ETF terbalik bergerak berlawanan dengan ETF indeks utama, seperti S&P 500 SPDR (ARCA: SPY) atau Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA). Dengan membeli ETF terbalik, Anda dapat melindungi diri sendiri dan / atau untung dari penurunan indeks utama. Dengan S&P 500 SPDR telah menembus beberapa level dukungan penting, dan setidaknya dalam tren turun jangka pendek, sangat mungkin pasar saham bisa melihat penurunan lebih lanjut. Jika itu terjadi, ETF berikut akan menghargai nilainya, memberikan potensi lindung nilai dan keuntungan. Namun, masing-masing bergerak dengan caranya sendiri, dan beberapa lebih mudah berubah daripada yang lain - yang bisa baik dan buruk, tergantung pada sisi perdagangan Anda.
ETN iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures (ARCA: VXX) bukan ETF terbalik yang sebenarnya. Sebaliknya, ini adalah ETN yang mengukur volatilitas tersirat. Ketika pasar saham menurun, volatilitas meningkat dan iPath S&P 500 VIX Futures Jangka Pendek ETN bergerak naik. Oleh karena itu, meskipun itu bukan ETF terbalik, ia bergerak berlawanan dengan indeks, naik seiring turunnya indeks. Saat ini ETN diperdagangkan pada level-level yang tenang - yang umum selama dan sesaat setelah uptrend terjadi di pasar saham - tetapi jika pasar saham terus turun, panik, volatilitas meningkat dan ETN akan naik dengan cepat. Rendah 52 minggu di $ 15, 57 adalah dukungan, dan juga dapat digunakan level stop. Jika S&P 500 SPDR turun menjadi $ 120 dari penutupan 25 Juni di $ 131, 32, VXX bisa mencapai $ 45, potensi pengembalian yang besar berdasarkan pada penutupan 25 Juni di $ 17, 14. Jika pasar saham benar-benar turun, perdagangan ini menghadirkan rasio risiko / imbalan yang besar. Namun ada resistensi pada $ 22, 88, ini harus ditembus untuk mencapai target laba. Di sisi lain, jika indeks stabil, atau bergerak lebih tinggi, iPath S&P 500 VIX Futures Jangka Pendek ETN cenderung bergerak lebih rendah.
LIHAT: Exchange Traded Notes - Sebuah Alternatif Untuk ETF
S&P 500 ProShares Pendek (ARCA: SH) ETF bergerak berlawanan dengan S&P 500, dan karenanya harus melakukan yang sebaliknya (atau mendekati itu) kebalikan dari S&P 500 SPDR. Sejak indeks mulai tren yang lebih rendah mulai pada bulan April, ProShares Short S&P 500 ETF telah cenderung lebih tinggi. Dukungan utama adalah $ 35, 37, yang merupakan terendah 52-minggu. Kecuali jika indeks berbalik arah dan mulai tren lebih tinggi, level ini tidak mungkin disentuh dalam waktu dekat, dan karenanya dapat digunakan sebagai level stop untuk perdagangan panjang. Atau, berhenti dapat ditempatkan tepat di bawah rendah 16 Juni di $ 36, 48. Dengan pemberhentian ini, lebih sedikit uang yang berisiko, tetapi ada kemungkinan lebih tinggi untuk dihentikan sebelum waktunya. Target laba awal untuk perdagangan adalah $ 42. Sepanjang jalan, uptrend harus dikonfirmasi oleh gerakan melalui tertinggi 4 Juni di $ 39, 37.
LIHAT: Menafsirkan Zona Dukungan Dan Perlawanan
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Saham (ARCA: TZA) ETF bukan untuk yang lemah hati, kehati-hatian diperlukan ketika memperdagangkan ETF ini. ETF ini bergerak tiga kali kebalikan dari Indeks Russell 2000. Itu berarti jika Russell 2000 turun 1% pada hari tertentu, TZA akan meningkat 3%. Dengan leverage seperti itu, keuntungan dan kerugian diperbesar. Jika Anda merindukan ETF ini dan pasar rally secara agresif, kerugian serius dapat dipertahankan. Namun sejak April, ETF ini telah bergerak lebih tinggi. Sekali lagi 52-rendah di $ 16, 60 menyajikan dukungan dan area berhenti potensial. Level stop alternatif hanya di bawah $ 17, 18 dan $ 19. Sebuah dorongan di atas $ 25 mengkonfirmasi ETF ini masih dalam tren naik dan memberikan target awal $ 30 hingga $ 31.
ProShares UltraShort QQQ (ARCA: QID) adalah ETF yang bergerak dua kali kebalikan dari Invesco QQQ ETF (yang mewakili Indeks 100 Nasdaq). Invesco QQQ sangat kuat pada tahun 2012, tetapi baru-baru ini jatuh dengan sangat agresif. Ini pada gilirannya berarti QQQ ProSharesUltraShort telah reli cukup agresif. Level terendah 52 minggu sekarang jauh, tetapi merupakan dukungan utama. Ini dapat digunakan sebagai level stop pada posisi buy, seperti dapat $ 30 dan $ 32. Menggunakan dua level stop terakhir berarti lebih sedikit risiko, tetapi kemungkinan lebih tinggi untuk berhenti. Tren saat ini lebih tinggi dan dikonfirmasi jika ETF dapat terus naik di atas tertinggi 4 Juni di $ 37, 59. Jika itu terjadi target harga awal adalah $ 42, 50, dan jika itu terlampaui, $ 47, 50.
LIHAT: Dasar-Dasar Dukungan & Perlawanan
Intinya Membeli ETF terbalik memberikan cara untuk melindungi nilai portofolio Anda terhadap penurunan pasar, atau berspekulasi bahwa indeks utama akan jatuh. Dalam kedua kasus, ketika indeks menurun, ETF ini naik dan dapat mengimbangi kerugian lain atau menghasilkan keuntungan. Namun, masing-masing memiliki karakteristiknya sendiri dan harus diperjualbelikan. Berhati-hatilah dengan ETF yang diungkit, seperti Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares, dan ProSharesUltraShort QQQ. Volatile days dapat menghasilkan ayunan yang sangat besar, dan jika tidak siap, kerugian besar dapat terjadi. Seperti halnya perdagangan apa pun, perdagangan dengan tren biasanya merupakan strategi yang menguntungkan. Saat ini, ETF terbalik ini cenderung lebih tinggi, dan sampai sesuatu berubah (seperti bergerak kembali ke bawah support), naik adalah jalur resistensi terendah.
Bagan milik stockcharts.com
Pada saat penulisan, Cory Mitchell tidak memiliki saham di salah satu perusahaan yang disebutkan.
