Apa itu Pinjaman Pembohong?
"Pinjaman pembohong" adalah kategori hipotek yang merujuk pada hipotek rendah dokumentasi atau tanpa dokumentasi. Pada program pinjaman rendah dokumentasi tertentu, seperti pinjaman pendapatan / aset yang dinyatakan (SISA), pendapatan dan aset dicatat pada aplikasi pinjaman. Pada program pinjaman lainnya, seperti pinjaman tanpa pendapatan / tanpa aset (NINA), tidak ada pendapatan dan aset yang diberikan pada formulir aplikasi pinjaman. Beberapa pinjaman pembohong mengambil bentuk pinjaman NINJA, sebuah akronim yang berarti peminjam tidak memiliki "penghasilan, pekerjaan, dan aset" untuk dibicarakan. Program pinjaman ini membuka pintu bagi perilaku tidak etis oleh peminjam dan pemberi pinjaman yang tidak bermoral, dan secara historis telah disalahgunakan secara substansial.
Bagaimana Pinjaman Pembohong Bekerja
Program pinjaman ini dirancang untuk peminjam yang mengalami kesulitan menghasilkan dokumen verifikasi pendapatan dan aset, seperti pengembalian pajak sebelumnya — atau yang memiliki sumber pendapatan tidak tradisional, seperti kiat atau bisnis pribadi. Awalnya, mereka dimaksudkan untuk memberi individu dan rumah tangga dengan sumber pendapatan nontradisional kesempatan untuk menjadi pemilik rumah. Individu wiraswasta, misalnya, cenderung tidak menerima gaji bulanan dan mungkin tidak memiliki gaji yang konsisten.
Hipotek rendah dokumentasi biasanya masuk dalam kategori Alt-A pinjaman hipotek. Pinjaman Alt-A sangat tergantung pada skor kredit peminjam (skor FICO) dan rasio pinjaman terhadap nilai hipotek (LTV) sebagai alat untuk menentukan kemampuan peminjam untuk membayar hipotek.
Pinjaman pembohong menawarkan orang-orang dengan pendapatan non-tradisional kesempatan untuk memiliki properti, tetapi mereka secara historis telah disalahgunakan secara substansial.
Bagaimana Peminjam dan Pialang Menggunakan Pinjaman Liar
Pinjaman ini disebut pinjaman pembohong karena mereka membuka pintu untuk penyalahgunaan ketika peminjam, broker hipotek mereka, atau petugas pinjaman melebih-lebihkan pendapatan dan / atau aset untuk memenuhi syarat peminjam untuk hipotek yang lebih besar. Peminjam atau pialang mungkin salah menyatakan statistik untuk mendapatkan hipotek rendah atau tanpa dokumentasi dan dengan demikian memajukan penjualan properti yang seharusnya tidak diotorisasi.
Proliferasi pinjaman pembohong dianggap sebagai faktor yang berkontribusi dalam krisis keuangan dan gelembung perumahan terkait karena peminjam menerima persetujuan hipotek yang melebihi kemampuan mereka untuk membayar saldo sesuai dengan persyaratan. Beberapa broker hipotek mendorong pinjaman ini, terutama sebelum 2008, karena pasar real estat secara keseluruhan melihat valuasi naik. Akibatnya, spekulasi yang berlebihan menyebabkan tindakan yang tidak bermoral. Seringkali akibatnya adalah bahwa individu yang tidak memiliki niat untuk membayar hipotek mereka diizinkan masuk ke kepemilikan tempat tinggal.
Setelah krisis keuangan mengungkap praktik-praktik yang menyebabkan penyebaran pinjaman pembohong, reformasi peraturan, seperti Undang-Undang Dodd-Frank, menempatkan kendala baru di tempat untuk mencegah dan mencegah kegiatan seperti itu ke depan.
