Apa yang terjadi
JPMorgan mengumumkan pendapatan pada 14 Januari dan memberikan ketukan signifikan pada EPS dan pendapatan. Margin bunga bersih lebih rendah dari tahun lalu, tetapi lebih tinggi dari yang diharapkan, menunjukkan kemampuan untuk mengatasi kondisi suku bunga rendah setelah penurunan suku bunga Fed tahun lalu. Ini menunjukkan bahwa JPMorgan dapat terus mempertahankan fondasi yang kuat dengan bisnis perbankan dasar mereka bahkan ketika mereka menumbuhkan perbankan investasi dan pendapatan perdagangan yang lebih bervariasi.
Apa yang dicari
JPMorgan Chase & Co. (JPM) adalah bank AS terbesar berdasarkan nilai pasar, lebih dari $ 426 miliar, dan karena itu adalah pemimpin industri jasa keuangan yang lebih luas. JPMorgan Chase melaporkan pendapatan pada pukul 6:45 pagi pada 14 Januari 2020 untuk Q4 2019. Selama periode 12 bulan, JPMorgan Chase telah mengungguli pasar secara keseluruhan, mengembalikan 39, 2% dibandingkan dengan 25, 8% untuk Indeks S&P 500.
Sebagian besar keuntungan saham JPMorgan Chase selama setahun terakhir telah bertambah sejak laporan laba triwulanan terbaru dirilis pada pertengahan Oktober. Sekarang, investor akan mengamati untuk melihat apakah bank mempertahankan margin bunga bersih hingga kuartal terakhir 2019, menandakan kemampuan untuk meminjamkan pada tingkat yang lebih tinggi daripada yang disediakan untuk deposito. Analis memperkirakan JPMorgan Chase melaporkan EPS GAAP $ 2, 37 untuk Q4 2019, peningkatan hampir 20% tahun-ke-tahun (YOY).
Sumber: TradingView.
Dalam kuartal terakhir, JPMorgan Chase telah melaporkan keuntungan dalam pendapatan, naik 4, 4% YOY di Q1 2019 dan sebesar 3, 9% di Q2 2019. Kuartal terbaru, Q3 2019 melihat kenaikan 7, 6% YOY. Pertumbuhan EPS bahkan lebih jelas: JPMorgan Chase melihat laba terdilusi tumbuh sebesar 14, 5% pada Q3 2019. Harga saham secara umum cenderung naik seiring dengan pendapatan positif dan angka pendapatan selama beberapa kuartal terakhir.
| Metrik Kunci JPM | |||
|---|---|---|---|
| Perkirakan untuk Q4 2019 | Q4 2018 | Q4 2017 | |
| Penghasilan Per Saham ($) | 2.37 | 1.98 | 1.07 |
| Penghasilan ($ B) | 27.6 | 26.1 | 24.5 |
| Margin Bunga Bersih (%) | 2.34 | 2.54 | 2.42 |
Untuk bank seperti JPMorgan Chase, marjin bunga bersih adalah indikator utama dari keseluruhan kinerja. Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan untuk menginvestasikan dananya dibandingkan dengan biaya yang diperlukan untuk investasi yang sama. Margin bunga bersih menunjukkan apakah suatu lembaga keuangan dapat meminjamkan pada tingkat yang lebih tinggi daripada yang disediakan untuk deposito dan mirip dengan margin laba kotor untuk perusahaan non-keuangan; dapat dianggap sebagai jumlah uang yang bank hasilkan dalam bunga pinjaman dibandingkan dengan jumlah yang dibayarnya dalam bunga atas pinjaman. Untuk bank seperti JPMorgan Chase, marjin bunga bersih sangat penting pada periode suku bunga rendah.
Secara triwulanan selama dua tahun terakhir, JPMorgan Chase telah melihat margin bunga bersihnya tetap cukup stabil antara kisaran 2, 41% (Q3 2019) dan 2, 56% (Q1 2019). Analis mengharapkan sedikit penurunan untuk Q4 2019, dengan perkiraan konsensus 2, 34% dalam rilis pendapatan yang akan datang. Meskipun demikian, selama tiga tahun terakhir marjin bunga bersih untuk JPMorgan Chase perlahan-lahan cenderung naik. Sebagai perbandingan, angka tersebut adalah 2, 22% untuk Q4 2016. Jika JPMorgan Chase mampu memenuhi ekspektasi analis dan menunjukkan pertumbuhan yang signifikan dalam EPS serta pertumbuhan yang stabil untuk pendapatan untuk Q4 2019, yang dapat mengimbangi sedikit penurunan dalam marjin bunga bersih untuk seperempat.
Sumber Artikel
Investopedia mengharuskan penulis untuk menggunakan sumber primer untuk mendukung pekerjaan mereka. Ini termasuk kertas putih, data pemerintah, pelaporan asli, dan wawancara dengan para pakar industri. Kami juga mereferensikan penelitian asli dari penerbit terkemuka lainnya di mana sesuai. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang standar yang kami ikuti dalam menghasilkan konten yang akurat dan tidak bias dalam kebijakan editorial kami.-
JPMorgan Chase & Co. "JPMorgan Chase Mengumumkan Panggilan Konferensi untuk Meninjau Kuartal Pertama, Kuartal Kedua, Kuartal Ketiga dan Kuartal Keempat Tahun 2019, " Diakses pada 7 Januari 2020.
-
Terlihat Alpha
Artikel terkait
Saham teratas
Saham Top Tech untuk Januari 2020
Saham teratas
Saham Discretionary Konsumen Top untuk Januari 2020
Saham teratas
Saham Industri Teratas untuk Januari 2020
Saham teratas
Stok Farmasi Teratas untuk Q1 2020
Saham teratas
Bagaimana Alphabet Menghasilkan Uang: pertumbuhan pendapatan tetap kuat
Saham teratas
Saham Ganja Teratas untuk Januari 2020
Tautan MitraKetentuan Terkait
Pertumbuhan Sekuensial Pertumbuhan sekuensial adalah ukuran kinerja keuangan perusahaan dalam periode terakhir dibandingkan dengan periode yang mendahuluinya. lebih lanjut Apa Kuartal (Q1, Q2, Q3, dan Q4) Memberitahu Kami Seperempat adalah periode tiga bulan pada kalender keuangan perusahaan yang bertindak sebagai dasar untuk pelaporan pendapatan dan pembayaran dividen. selengkapnya Trailing Earnings Per Share (EPS) Definisi dan Contoh Trailing earning per share (EPS) adalah jumlah dari pendapatan per saham perusahaan untuk empat kuartal sebelumnya. selengkapnya Makna Triwulan ke Triwulan (QOQ) Definisi Triwulan ke Triwulan (QOQ) adalah teknik pengukuran yang menghitung perubahan antara satu kuartal fiskal dan kuartal fiskal sebelumnya. lebih lanjut Dividen Signaling Dividend pensinyalan menunjukkan bahwa pengumuman perusahaan tentang peningkatan pembayaran dividen adalah indikator dari prospek masa depan yang kuat. Apa itu Margin Bunga Bersih? Margin bunga bersih adalah metrik yang menguji seberapa sukses keputusan investasi perusahaan dibandingkan dengan situasi utangnya. lebih