DEFINISI Risiko Terbatas
Risiko terbatas menggambarkan investasi yang memiliki potensi penurunan maksimum maksimum yang telah ditentukan, yang biasanya merupakan jumlah awal yang diinvestasikan. Investor juga dapat membuat risiko terbatas dengan membeli sekuritas yang bergerak berlawanan arah.
BREAKING DOWN Risiko Terbatas
Risiko terbatas menghadapkan investor pada situasi di mana mereka sadar, sebelum memasuki posisi, tingkat kerugian maksimum yang mungkin mereka derita. Situasi dengan risiko tak terbatas akan termasuk menjual celana pendek telanjang di saham, di mana potensi kerugian tidak terbatas.
Cara Kerja Risiko Terbatas: Sebuah Contoh
Seorang investor dapat membuat portofolio investasi dengan X saham Perusahaan Beta, yang memproduksi sofa. Industri furnitur bersifat siklis, sehingga Beta Perusahaan kemungkinan akan menjual lebih banyak sofa selama masa pertumbuhan ekonomi daripada saat ekonomi sedang lambat atau berkontraksi. Karena itu, saham Beta Perusahaan akan menurun nilainya selama masa ekonomi yang lambat. Sebagai seorang investor, Anda mungkin ingin melindungi portofolio Anda dari volatilitas ini, atau membatasi risiko Anda.
Salah satu caranya adalah dengan membeli saham yang tidak terlalu sensitif terhadap siklus ekonomi. Kadang-kadang disebut saham defensif, mereka termasuk makanan, utilitas atau industri lain yang menjual produk yang dianggap perlu oleh konsumen. Secara teoritis, saham-saham ini memiliki nilainya selama penurunan ekonomi. Saham defensif bertindak sebagai benteng, membatasi risiko memegang saham Perusahaan Beta.
Cara lain untuk membatasi risiko investasi adalah dengan membeli kontrak put option pada saham. Meskipun mahal, ini akan memungkinkan investor untuk mengunci harga minimum di mana saham bisa selalu dijual. Seorang investor juga dapat menjual kontrak berjangka, berjanji untuk menjual saham dengan harga yang ditentukan pada titik tertentu di masa depan.
Mengapa Investor Mungkin Ingin Membatasi Risiko
Strategi risiko terbatas membantu melindungi portofolio dari volatilitas. Ini bisa sangat menarik ketika seorang investor telah mengalami periode keuntungan yang panjang dan ingin mengunci beberapa dari mereka. Ketika memilih investasi risiko terbatas, investor sepenuhnya menyadari jumlah potensial yang bisa dia hilangkan. Sebagai contoh, memasuki posisi long cash dalam saham memiliki risiko terbatas karena investor dapat kehilangan tidak lebih dari jumlah awal yang diinvestasikan. Demikian pula, kontrak opsi pembelian lama memiliki risiko terbatas, karena hanya premi awal yang dibayarkan untuk opsi dapat hilang.
Seperti semua strategi investasi, membatasi risiko seseorang memerlukan sedikit perencanaan. Namun, keamanan yang diberikan oleh strategi ini dapat membuatnya sepadan dengan waktu dan upaya selama periode penurunan harga saham.
