Apa Tujuan Investasi?
Tujuan investasi adalah formulir informasi klien yang digunakan oleh penasihat investasi terdaftar (RIA), penasihat robo, dan manajer aset lainnya yang membantu menentukan campuran portofolio optimal untuk klien. Tujuan investasi juga dapat diisi oleh seorang individu yang mengelola portofolio mereka sendiri.
Pada dasarnya, informasi yang diambil dari formulir yang diisi oleh individu atau klien menentukan tujuan atau sasaran untuk portofolio klien dalam hal jenis keamanan apa yang akan dimasukkan dalam portofolio.
Tujuan Investasi
Tujuan investasi biasanya dalam bentuk kuesioner, dan jawaban atas pertanyaan yang diajukan menentukan keengganan klien terhadap risiko (toleransi risiko) dan berapa lama uang yang akan diinvestasikan (jangka waktu). Beberapa pertanyaan yang termasuk dalam formulir untuk mengetahui tujuan ini meliputi:
- Berapa perkiraan penghasilan tahunan dan kekayaan bersih finansial Anda? Berapa pengeluaran tahunan rata-rata Anda? Apa niat Anda untuk menginvestasikan uang ini? Kapan Anda ingin menarik uang Anda? Apakah Anda ingin uang itu mencapai pertumbuhan modal yang substansial pada saat Anda menariknya atau apakah Anda lebih tertarik untuk mempertahankan nilai pokok? Apa penurunan maksimum dalam nilai portofolio Anda yang akan membuat Anda nyaman? Apa tingkat pengetahuan Anda dengan produk investasi seperti ekuitas, pendapatan tetap, reksa dana, turunannya, dll?
Seorang individu atau klien akan memiliki portofolio sesuai dengan jawaban yang diberikan untuk pertanyaan-pertanyaan ini. Sebagai contoh, seorang klien dengan toleransi risiko tinggi yang tujuannya adalah untuk membeli rumah dalam lima tahun dan tertarik pada pertumbuhan modal akan memiliki portofolio agresif jangka pendek yang disiapkan untuknya. Portofolio agresif ini mungkin akan memiliki lebih banyak saham dan instrumen derivatif yang dialokasikan dalam portofolio daripada pendapatan tetap dan sekuritas pasar uang.
Di sisi lain, seorang pencari nafkah berpenghasilan tinggi berusia 40 tahun berinvestasi untuk pensiun dalam 20 tahun dan yang hanya tertarik melestarikan modal dapat membangun portofolio jangka panjang dengan sekuritas berisiko rendah yang terdiri dari pendapatan tetap, pasar uang, dan setiap investasi yang akan melindungi modalnya dari inflasi.
Faktor-faktor lain yang perlu dipertimbangkan
Selain cakrawala waktu individu dan profil risiko, faktor-faktor lain yang memengaruhi keputusan investasi individu termasuk: pendapatan setelah pajak yang diperoleh; pajak investasi seperti pajak capital gain dan pajak dividen; komisi dan biaya berdasarkan pada apakah portofolio akan dikelola secara aktif atau pasif; likuiditas portofolio, yang menentukan kemudahan mengkonversi sekuritas menjadi uang tunai jika terjadi keadaan darurat; total kekayaan, yang mencakup aset yang tidak termasuk dalam portofolio seperti tunjangan Jaminan Sosial, pewarisan yang diharapkan, dan nilai pensiun; dll.
Tujuan investasi biasanya tidak akan diselesaikan oleh klien sampai ia memutuskan untuk menggunakan jasa perencana keuangan atau penasihat, karena informasi yang akan diberikan sangat sensitif. Ketika tujuan klien berubah selama bertahun-tahun karena perubahan besar dalam kehidupan seperti pernikahan, pensiun, pembelian rumah, perubahan pendapatan, dll., Manajer portofolio akan mengevaluasi kembali tujuan investasi klien dan, jika perlu, menyeimbangkan kembali portofolio investasi demikian.
Dampak Robo-Advisors
Dengan meningkatnya teknologi keuangan di era digital, para penasihat robot siap untuk mengambil alih peran penasihat keuangan manusia, perencana, dan manajer uang. Menggunakan robo-advisor, klien dapat mengisi formulir tujuan investasi yang disediakan melalui aplikasi robo atau platform web. Berdasarkan kuesioner yang diisi, robo-advisor akan merekomendasikan portofolio optimal untuk klien dengan biaya minimal, dibandingkan dengan biaya yang lebih tinggi yang dibebankan oleh penasihat tradisional. Bentuk tujuan investasi yang disediakan oleh penasihat-robo sangat mirip dengan yang disediakan dalam pengaturan tradisional. Namun, pilihan memilih penasihat otomatis atau manusia bergantung pada kebijaksanaan klien dan seberapa nyaman mereka dengan produk investasi.
