Untuk keamanan, individu, organisasi besar, dan bahkan negara akan menyimpan sebagian cadangan surplus mereka dalam emas dan mata uang asing. Dolar AS tetap menjadi mata uang cadangan utama dan paling tepercaya, tetapi franc Swiss juga telah muncul sebagai salah satu alternatif terbaik. Artikel ini membahas mengapa franc Swiss merupakan investasi yang baik.
Keamanan Tinggi, Risiko Rendah, dan Perlindungan Dari Inflasi
Di seluruh dunia, investor mencari pengembalian yang lebih baik dan keamanan untuk modal yang diinvestasikan. Meskipun obligasi aman, mereka cenderung memberikan pengembalian yang lebih rendah. Saham dan instrumen keuangan lainnya menawarkan pengembalian yang lebih tinggi tetapi mereka memiliki risiko yang lebih besar. Inflasi adalah faktor lain yang menurunkan pengembalian. Investor mencari aset yang memberikan keseimbangan — perlindungan dari inflasi, keamanan dari risiko, dan potensi pengembalian. Emas dan dolar AS telah menjadi aset tradisional, tetapi franc Swiss juga telah muncul sebagai opsi investasi potensial karena memenuhi syarat pada ketiga parameter. (Untuk bacaan terkait: Mengapa Franc Swiss Begitu Kuat )
Perkembangan Franc Swiss sebagai Investasi yang Aman
Peristiwa berikut mendukung status franc Swiss sebagai sarana investasi yang aman dan kuat:
- Rusia menghasilkan miliaran dengan menjual minyak dan gas. Sejauh ini, telah menyimpannya dengan aman dalam dolar AS, sekuritas AS, dan emas. Namun, sanksi yang diberlakukan oleh Amerika Serikat dan Uni Eropa terhadap Rusia menyebabkan negara itu mencari alternatif terhadap dolar AS dan surat berharga (untuk lebih lanjut, baca: Bagaimana Sanksi AS & Uni Eropa berdampak pada Rusia ). Penurunan rubel Rusia juga telah mendorong investor dan bisnis Rusia untuk mencari mata uang yang aman, dan banyak yang memilih franc Swiss sebagai tempat yang aman. Krisis utang multi-negara Eropa tahun 2009 hingga 2013 melihat aliran dana yang besar dari negara-negara Eropa yang terkena dampak ke Swiss. Negara-negara pada dasarnya bertujuan untuk mengamankan mata uang mereka (euro) ke franc Swiss. Krisis keuangan global 2008, yang berasal dari Amerika Serikat, juga menyebabkan transfer dana dari mata uang AS dan surat berharga ke aset Swiss.
Mengapa Franc Swiss Investasi yang Aman?
- Ekosistem geopolitik dan ekonomi: Swiss memiliki sistem ekonomi yang kuat yang nyaman dengan tingkat pertumbuhan yang terbatas namun realistis dengan persyaratan yang terkendali. Keuntungan bagi Swiss terletak pada ukurannya. Ini adalah negara kecil dengan populasi terbatas. Selain itu, eksploitasi sumber daya alam yang tersedia dan investasi terbatas dalam produksi dan pertanian yang diperlukan untuk mendukung pertumbuhan ekonomi berkelanjutan yang stabil adalah faktor-faktor kunci dari ekonomi Swiss yang stabil dan franc Swiss. Swiss adalah kreditor terbesar ketujuh ke Amerika Serikat pada Juni 2018, yang merupakan bukti dari posisi keuangannya yang stabil. Tanpa defisit: Pendapatan Swiss melebihi pengeluarannya, jadi tidak ada defisit. Ini membuatnya mandiri dan menstabilkan mata uangnya. Selain itu, ekonomi tidak memiliki rencana untuk investasi besar. Alternatif untuk emas: Inflasi adalah alasan utama investor memilih emas. Emas digunakan sebagai cadangan di seluruh dunia oleh berbagai negara karena dianggap sebagai lindung nilai yang baik untuk inflasi (untuk bacaan lebih lanjut, lihat Hedge Inflasi ). Pemeriksaan cepat pada inflasi historis di Swiss menunjukkan stabilitas relatif, yang telah menyebabkan investasi besar dalam franc Swiss.
Grafik Courtesy: Tradingeconomics.com
- Kebijakan Moneter Independen: Franc Swiss tidak didukung oleh emas. Swiss National Bank (SNB) dapat mencetak sejumlah mata uang apa pun tanpa perlu cadangan. Secara efektif, ini adalah bentuk pelonggaran kuantitatif (QE), yang memungkinkan bank sentral untuk secara independen mengontrol nilai tukar mata uang. Sebagai contoh, krisis utang Eropa menyebabkan permintaan tinggi untuk franc Swiss dari negara-negara zona euro, yang mengirim penilaian franc Swiss ke batas yang lebih tinggi. Itu membuat ekspor Swiss mahal, dan penilaian tinggi franc menimbulkan bahaya bagi ekonomi Swiss. Swiss National Bank mematok tingkat franc Swiss menjadi 1, 2 euro dan mengurangi dampak permintaan tinggi untuk franc Swiss. Dengan melakukan hal itu, Bank Nasional Swiss menyatakan, "Penilaian berlebihan franc Swiss saat ini menimbulkan ancaman akut terhadap perekonomian Swiss dan membawa risiko perkembangan deflasi." sejumlah besar deposito di akun mereka. Langkah-langkah ini menghambat maraknya pembelian franc Swiss dan menstabilkan ekonomi Swiss. Namun, karena euro dipatok ke franc pada tingkat bunga tetap, penurunannya terhadap mata uang lainnya pada tahun 2014 menyebabkan depresiasi franc Swiss. Sekali lagi, tindakan pembalikan yang tepat waktu oleh Bank Nasional Swiss pada 15 Januari 2015, untuk menghilangkan patokan harga tetap terhadap euro memastikan bahwa franc Swiss mempertahankan stabilitasnya. Pasar Utang Kecil: Ukuran kecil pasar utang Swiss menambah keuntungan ekonominya. Jika suatu ekonomi besar, seperti Rusia atau Jerman, menempatkan cadangannya yang sangat besar dalam hutang Swiss, ia dapat secara efektif mengendalikan hutang Swiss. Karena pasar kecil dan tidak ada persyaratan untuk dana asing oleh Swiss, karena tidak memiliki defisit, pembelian seperti itu tidak mungkin. Ini melindungi ekonomi Swiss dan membantu menjaga penilaian franc Swiss stabil. Faktor-faktor lain: Dengan PDB yang kuat, tanpa defisit anggaran, pengangguran rendah, kontribusi ekonomi yang signifikan oleh sektor jasa keuangan, pendapatan per kapita yang tinggi dan sebagai tujuan untuk dana melalui rekening bank rahasia, franc Swiss tetap merupakan investasi yang aman.
Garis bawah
Franc Swiss telah populer di kalangan investor yang mencari tempat yang aman untuk uang mereka. Jelas bahwa ekonomi Swiss tidak mungkin untuk bergerak dari utang rendah, ideologi pertumbuhan rendah dan akan terus tetap menjadi tujuan perbankan utama. Fundamental mendukung franc Swiss sebagai investasi yang aman dan stabil untuk tahun-tahun mendatang.
