Apa itu ARM Khusus-Bunga
Hipotek tingkat bunga yang dapat disesuaikan (ARM) adalah jenis pinjaman hipotek di mana peminjam hanya diharuskan membayar bunga yang terhutang setiap bulan, untuk periode waktu tertentu. Selama periode bunga saja, hanya bunga yang timbul setiap periode harus dibayar, dan peminjam tidak diharuskan untuk membayar pokok yang terhutang. Lamanya periode bunga saja bervariasi dari hipotek ke hipotek, tetapi dapat berlangsung dari beberapa bulan hingga bertahun-tahun.
Setelah periode bunga saja, hipotek harus diamortisasi sehingga hipotek akan dilunasi pada akhir jangka waktu semula. Ini berarti bahwa pembayaran bulanan harus meningkat secara substansial setelah periode bunga saja berakhir. ARM khusus bunga juga memiliki tingkat bunga mengambang, yang berarti bahwa pembayaran bunga terhutang setiap bulan berubah dalam kondisi pasar.
BREAKING DOWN ARM Khusus Bunga
Tingkat bunga yang hanya dapat disesuaikan dengan bunga, atau ARM adalah produk keuangan yang berisiko. Peminjam tidak hanya menanggung risiko bahwa suku bunga akan naik, mereka juga akan menghadapi pembayaran yang membengkak begitu periode bunga saja berakhir. Selain itu, karena saldo pokok hipotek tidak berkurang selama periode bunga saja, tingkat di mana ekuitas rumah meningkat, atau menurun, sepenuhnya tergantung pada apresiasi harga rumah. Sebagian besar peminjam berniat untuk membiayai kembali ARM hanya bunga sebelum periode bunga saja berakhir, tetapi pengurangan ekuitas rumah dapat membuat ini sulit.
Tingkat bunga hanya disesuaikan hipotek, atau ARM, datang di bawah banyak kritik di tahun-tahun setelah pecahnya gelembung real estat tahun 2000-an. Karena hipotek semacam itu bisa sangat murah untuk melayani selama periode bunga saja, mereka dipasarkan sebagai cara bagi calon pemilik rumah untuk membeli rumah yang mereka tidak mampu. Karena harga real estat terapresiasi begitu cepat pada tahun-tahun awal tahun 2000-an, pemberi pinjaman hipotek meyakinkan banyak pemilik rumah bahwa mereka dapat membeli rumah yang mahal menggunakan ARM khusus bunga, karena apresiasi harga yang berkelanjutan akan memungkinkan para peminjam untuk membiayai kembali pinjaman mereka sebelum bunga -hanya periode berakhir.
Tentu saja, ketika rumah berhenti menghargai nilainya, banyak peminjam terjebak dengan pembayaran hipotek jauh melampaui apa yang mereka mampu. Yang lebih buruk, ketika ledakan gelembung real estat menarik ekonomi AS ke dalam resesi, itu juga menyebabkan banyak pemilik rumah kehilangan pekerjaan mereka, membuat pembayaran kembali menjadi lebih sulit.
Contoh ARM khusus Bunga
Katakanlah Anda mengambil hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan hanya $ 100, 000 dengan bunga 5%, dengan periode hanya bunga 10 tahun, diikuti dengan 20 tahun pembayaran bunga dan prinsip. Dengan asumsi bahwa suku bunga tetap pada 5%, Anda hanya perlu membayar $ 417 per bulan dalam bunga selama sepuluh tahun pertama. Ketika periode bunga saja berakhir, jumlah utang setiap bulan akan berlipat ganda, karena Anda harus mulai melakukan pembayaran pokok serta pembayaran bunga.
