hanyalah salah satu biaya yang dapat mempengaruhi investor reksa dana. Beberapa beban akan dibayarkan dari aset reksa dana dan akan mengurangi pengembalian yang akan didistribusikan kepada investor.
Reksa Dana Tanpa Beban
Reksa dana tanpa beban berarti tidak akan ada biaya penjualan ketika investor membeli saham atau ketika mereka menjual saham mereka. Namun, ini tidak berarti bahwa sama sekali tidak ada biaya yang akan dikenakan.
Dana dapat memasarkan diri mereka sendiri sebagai dana tanpa beban jika mereka mengenakan biaya kurang dari Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) yang diizinkan biaya 12-1b. Meskipun dana ini tidak membebankan biaya penjualan depan atau backload, mereka dapat menebusnya dengan membebankan biaya lainnya. Cara terbaik untuk menentukan biaya adalah dengan membaca prospektus dana.
Perusahaan manajemen akan membayar biaya berdasarkan nilai aset bersih dana harian (NAV) dari aset reksa dana tanpa-beban. Metode pembayaran ini berdampak pada investor ketika mereka menerima distribusi yang lebih kecil.
Juga, mungkin ada batasan pada penukaran saham tanpa beban. Saham dalam dana tanpa beban dapat dijual atau ditebus hanya setelah periode tertentu. Yang terjual lebih awal akan dikenakan biaya — tetapi jika Anda adalah investor jangka panjang, tidak perlu khawatir.
Dana tanpa beban sering dijual melalui perusahaan investasi, bukan melalui perusahaan penjualan pihak ketiga. Namun, beberapa perusahaan, seperti bank atau broker-dealer, dapat membebankan biaya mereka sendiri untuk menangani transaksi reksadana pihak ketiga.
Kebanyakan orang merekomendasikan mencoba menghindari memuat dana sama sekali. Banyak penelitian telah menunjukkan kedua jenis reksa dana menawarkan pengembalian yang sama, tetapi memuat dana membebankan biaya komisi kepada Anda. Sementara komisi itu mungkin tampak seperti biaya kecil, satu kali, kehilangan pengembalian majemuk selama bertahun-tahun bisa sangat besar.
