Investor yang mencari eksposur ke real estat dapat mencari properti investasi untuk dibeli dan disewakan, atau mereka dapat membeli saham kepercayaan investasi real estat (REIT). Menjadi tuan tanah menawarkan pengaruh yang lebih besar dan peluang yang lebih baik untuk mewujudkan pengembalian besar, tetapi ia hadir dengan daftar panjang kerepotan, seperti mengumpulkan uang sewa dan menanggapi masalah pemeliharaan. REIT menyediakan cara yang jauh lebih sederhana untuk berinvestasi di real estat dan mendapatkan pendapatan yang konsisten melalui dividen, tetapi mereka memberi lebih sedikit kontrol, dan sisi baiknya cenderung lebih rendah daripada properti sewaan.
Tuan tanah Pro
Menjadi tuan tanah menawarkan beberapa keuntungan. Mungkin keuntungan terbesar adalah leverage. Investor dengan kredit yang baik dapat membeli properti sewaan dengan sesedikitnya 20%, membiayai sisanya. Oleh karena itu, pengeluaran kas investor pada properti $ 100.000 hanya $ 20.000. Jika nilai properti meningkat 20% pada tahun pertama, jumlah yang tidak pernah terdengar di pasar real estat panas, maka investor menikmati pengembalian 100%.
Meskipun pembayaran hipotek harus dilakukan dengan jumlah yang dibiayai, seorang investor real estat yang cerdas menghasilkan cukup uang dalam pendapatan sewa untuk menutupi hipotek, dengan uang yang tersisa sebagai keuntungan. Ini memungkinkan investor mendapatkan uang dari apresiasi properti dan pembayaran sewa dari penyewa.
Tuan tanah Kontra
Menjadi pemilik tanah adalah investasi yang jauh lebih praktis daripada memiliki saham REIT. Banyak orang yang terjun dalam bisnis pembelian properti sewaan dengan cepat mengetahui bahwa waktu yang diperlukan untuk mengelola semua properti mereka menjadi pekerjaan penuh waktu lainnya. Seseorang yang mempertimbangkan untuk membeli properti sewaan harus mempersiapkan diri mereka untuk komitmen waktu yang sangat besar, atau bersiap untuk membayar manajer properti profesional untuk menangani hal-hal kecil yang terlibat, seperti lowongan iklan, mengumpulkan sewa dan berurusan dengan penyewa nakal.
Lalu ada banyak sekali biaya yang harus dikeluarkan untuk memiliki properti. Bergantung pada bagaimana perjanjian sewa ditulis, pemilik tanah dapat bertanggung jawab secara finansial untuk semuanya, mulai dari keran yang bocor hingga kulkas yang pecah. Ini bisa memakan keuntungan investor dengan cepat. Selain itu, berurusan dengan panggilan telepon larut malam yang panik setiap kali toilet penyewa tidak dibersihkan dengan benar dapat mengganggu kualitas hidup.
REIT Pro
Mungkin keuntungan terbesar dari membeli saham REIT daripada properti sewaan adalah kesederhanaan. Investasi REIT memungkinkan untuk berbagi dalam apresiasi nilai dan pendapatan sewa tanpa terlibat dalam kerumitan membeli, mengelola, dan menjual properti. Diversifikasi adalah manfaat lain. Membangun portofolio yang beragam dari properti sewaan sendiri membutuhkan anggaran yang besar dan banyak waktu serta keahlian. Berinvestasi dalam REIT yang tepat menawarkan diversifikasi yang dilakukan untuk Anda dalam satu pembelian sederhana. Selain itu, sementara properti sewaan berpotensi menjadi investasi yang menguntungkan, mereka bisa sangat tidak likuid, terutama ketika pasar real estat berubah lunak. Saham REIT, di sisi lain, dapat ditebus dengan uang tunai dalam satu panggilan telepon lima menit.
Kontra REIT
REIT tidak memiliki keunggulan leverage yang ditawarkan oleh pembiayaan properti sewaan. Karena undang-undang REIT diharuskan oleh hukum untuk mendistribusikan 90% dari keuntungannya kepada investor, hanya menyisakan 10% untuk menumbuhkan perusahaan dengan berinvestasi di properti tambahan. Akibatnya, harga saham REIT jarang tumbuh secepat, katakanlah, perusahaan teknologi Silicon Valley, yang jarang membayar dividen dan biasanya menginvestasikan setiap sen dari keuntungan mereka ke dalam pertumbuhan dan inovasi.
Investasi REIT menawarkan lebih sedikit kendali daripada menjadi tuan tanah. Ketika seorang investor membeli properti sewaan, investor dapat melihat, menyentuh dan mencium setiap properti sebelum dia memilikinya. Investor dapat meneliti pasar sewa lokal dan memeriksa data tentang bagaimana properti yang sama telah bernasib baru-baru ini. Membeli saham REIT berarti menyerahkan kendali itu kepada orang lain. Ini bisa ideal bagi investor yang tidak ingin membuat keputusan seperti itu, tetapi mereka yang lebih suka pendekatan langsung mungkin lebih baik sebagai tuan tanah.
