Paruh pertama 2018 kemungkinan meninggalkan sesuatu yang diinginkan untuk manajer dana miliarder Bill Gross. Dana obligasi Gross "menghasilkan kinerja terburuk di antara rekan-rekannya selama periode itu, " mendorong investor untuk menarik sekitar $ 580 juta aset selama enam bulan tersebut, menurut laporan Bloomberg.
Aset Turun menjadi $ 1, 48 Miliar
Juni adalah bulan penarikan keempat berturut-turut, yang menyusutkan Dana Obligasi Global Janus Henderson Global Gross menjadi sekitar $ 1, 48 miliar. Nilai dana menurun 6, 3% pada paruh pertama tahun 2018.
Secara lebih luas, reksadana yang tidak dibatasi hanya melihat keberhasilan yang tersebar sepanjang tahun ini, sebagian besar berkat kenaikan suku bunga yang telah mengurangi total pengembalian. Dana ini memiliki fleksibilitas untuk menjauh dari tolok ukur tradisional; sementara ini bisa menjadi hal yang baik, itu juga dapat memungkinkan dana dalam kategori ini menjadi agak tidak tertambat juga. Menurut laporan itu, Indeks Agregat AS Bloomberg Barclays, yang bertindak sebagai patokan untuk dana jangka menengah, turun 1, 6% dari Januari hingga akhir Juni.
Arus keluar dana Juni mencapai sekitar $ 185 juta setelah sekitar $ 300 juta yang keluar pada bulan Mei. Dana tersebut memiliki total aset yang dikelola sekitar $ 2, 24 miliar pada bulan Februari.
Terakhir Di antara 44 Teman
Laporan itu menunjukkan bahwa dana Gross datang di tempat terakhir untuk kinerja babak pertama ketika ditumpuk terhadap 44 rekan. Dana tersebut, terutama mengandalkan derivatif dan strategi berbasis opsi, turun 3% pada 29 Mei; ini adalah penurunan satu hari terbesar tahun ini di antara reksadana obligasi yang mengelola lebih dari $ 1 miliar. Gross menghubungkan jatuhnya ke taruhan buruk pada potensi penyempitan ruang antara Treasury AS dan tingkat obligasi Jerman, yang tidak terjadi.
Pada tanggal 1 Juni, Gross menyarankan bahwa "strateginya adalah mempersingkat bund Jerman dan Treasury AS yang panjang. Itu adalah dasar untuk hari yang buruk dan perdagangan yang buruk."
Gross, yang ikut mendirikan Pacific Investment Management Co pada tahun 1971, berpisah dengan perusahaan aslinya pada tahun 2014. Ia bergabung dengan Janus pada tahun yang sama. Pada tahun lalu, sekitar $ 700 juta dana Unconstrained adalah uangnya sendiri.
Meskipun benar bahwa aspek-aspek tertentu dari kinerja dan dividen tetap tidak diperhitungkan, yang berarti bahwa angka-angka yang ditunjukkan di atas dapat berbeda dari angka aktual, tidak ada keraguan bahwa beberapa bulan terakhir telah menjadi masa-masa sulit bagi Gross dan dana-nya.
