Apa Hipotek Junior?
Hipotek junior adalah hipotek yang berada di bawah hipotek pertama atau sebelumnya (senior). Hipotek yunior sering merujuk pada hipotek kedua, tetapi bisa juga hipotek ketiga atau keempat. Dalam kasus penyitaan, hipotek senior akan dibayarkan terlebih dahulu.
Memahami Hipotek Junior
Penggunaan umum hipotek junior termasuk hipotek piggy-back (80-10-10 hipotek) dan pinjaman ekuitas rumah. Hipotek punggung memberikan jalan bagi peminjam dengan uang muka kurang dari 20% untuk menghindari asuransi hipotek swasta yang mahal. Pinjaman ekuitas rumah sering digunakan untuk mengekstraksi ekuitas rumah untuk membayar hutang lain atau melakukan pembelian tambahan. Setiap skenario pinjaman harus dianalisis secara cermat dan menyeluruh.
Pembatasan dan Batas Mengejar Hipotek Junior
Hipotek junior mungkin tidak diizinkan oleh pemegang hipotek awal. Jika ada persyaratan dalam hipotek yang memungkinkan hipotek junior dilembagakan, mungkin ada persyaratan yang harus dipenuhi peminjam sebelum melakukannya. Misalnya, sejumlah hipotek senior mungkin perlu dilunasi sebelum hipotek junior dapat dikeluarkan. Pemberi pinjaman juga dapat membatasi jumlah hipotek yunior yang dapat dipinjam oleh peminjam.
Peningkatan risiko gagal bayar sering dikaitkan dengan hipotek junior. Hal ini menyebabkan pemberi pinjaman mengenakan suku bunga yang lebih tinggi untuk hipotek junior dibandingkan dengan hipotek senior. Pengenalan lebih banyak utang melalui hipotek yunior bisa berarti peminjam berhutang lebih banyak uang di rumah mereka daripada nilai di pasar.
Jika peminjam tidak mampu mengikuti pembayaran mereka dan rumah tersebut disita, pemberi pinjaman yang memberikan hipotek yunior mungkin berisiko untuk tidak mengembalikan dana mereka. Misalnya, pembayaran kepada pemegang hipotek senior dapat menghabiskan semua atau sebagian besar aset. Itu berarti pemberi pinjaman untuk hipotek junior bisa tidak dibayar.
Peminjam mungkin mencari hipotek junior untuk melunasi hutang kartu kredit atau untuk menutupi pembelian mobil. Sebagai contoh, seorang peminjam mungkin mengejar hipotek junior dengan jangka waktu 15 tahun untuk memiliki dana untuk melunasi pinjaman mobil yang memiliki jangka waktu lima tahun. Ketika hutang baru diperkenalkan melalui hipotek junior, adalah mungkin bahwa peminjam tidak akan mampu membayar kembali kewajiban mereka yang meningkat. Karena rumah berfungsi sebagai jaminan, bahkan jika mereka melunasi hipotek senior, peminjam dapat menghadapi penyitaan pada hipotek junior yang hilang menjadi default.
