Apa itu Sewa Leveraged?
Leveraged leasing adalah perjanjian sewa yang dibiayai melalui lessor dengan bantuan dari lembaga keuangan pihak ketiga. Dalam leveraged leasing, aset disewa dengan dana pinjaman.
Memahami Leveraged Leases
Sewa dengan leverage biasanya digunakan dalam penyewaan aset yang direncanakan untuk penggunaan jangka pendek. Aset seperti mobil, truk, kendaraan konstruksi, dan peralatan bisnis biasanya tersedia melalui opsi leveraged leasing. Sewa pada umumnya berarti perusahaan atau individu akan menyewa aset.
Menyewa semua jenis aset memberi entitas hak untuk menggunakan aset untuk jangka pendek. Secara umum, entitas hanya menyewa aset meskipun banyak leveraged leases menawarkan opsi pembelian pada akhir masa sewa.
Aspek leverage dari leveraged leasing melibatkan pinjaman dana untuk membayar biaya tinggi dari nilai aset. Suatu leveraged leasing biasanya digunakan ketika suatu entitas tidak memiliki dana untuk membeli aset secara langsung atau apakah mereka selalu ingin menyimpan aset untuk jangka panjang. Suatu leveraged leasing memungkinkan lessee memperoleh pinjaman untuk nilai aset sewaan selama masa leasing dan membayar kembali pinjaman selama umur leasing. Jumlah yang dibutuhkan untuk pinjaman bisa lebih rendah daripada membeli aset langsung karena penyewa hanya membayar untuk nilai yang ditentukan terkait dengan lamanya waktu sewa.
Standar akuntansi mensyaratkan bisnis untuk membedakan dan memperhitungkan aset sewaan secara berbeda tergantung pada apakah sewa tersebut merupakan sewa operasi atau leveraged / sewa modal.
Struktur Leverage Sewa
Sewa leverage bisa lebih kompleks daripada sewa operasi dasar karena leverage terlibat. Struktur persyaratan leveraged leasing tergantung pada lessor dan hubungan pembiayaannya. Lessor juga dapat menjadi lembaga pembiayaan yang memberikan pinjaman dalam hal mereka menyetujui pinjaman untuk peminjam.
Lessor juga dapat bekerja dengan pemberi pinjaman pihak ketiga. Dalam hal ini, pemberi pinjaman pihak ketiga memberikan dana pinjaman kepada lessor atas nama Anda yang memungkinkan Anda untuk memiliki aset segera setelah pinjaman disetujui. Dalam beberapa kasus, lessor dapat memasang sejumlah dana yang dikombinasikan dengan dana pinjaman dari pihak ketiga yang dapat membantu meningkatkan keseluruhan persyaratan sewa.
Setelah leveraged leasing disetujui dan disepakati, peminjam memiliki aset tersebut dan bertanggung jawab untuk melakukan pembayaran terjadwal secara teratur ke arah saldo pinjaman. Kepemilikan aset biasanya dipegang oleh lessor atau pemberi pinjaman tergantung pada strukturnya. Apapun, leveraged leasing tidak melibatkan pengalihan hak kepada lessee selama periode leasing.
Ingatlah bahwa leveraged leasing biasanya didukung oleh pinjaman yang dijamin. Ini berarti bahwa jika penyewa berhenti melakukan pembayaran, penyewa dapat mengambil kembali aset tersebut.
Leasing vs. Pembiayaan
Leveraged leasing dan leveraged financing biasanya merupakan dua opsi utama bagi setiap orang atau perusahaan yang membeli mobil atau aset bernilai tinggi lainnya. Suatu leveraged leasing memberikan pinjaman yang mencakup estimasi nilai mobil selama jangka waktu leasing. Pembayaran sewa guna usaha berpotensi lebih rendah karena pinjaman tidak mencakup nilai penuh mobil.
Entitas juga dapat memiliki opsi untuk membiayai mobil, dalam skenario ini pinjaman mobil mirip dengan pinjaman rumah. Pembeli mobil memperoleh pinjaman untuk nilai penuh mobil dan pembayaran dilakukan dalam jangka waktu yang lebih lama untuk membayar kembali pinjaman mobil.
Pengambilan Kunci
- Sewa dengan leverage memungkinkan suatu entitas untuk menyewakan aset untuk jangka waktu tertentu menggunakan dana pinjaman. Sewa guna usaha dengan leverage biasanya digunakan ketika entitas tidak memiliki dana untuk membeli aset secara langsung juga tidak perlu ingin menyimpan aset untuk waktu yang lama. -term. Dalam akuntansi bisnis, leveraged leasing disebut sebagai leasing modal dan standar akuntansi spesifik diperlukan.
Pertimbangan Khusus: Akuntansi Sewa Guna Usaha
Individu biasanya tidak perlu khawatir tentang standar akuntansi untuk leasing aset dengan leverage tetapi ini akan menjadi faktor bisnis. Dalam akuntansi bisnis, leveraged leases disebut sebagai leasing modal.
Untuk menentukan perbedaan, empat kriteria digunakan:
- Umur sewa adalah 75% atau lebih dari masa manfaat aset. Sewa tersebut termasuk opsi pembelian yang murah dimana penyewa dapat membeli aset dengan harga yang lebih rendah di masa depan daripada nilai wajarnya. Penyewa memperoleh kepemilikan di akhir periode sewa. Nilai sekarang dari pembayaran sewa adalah lebih besar dari 90% dari nilai pasar aset.
Jika salah satu dari kriteria ini dipenuhi, maka sewa dianggap sebagai sewa modal dan jika tidak maka sewa dianggap sebagai sewa operasi. Sewa modal umumnya melibatkan akuntansi untuk aset sewaan yang serupa dengan pembelian aset. Akuntansi sewa operasi umumnya akan meminta entri untuk pembayaran sewa sebagai biaya operasi.
Sewa Operasi vs. Leveraged / Sewa Modal
Individu atau entitas bisnis dapat menemukan perbedaan dalam sewa operasi vs sewa leverage / modal. Secara umum, sewa operasi tidak termasuk opsi untuk membeli aset yang disewa. Jenis-jenis umum perjanjian sewa operasi meliputi sewa apartemen dan sewa gedung.
Leverage / sewa modal penting untuk dibedakan dari sewa operasi dalam akuntansi bisnis karena prinsip akuntansi memiliki standar yang berbeda untuk keduanya.
