Sama seperti investor berpikir harga energi telah mulai mendapatkan traksi, minyak mentah untuk pengiriman September (CL = F) jatuh 3% Rabu karena kekhawatiran permintaan baru yang disebabkan oleh data ekonomi yang mengecewakan dari Cina dan Eropa, ditambah dengan kenaikan tak terduga dalam stok AS untuk minggu kedua berturut-turut.
Angka-angka produksi industri Chinse untuk bulan Juli mengungkapkan penghentian pertumbuhan yang tidak terduga, menyoroti meningkatnya biaya dari sengketa perdagangan yang semakin intensif dengan Amerika Serikat. Untuk menambah kekhawatiran perlambatan global, produk domestik bruto Zona Euro (PDB) tumbuh hanya 0, 2% pada kuartal kedua di tengah ketidakpastian Brexit. "Data dari China, potensi resesi yang sedang terjadi di Jerman, semua itu mengarah ke kekhawatiran permintaan global, " Phil Flynn, seorang analis di Price Futures Group, mengatakan kepada CNBC.
Berbicara tentang resesi, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun sempat tergelincir di bawah imbal hasil 2 tahun pada Rabu pagi, dalam apa yang disebut pedagang sebagai "inversi kurva imbal hasil". Sinyal biasanya memprediksi kontraksi ekonomi.
Di sisi persediaan, stok minyak mentah AS tumbuh 1, 58 juta barel untuk pekan yang berakhir 9 Agustus, dibandingkan dengan ekspektasi penarikan 2, 78 juta barel. Administrasi Informasi Energi (EIA) mengutip produksi kilang memangkas untuk membangun kejutan.
Pedagang yang ingin bertaruh terhadap sektor energi "berisiko" harus mengeksplorasi tiga dana yang diperdagangkan di bursa terbalik (ETF) yang naik harga saat saham minyak dan gas berkapitalisasi besar jatuh. Mari kita bahas metrik dari setiap dana dan membahas beberapa permainan taktis.
Direxion Daily Energy Bear 3X Saham (ERY)
Dibuat pada puncak Resesi Hebat di tahun 2008, Direxion Daily Energy Bear 3X Saham (ERY) berusaha untuk mengembalikan tiga kali kinerja harian terbalik dari Indeks Sektor Energi Pilih. Benchmark tersebut terdiri dari perusahaan-perusahaan energi besar di AS, dengan industri kelas berat Exxon Mobil Corporation (XOM) dan Chevron Corporation (CVX) memiliki bobot kumulatif lebih dari 40%. Likuiditas volume rata-rata dolar sekitar $ 7 juta, dikombinasikan dengan spread 0, 10%, menjadikan dana ini ideal bagi para pedagang yang menginginkan taruhan jangka pendek yang agresif terhadap blue chips industri. ERY memegang $ 22, 32 juta dalam aset bersih, membebankan biaya manajemen 1, 09%, menawarkan hasil dividen 1, 50%, dan telah mengembalikan 32, 43% pada bulan lalu pada 15 Agustus 2019.
Saham ERY cenderung terus melemah antara Januari dan April sebelum melakukan reli pada Mei. ETF memberikan kembali keuntungan pada bulan Juni, menghabiskan bulan Juli melacak ke samping, dan telah mulai naik lebih tinggi pada bulan Agustus. Harga melonjak di atas dua puncak baru-baru ini dalam perdagangan Rabu, yang dapat bertindak sebagai katalis untuk pembelian tambahan. Mereka yang masuk ke sini harus mempertimbangkan untuk menetapkan pesanan take-profit di dekat ayunan tertinggi Desember 2018 di $ 81, 43 dan berhenti di bawah terendah 13 Agustus di $ 50, 66.
ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG)
Dengan aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 16, 8 juta, ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG) bertujuan untuk memberikan hasil investasi yang sesuai dengan dua kali pengembalian harian terbalik dari Indeks Minyak & Gas AS Dow Jones. Exxon Mobil dan Chevron membuat porsi yang cukup besar dari indeks dasar di sini juga, dengan alokasi masing-masing 42, 11% dan 17, 63%. Perputaran rata-rata harian saham sekitar 46.000 unit dipasangkan dengan spread hanya 0, 08% membuat dana mudah masuk dan keluar, sambil meminimalkan selip. Pedagang harus menyadari bahwa pengembalian jangka panjang dapat menyimpang dari leverage yang dinyatakan sebagai dana menyeimbangkan kembali setiap hari, menjadikannya tunduk pada efek peracikan. Pada 15 Agustus 2019, DUG mengeluarkan hasil dividen 0, 60% dan telah melonjak hampir 23% dalam sebulan terakhir.
Sejak menembus di atas garis tren turun empat bulan pada akhir April, harga dana telah menguat dua kaki lebih tinggi - pada bulan Mei dan Agustus. Breakout meyakinkan kemarin di atas baik ayunan Mei dan tinggi 7 Agustus menunjukkan momentum bullish yang mendasarinya. Pedagang harus mencari tes pada 26 Desember 2018, tinggi di $ 58, 40, yang menawarkan 19% potensi naik dari harga penutupan $ 49, 26 hari Rabu. Lindungi modal perdagangan dengan menempatkan stop-loss order antara $ 44 dan $ 46.
Direxion Daily S&P Minyak & Gas Exp. & Prod. Bagikan 3X Saham (DRIP)
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Saham Bear 3X (DRIP) memiliki misi untuk mengembalikan tiga kali kinerja harian terbalik dari Indeks Industri Eksplorasi & Produksi Minyak & Gas S&P. Seperti namanya, patokan terdiri dari perusahaan eksplorasi dan produksi minyak dan gas besar. Dana, yang diluncurkan pada tahun 2015, mencapai eksposur leverage dengan berinvestasi di swap, kontrak berjangka, dan posisi sell. Sebagai hasil dari penggunaan produk turunan, ETF membebankan biaya manajemen yang lebih tinggi sebesar 1, 07%. Pedagang harus mempertimbangkan untuk menempatkan pesanan terbatas, bukan pesanan pasar, untuk memerangi spread 0, 26% yang sedikit lebih luas namun dapat dikelola. DRIP mengendalikan $ 18, 57 juta aset, menghasilkan 0, 77%, dan telah melonjak 65, 60% lebih tinggi selama sebulan terakhir pada 15 Agustus 2019.
Saham DRIP mulai bergerak lebih tinggi pada bulan April dan sekarang diperdagangkan hanya 11% di bawah tertinggi dana 12-bulan yang ditetapkan pada kuartal keempat tahun 2018. Reli 15, 26% pada hari Rabu ke level tertinggi baru YTD dapat menarik minat beli lebih lanjut karena pedagang mencari cara alternatif untuk bermain harga minyak merosot. Mereka yang memutuskan untuk berdagang ETF harus berpikir tentang menggunakan rata-rata bergerak sederhana 10-hari sebagai trailing stop untuk membiarkan keuntungan berjalan sejauh mungkin. Pertahankan pemberhentian awal di bawah level terendah kemarin di $ 109, 32 untuk menjaga dari momentum momentum yang tiba-tiba.
StockCharts.com
