Perdagangan FAANG yang populer mungkin mati untuk siklus bull market ini, dengan lima komponen menghadapi tantangan dari ketegangan geopolitik, kejenuhan produk, dan perubahan sentimen yang dipicu oleh berbagai masalah privasi. Banyak mantan pemandu sorak sekarang memandang operasi yang terlalu besar dan terlalu gagal ini sebagai Tuan Besar, mengendus kehidupan pribadi kita melalui asisten rumah yang suka mengobrol, situs penambangan data, dan alat pemasaran genggam yang kita sebut smartphone.
Kepemilikan FAANG bekerja dengan baik hingga Juli 2018 ketika Facebook, Inc. (FB) mematahkan peringkat, turun lebih dari 40 poin setelah kehilangan estimasi pendapatan untuk pertama kalinya sejak 2015. Alphabet Inc. (GOOGL) keluar pada saat yang sama dan telah turun hampir 20% dalam tiga bulan terakhir, menembus 200-an eksponensial bergerak rata-rata (EMA) untuk pertama kalinya sejak April. Netflix, Inc. (NFLX) baru saja mencapai level terendah enam bulan, hanya menyisakan Amazon.com, Inc. (AMZN) dan Apple Inc. (AAPL) untuk melindungi kepentingan bulls yang tersisa.
Saham Amazon bisa menjadi domino berikutnya yang jatuh dalam persamaan FAANG yang bearish. Saham naik $ 2.000 untuk pertama kalinya pada Agustus 2018, memposting tinggi sepanjang masa di $ 2.050, 50 dan mengurangi ke kisaran perdagangan yang menembus ke bawah pada awal Oktober. Saham baru saja melanggar dukungan awal Oktober dan mencapai EMA 200 hari untuk pertama kalinya sejak November 2016. Jika saham Amazon menembus level itu, Apple akan menjadi komponen tunggal yang masih diperdagangkan di atas garis utama ini di pasir.
Sayangnya, sulit bagi teknisi untuk menafsirkan ketahanan Apple sebagai berita baik karena momentum penurunan terus meningkat, sehingga memudahkan saham untuk menembus EMA 200 hari daripada komponen lainnya untuk mengirim kembali resistensi. Rata-rata bergerak Apple sekarang berada di dekat $ 195, membutuhkan penembusan level psikologis $ 200. Itu tidak mungkin cocok dengan pemegang saham yang berorientasi teknis.
Apa yang Dibeli Saat FAANG Melambung
Pedagang harus mengharapkan gelombang panggilan bottoming ketika FAANG memantul, tetapi melompat secara membabi buta adalah ide yang buruk mengingat kerusakan teknis yang luas. Akal sehat akan menentukan pembelian Apple karena itu adalah pemain dengan kinerja terbaik, tetapi permainan yang paling lemah sering kali menghasilkan yang paling menguntungkan ketika pasar mengguncang penjual pendek. Akibatnya, Facebook terlihat seperti permainan bouncing - tetapi hanya untuk pedagang posisi dengan keterampilan manajemen risiko yang terbukti. Pada saat yang sama, membeli saham dengan harapan bisa mencapai posisi tertinggi baru seperti resep untuk kegagalan.
Saham Facebook baru saja menyelesaikan retracement 100% dari Maret ke gelombang reli Juli antara $ 149 dan tertinggi sepanjang masa di $ 218, 42. Saham melemahkan level terendah Maret pada hari Rabu tetapi kemungkinan akan menyelesaikan hampir $ 150 di sesi mendatang, menjelang bouncing oversold. EMA 200-hari pada $ 173 terlihat seperti target naik logis untuk kenaikan itu, menerjemahkan ke dalam potensi keuntungan 10% hingga 15% sebelum penjual memuat kembali posisi.
Strategi perdagangan ini akan membutuhkan trailing stop, mengunci keuntungan saat bouncing mengumpulkan uap. Tidaklah bijak untuk "membeli dan melupakannya" karena stok sekarang bergerak dalam tren turun aktif, dan tidak ada jaminan bahwa sisi positif akan terbuka seperti yang diharapkan. Ingatlah bahwa hal terburuk yang dapat terjadi jika Anda menghasilkan uang dari posisi ini adalah jatuh cinta sekali lagi, memungkinkan harapan untuk mengatasi matematika dan ketepatan teknis.
Garis bawah
Tiga dari lima saham FAANG telah menembus EMA 200 hari mereka, menandakan potensi berakhirnya strategi perdagangan populer.
