Saham Intel Corporation (INTC) menguat ke tertinggi baru di atas $ 56 pada sesi pra-pasar hari Jumat setelah perusahaan mengalahkan estimasi laba dan pendapatan kuartal pertama dengan selisih yang lebar. Raksasa chip ini juga meningkatkan panduan kuartal kedua dan tahun fiskal, menambah euforia yang dapat menarik minat beli yang kuat dalam beberapa hari mendatang. Itu kabar baik bagi PHLX Semiconductor Index (SOX), yang telah menunjukkan tanda-tanda topping out mengikuti pasar bull multi-tahun.
Saham Intel membuka sesi reguler di dekat $ 55, 50, berpotensi menghapus resistensi harmonik 18-tahun di level retracement Fibonacci 0, 618 dari tren menurun 2000 hingga 2009 di dekat $ 51, 50. Jika dikonfirmasi, ini akan membuka pintu ke tren naik yang sehat yang bisa mencapai 0, 786 retracement di $ 62 dalam beberapa bulan mendatang. Sayangnya, itu kurang dari 12% di atas cetakan pembukaan pagi ini, menawarkan hadiah biasa-biasa saja: risiko yang memberitahu pemain yang absen menunggu untuk mundur.
Grafik Jangka Panjang INTC (2000 - 2018)
Uptrend 14 tahun berakhir pada titik tertinggi sepanjang masa di pertengahan $ 70 pada bulan September 2000, bulan ketujuh dari pasar internet bear bubble. Stok terpecah lima kali selama periode yang bermanfaat itu, diuntungkan oleh kemajuan pesat dalam daya komputasi dan pengenalan web di seluruh dunia. Itu berubah tajam lebih rendah ke paruh kedua tahun 2002, kehilangan lebih dari 80% dari nilainya sebelum mencapai $ 12, 95.
Sebuah pantulan ke Desember 2003 terhenti di pertengahan $ 30-an, mengukir tingkat resistensi yang tidak dipasang sampai 2017, dan melayang ke samping untuk turun ke 2007. Bawah kemudian jatuh dalam penurunan parah yang memotong rendah 2002 pada 90 persen 90 sen sebelum berakhir pada Maret 2009. Cetakan rendah itu menandai peluang pembelian bersejarah, di depan pantulan yang terhenti lima poin di bawah perlawanan 2003 di 2012.
Breakout 2014 berakhir di penghalang 2003 di pertengahan $ 30-an, memberi jalan bagi konsolidasi luas yang membangun resistensi sedikit lebih tinggi di dekat $ 40. Kontraksi tajam dalam penjualan PC memicu eksodus pemegang saham selama periode ini, yang juga mendorong perusahaan untuk menguji inisiatif baru, termasuk Internet of Things yang berfokus pada perangkat. Upaya-upaya itu terbayar dengan penembusan November 2017 yang telah menghasilkan sisi positif yang signifikan.
Grafik Jangka Pendek INTC (2017 - 2018)
Aksi harga sejak penembusan tahun lalu telah mengukir garis tren naik tertinggi yang dangkal, dengan cetakan pembukaan pagi ini membalikkan tepat di bawah level resistance itu. Kegagalan untuk memasang penghalang ini dengan cepat akan meningkatkan peluang pullback yang mengisi kesenjangan hingga $ 53, membawa reli dipertanyakan. Sebaliknya, penembusan di atas garis tren akan memicu sinyal momentum bullish yang mendukung kenaikan tren cepat di atas $ 60.
Saham juga telah mengukir pola wedge enam bulan naik, dengan resistance di trendline dan support di $ 51, 50. Terobosan melalui level itu akan memicu sinyal pembalikan utama, menunjukkan bahwa tren naik mungkin akan segera berakhir. Itu tampaknya tidak mungkin memberikan hasil kuartal pertama yang kuat, tetapi saham-saham teknologi besar telah melancarkan segala macam divergensi bearish sejak Januari, sehingga pembalikan dan penurunan tidak dapat dikesampingkan.
Volume On-balance (OBV) mencapai puncaknya pada tahun 2014 dan memasuki fase distribusi yang berlangsung hingga kuartal pertama 2016. Indikator bangkit kembali ke level tertinggi sebelumnya pada kuartal ketiga, tetapi butuh satu tahun lagi untuk penembusan yang menarik sehat. minat beli ke 2018. Struktur volume ini memberi tahu kita bahwa Intel telah memulai kembali reputasinya yang telah lama dipegang sebagai holding inti dalam portofolio ritel dan institusional. (Untuk lebih lanjut, lihat: Micron, Intel Seen Rebounding 10% Jangka Pendek .)
Garis bawah
Intel mencatat tinggi multi-dekade pada bel pembukaan sesi hari Jumat dan berbalik pada garis tren enam bulan. Pullback turun ke $ 53 harus dapat dibeli, sementara penurunan melalui $ 51, 50 akan menandakan kegagalan breakout dan potensi tren turun. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Chip Lead Intel 'Menghilang' .)
