Komponen Dow, Apple Inc. (AAPL) telah rally ke level tertinggi sepanjang masa menjelang laba kuartal ketiga, dijadwalkan untuk rilis setelah penutupan pada 30 Oktober. Pelarian telah mengejutkan banyak pengamat pasar secara mengejutkan setelah berbulan-bulan aksi beragam di seluruh bursa saham besar. teknologi semesta, meningkatkan peluang bahwa Nasdaq 100 akan mengikutinya dalam beberapa minggu mendatang. Meski begitu, breakout yang gagal tidak dapat dikesampingkan di pasar yang gila ini, mengingat katalis mulai online antara sekarang dan Desember.
Pabrik rumor sangat baik untuk ikon teknologi kuartal ini, dengan berbisik tentang permintaan iPhone yang sehat menjelang layanan streaming Apple TV + bulan depan yang ditunggu-tunggu. Analis Wall Street mengharapkan inisiatif untuk menambah laba secara substansial di tahun-tahun mendatang, memungkinkan perusahaan untuk mendiversifikasi pendapatan dari basis produk yang cepat matang. Keberhasilan kartu Apple yang diluncurkan pada bulan Agustus juga telah memicu optimisme, membawa investor skeptis keluar dari pasar.
Tentu saja, ketegangan perdagangan dengan China tetap menjadi wild card dalam persamaan ini karena perusahaan dapat menjadi target jika negosiasi gagal lagi. Apple membutuhkan Cina untuk membuat angka pendapatan kuartalan, dan setiap kehilangan akses bisa menghancurkan garis bawah raksasa teknologi itu. Banyak tergantung pada keputusan akhir pemerintah AS pada Huawei, yang terkait erat dengan kebuntuan saat ini.
Reaksi terhadap pendapatan kuartal ketiga juga akan menentukan nasib saham, dengan optimisme kemungkinan akan diterjemahkan ke dalam harga yang lebih tinggi. Wall Street mengharapkan perusahaan untuk melaporkan laba $ 2, 83 per saham selama kuartal tersebut dengan $ 62, 86 miliar pendapatan. Pelaku pasar cenderung memaafkan dan melupakan kehilangan pendapatan jika tidak terlalu parah, karena fokus yang sempit pada inisiatif yang memukul neraca di kuartal mendatang.
Grafik Jangka Panjang AAPL (1997 - 2019)
TradingView.com
Downtrend multi-tahun membukukan level terendah 12-tahun di 46 sen yang disesuaikan pada tahun 1997 dan memberikan jalan bagi gelombang pemulihan yang pecah ke tertinggi baru pada pergantian milenium. Rally ini mencapai $ 5, 37 beberapa bulan kemudian, menandai tertinggi tertinggi untuk lima tahun ke depan, menjelang penurunan pasar beruang yang mencapai level terendah enam tahun pada kuartal kedua tahun 2003. Pembeli yang berkomitmen kemudian mengambil kendali, menghasilkan kesehatan uptick yang menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian sebelumnya pada tahun 2005.
Sebuah penembusan langsung mengisyaratkan dimulainya periode berbuah yang berakhir di atas $ 20 tepat sebelum keruntuhan ekonomi 2008. Saham bertahan relatif baik selama periode itu dan rally ke tertinggi baru setahun kemudian, dengan asumsi mantel kepemimpinan pasar untuk pertama kalinya. Ini telah diposting hanya tiga koreksi dalam sembilan tahun terakhir, memegang dukungan pada 50-bulan eksponensial bergerak rata-rata (EMA), termasuk terjun bebas Desember lalu ke level terendah 20-bulan di $ 140-an.
Grafik Jangka Pendek AAPL (2017 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) menyoroti risiko yang tinggi untuk pengikut tren dalam beberapa minggu mendatang karena turun di bawah tinggi Agustus 2018, gagal menembus harga, sementara tekanan beli sejak Juni 2019 nyaris tidak masuk dalam pandangan harian.. Konfigurasi ini menunjuk pada kurangnya penjual daripada minat beli yang antusias, mengekspos penurunan yang lebih besar jika katalis negatif menyentuh ticker tape.
Penurunan yang tak terhindarkan, kapan pun itu terjadi, dapat menawarkan kesempatan membeli berisiko rendah ketika mencapai EMA 50 hari yang meningkat mendekati $ 220. Indikator itu secara sempit disejajarkan dengan trendline yang meningkat sejak Mei, meningkatkan peluang bahwa level tersebut akan menarik minat beli yang berkomitmen. Ini juga merupakan panggilan pelawan karena stok akan perlu "gagal breakout" dengan memotong tinggi 2018 untuk mencapainya. Pedagang yang keluar dari sinyal bearish itu mungkin menyesali tindakan mereka.
Garis bawah
Saham Apple akan memegang tertinggi baru dalam beberapa bulan mendatang, kecuali gangguan akhir dalam negosiasi pembicaraan perdagangan AS-Cina.
