Daftar Isi
- Kekuatan 9 Kata
- 7 Agustus: 'Dana Aman Diamankan'
- 8 Agustus: SEC Bertanya Tentang Pendanaan
- 9 Agustus: Tesla Berkonsultasi dengan Investor
- 10 Agustus: Dua Tuntutan Penipuan
- 13 Agustus: Gugatan Ketiga
- 14 Agustus: Gugatan Keempat Diajukan
- 15 Agustus: SEC Subpoenas Musk
- 16 Agustus: Wawancara Times
- 24 Agustus: 'Tetap Publik'
- 6 September: Penjual Pendek Menuntut
- 18 September: Investigasi DOJ
- 27 September: SEC Sues Musk
- 30 September: SEC Menyelesaikan
- 4 Oktober: Musk Mocks SEC
- 17 Oktober: Rencana Stok Musk
- 23 Oktober: Menghancurkan Kompetisi
- 24 Oktober: Posting Q3 2018 Penghasilan
Antara Agustus dan Oktober 2018 harga saham Tesla Inc. (TSLA) anjlok $ 100, mengejutkan beberapa investor dalam prosesnya. Elon Musk memulai serangkaian peristiwa dramatis dan menentukan bagi produsen mobil listrik, ketika, pada awal Agustus, ia mengumumkan rencananya untuk menjadikan perusahaan itu pribadi.
Kekuatan 9 Kata
Jika itu merupakan tahun-tahun awal dalam sejarah perusahaan, atau siapa pun selain Musk, mungkin tampak tidak mungkin bahwa penurunan harga Tesla dimulai dari pos Twitter. Namun demikian, dengan hanya sembilan kata yang menentukan, Musk membuat berita internasional, memicu tuduhan penipuan, dan mengubah saham Tesla menjadi perjalanan rollercoaster bagi investor tanpa jalan keluar.
Hanya dua bulan setelah tweet itu, Musk digugat oleh Securities and Exchange Commission (SEC) karena kurangnya informasi pengungkapan perusahaan yang diperlukan. Gugatan itu memaksanya untuk mundur karena Ketua Tesla dan Musk juga menghadapi denda atas kerusakan. Setelah semua keributan, perusahaan akan terus diperdagangkan secara publik.
Musk telah mencapai penyelesaian dengan SEC, membayar total denda $ 40 juta— $ 20 juta dari Musk, dirinya sendiri, dan $ 20 juta dari perusahaan. Dia juga secara resmi meninggalkan ide untuk mengambil Tesla pribadi. Namun, masih harus dilihat bagaimana perusahaan otomotif akan melakukan tanpa kehadiran pendiri dan mantan ketua.
Dengan Musk terus mempertahankan namanya di berita utama, siapa pun bisa menebak di mana, atau kapan sepatu perusahaan lainnya akan jatuh. Inilah yang perlu Anda ketahui untuk memahami kisah ini sebelum menuju ke bab selanjutnya dari perdagangan Tesla.
7 Agustus: 'Dana Aman Diamankan'
Pada 7 Agustus, Elon Musk mengejutkan para pemegang saham, anggota dewan, dan analis pasar dengan mengumumkan bahwa ia telah mengamankan dana yang diperlukan untuk menjadikan Tesla pribadi. Dalam tweet-nya, Musk menyarankan agar ia membeli saham Tesla dengan harga $ 420 per saham, lebih dari 20% premium di atas harga pangsa pasar $ 370 pada tanggal itu. Tweet Tweet berbunyi:
Saya mempertimbangkan untuk mengambil Tesla pribadi seharga $ 420. Dana aman.- Elon Musk (@elonmusk) 7 Agustus 2018
Ketika tweet Musk ditayangkan pada jam 12:48 EST, investor bergegas untuk membeli saham Tesla di $ 370, berharap untuk mendapatkan dari usulan pembelian harga saham $ 420. Sore itu, harga saham Tesla meroket lebih dari 8, 5% dan akan terus meningkat menjadi $ 379, 57.
Namun, dengan penutupan pasar, investor mulai bertanya-tanya bagaimana Musk akan mendanai langkah untuk go private. Meskipun CEO Tesla memiliki 20% dari perusahaan, membeli 80% saham yang tersisa dengan $ 420 per saham akan menelan biaya sekitar $ 72 miliar, menjadikannya pembelian perusahaan terbesar dalam sejarah.
8 Agustus: SEC Meminta Tesla Tentang Pendanaan
Ketidakpastian apa pun yang timbul dari tweet Musk diperparah oleh anggota dewan Tesla pada hari berikutnya. Anggota dewan Tesla, Brad Buss, Robyn Denholm, Ira Ehrenpreis, Antonio Gracias, Linda Johnson Rice, dan James Murdoch mengatakan dalam sebuah pernyataan bersama bahwa Musk telah membahas hubungan pribadi dengan mereka seminggu sebelumnya.
Pekan lalu, Elon membuka diskusi dengan dewan direksi tentang menjadikan perusahaan itu pribadi, ”tulis dewan Tesla dalam pernyataan bersama. “Ini termasuk diskusi tentang bagaimana menjadi pribadi dapat melayani kepentingan jangka panjang Tesla dengan lebih baik, dan juga membahas pendanaan agar hal ini terjadi. Dewan telah bertemu beberapa kali selama minggu lalu dan mengambil langkah selanjutnya yang sesuai untuk mengevaluasi hal ini.
Dewan Tesla mengakui bahwa mereka telah membahas untuk menjadikan perusahaan itu pribadi, tetapi hal itu dilakukan dengan kepastian yang jauh lebih sedikit daripada yang diindikasikan oleh tweet Musk. Mungkin lebih penting daripada apa yang dikatakan dewan Tesla, adalah apa yang tidak dikatakannya.
Pernyataan 8 Agustus mengatakan tidak melakukan pemilihan pemegang saham, menyetujui pengumuman publik melalui Twitter, atau mengamankan pendanaan. Perbedaan antara Ketua Eksekutif dan Dewan ini membuat SEC melakukan penyelidikan terhadap Tesla pada hari yang sama.
Menurut Peraturan 14e-8, Badan Federal melarang perusahaan publik mengumumkan rencana untuk membeli atau menjual saham jika eksekutif:
- Jangan berniat untuk menindaklanjuti. Jangan memiliki sarana untuk menyelesaikan transaksi. Berbohong untuk memanipulasi harga saham
Agensi mulai menyelidiki apakah pernyataan Musk itu benar dan mengapa itu dibuat di Twitter alih-alih dalam pengajuan peraturan. Pada penutupan pasar, saham Tesla telah turun 2, 4% menjadi $ 370, 34 per saham.
9 Agustus: Tesla Berkonsultasi dengan Investor
Musk memulai musyawarah awal dengan investor tetapi belum secara resmi menyewa bank atau menyelesaikan rencana pendanaan untuk mengambil perusahaan swasta. Berita ini, dibocorkan oleh orang-orang yang akrab dengan masalah ini, menunjukkan bahwa Musk mungkin berbohong ketika men-tweet "Amankan Dana" dua hari sebelumnya. Pada akhir perdagangan pada 9 Agustus dan sebagai tanggapan atas berita investigasi SEC, saham Tesla telah jatuh ke $ 352, 45.
10 Agustus: Dua Tuntutan Penipuan
Pada 10 Agustus, dua pemegang saham Tesla mengajukan tuntutan hukum terpisah terhadap Musk di pengadilan federal di San Fransisco. Tuntutan hukum mencari status tindakan kelas atas nama investor yang telah membeli saham Tesla antara 7 Agustus dan 10 Agustus setelah disesatkan oleh pengumuman Musk.
"Jelas bahwa Tergugat Musk tweeted informasi palsu dan menyesatkan mengenai Transaksi Swasta untuk membalas dendam pribadi dan 'memeras' penjual pendek yang konon telah mengejeknya selama berbulan-bulan, " salah satu keluhan menyatakan.
Penjual pendek adalah investor yang menghasilkan uang dengan bertaruh melawan perusahaan. Pada dasarnya, mereka "meminjam" saham ketika pasar tinggi dan menjualnya dengan harapan bahwa perusahaan akan berkinerja buruk di masa depan. Pedagang dianggap "pendek" karena mereka telah menjual sesuatu yang secara teknis tidak mereka miliki. Artinya, penjualan pendek hanya dimungkinkan dengan meminjam saham, yang mungkin diminta pemiliknya kembali di beberapa titik.
Katakanlah seorang pedagang meminjam dan menjual saham dengan harga $ 50 per saham. Jika harga saham turun menjadi $ 45 pada minggu berikutnya, pedagang dapat menutup short dan mengganti saham yang dipinjam pada tingkat yang lebih rendah, menghasilkan $ 5 per saham dalam proses tersebut. Namun, jika sebuah saham tiba-tiba melonjak, seperti yang dilakukan Tesla setelah tweet Musk, penjual pendek berada pada posisi yang kurang menguntungkan.
Tesla adalah perusahaan yang paling “korslet” di Wall Street dan tidak membantu Musk memiliki sejarah mengkritik penjual pendek di Twitter. Meskipun ada berita tentang tuntutan hukum tersebut, Tesla telah naik menjadi $ 355, 49 per saham pada penutupan pasar 10 Agustus.
13 Agustus: Gugatan Ketiga
Dalam sebuah posting blog di situs web Tesla, Musk menjelaskan bahwa ia menggunakan kata-kata "dana aman" karena ia percaya bahwa transaksi pribadi akan didukung oleh dana kekayaan negara Arab Saudi.
Sekilas, Elon Musk dan Kerajaan Arab Saudi mungkin tampak seperti mencampurkan minyak dan air. Arab Saudi adalah negara yang kekayaannya dapat dikaitkan sebagian besar dengan industri minyak, dan Musk mengkomersialkan mobil listrik untuk mempercepat transisi ke energi berkelanjutan.
Tetapi ketika Anda menggali sedikit lebih dalam, kemitraan Musk dengan Arab Saudi mulai masuk akal. Keluarga yang berkuasa di Arab Saudi sangat sadar bahwa dunia sedang berusaha untuk menjauh dari ketergantungan bahan bakar fosil. Sebagai tanggapan, pemerintah Saudi telah menggariskan rencana yang disebut Saudi Vision 2030 yang akan mengurangi "ketergantungan negara pada minyak, mendiversifikasi ekonominya, dan mengembangkan sektor layanan publik seperti kesehatan, pendidikan, infrastruktur, dan pariwisata."
Di situlah Tesla berperan. Menurut Musk, dana kekayaan negara Saudi telah mendekatinya beberapa kali selama tahun lalu untuk menyatakan minat mereka untuk mengambil Tesla pribadi. Pada akhir Juli, dana kekayaan negara Saudi membeli 3-5% saham Tesla melalui pasar publik, senilai $ 1, 9 hingga $ 3, 2 miliar, dan meminta pertemuan lain dengan Musk 31 Juli.
Musk meninggalkan pertemuan itu "tanpa pertanyaan bahwa kesepakatan dengan dana kedaulatan Saudi dapat ditutup." Dengan dana untuk transaksi pribadi hampir tetapi tidak dijamin secara formal, Musk percaya Twitter adalah media yang tepat untuk mengumumkan rencananya "sehingga semua investor memiliki informasi yang sama pada saat yang sama."
"Itu adalah hal yang benar dan adil untuk dilakukan, " kata Musk.
Mengikuti posting blog Musk, "BusinessInsider.com" melaporkan bahwa pengaduan ketiga diajukan di Pengadilan Distrik California AS menuduh bahwa investor membeli saham Tesla "dengan harga yang naik secara artifisial" setelah pengumuman Twitter-nya "dan mengalami kerugian dan kerusakan signifikan setelah kebenaran. muncul. ”Tesla ditutup naik $ 0, 92 13 Agustus menjadi $ 356, 41.
14 Agustus: Gugatan Keempat Diajukan
Gugatan keempat muncul di Pengadilan Distrik AS di California menuduh bahwa Musk secara curang menaikkan harga saham Tesla dalam upaya untuk kembali pada penjual pendek. Gugatan tersebut berasal dari investor Carlos Maia yang mengklaim ia mengalami kerusakan keuangan setelah membeli beberapa ribu saham saham Tesla yang meningkat.
"Sebagai hasil langsung dari pengungkapan publik mengenai kebenaran tentang kondisi bisnis Tesla dan faktor negatif yang berdampak pada bisnis Tesla selama Periode Kelas, harga sekuritas Tesla secara material menurun, " kata pengaduan itu. "Penurunan ini menghapus inflasi dari harga saham Tesla, menyebabkan kerugian ekonomi nyata bagi investor yang membeli sekuritas Tesla selama Periode Kelas." Menyusul berita gugatan keempat ini, Tesla ditutup turun $ 9, 13 pada $ 347, 54.
15 Agustus: SEC Subpoenas Musk
SEC dilaporkan melayani panggilan pengadilan untuk Tesla dan Musk, meminta akses ke dokumen yang membuktikan bahwa perusahaan memiliki rencana privatisasi. Agensi juga bertanya kepada dewan direksi Tesla apa yang telah disampaikan Musk kepada mereka sebelum tweeting "pendanaan aman."
Menurut New York Times, penugasan surat panggilan pengadilan biasanya membutuhkan persetujuan pejabat tinggi SEC, menunjukkan bahwa penyelidikan mungkin telah berkembang ke tahap yang lebih serius. Saham Tesla turun 4% pada $ 333, 69 setelah berita panggilan pengadilan telah dilaporkan.
16 Agustus: Wawancara New York Times
Dalam sebuah wawancara emosional dengan The New York Times , yang mungkin atau mungkin tidak melibatkan air mata, Musk mengklaim bahwa 2018 telah menjadi "tahun paling sulit dan menyakitkan" dalam karirnya. Meski begitu, Musk mengatakan bahwa dia tidak menyesali keputusannya untuk men-tweet "pendanaan aman" dan tidak memiliki rencana untuk mundur sebagai CEO.
Penjual pendek Tesla juga tampaknya mendapat tawa terakhir pada 16 Agustus, menghasilkan sekitar $ 1 miliar. Setelah wawancara Musk, harga saham Tesla turun hampir 9% menjadi $ 338, 69 dan terus turun selama perdagangan setelah jam kerja.
24 Agustus: 'Tesla Akan Tetap Publik'
Musk mengumumkan dalam sebuah posting blog bahwa ia telah meninggalkan rencana untuk mengambil Tesla pribadi. "Setelah mempertimbangkan semua faktor ini, saya bertemu dengan Dewan Direksi Tesla kemarin dan memberi tahu mereka bahwa saya percaya jalan yang lebih baik adalah Tesla tetap terbuka untuk umum, " Musk menulis. "Dewan mengindikasikan bahwa mereka setuju."
Meskipun harga saham Tesla secara teknis ditutup naik 24 Agustus pada $ 322, 83, harga sahamnya turun lebih dari 4% dalam seminggu sejak Musk diwawancarai oleh New York Times.
6 September: Penjual Pendek Menuntut Musk
Tesla dan Musk menerima yang kelima dalam serangkaian tuntutan hukum sekuritas, kali ini dari Andrew Left dari Citron Research. Gugatan itu menuduh bahwa Musk memanipulasi harga Tesla dengan sengaja mengeluarkan informasi yang salah dan menyesatkan tentang tujuan perusahaan.
"Menanggapi tweet, banyak penjual pendek Tesla terpaksa menutup posisi mereka dengan harga yang sangat tinggi, kehilangan sekitar $ 1, 3 miliar dalam satu hari, " menurut pengaduan. Dua minggu setelah mengumumkan bahwa Tesla akan tetap publik, harga saham perusahaan terus menurun menjadi $ 280, 95.
18 September: DOJ Membuka Investigasi
Bloomberg melaporkan bahwa Tesla menghadapi investigasi kriminal oleh Kantor Kejaksaan AS untuk Distrik Utara California. Tesla membenarkan bahwa Departemen Kehakiman telah membuka penyelidikan tidak lama setelah tweet Musk pada 7 Agustus.
"Bulan lalu, menyusul pengumuman Elon bahwa ia mempertimbangkan untuk menjadikan perusahaan itu pribadi, Tesla menerima permintaan sukarela untuk dokumen dari DOJ dan telah bersikap kooperatif dalam menanggapi hal itu, " kata perusahaan itu dalam sebuah pernyataan. "Kami belum menerima surat panggilan pengadilan.", permintaan kesaksian, atau proses formal lainnya. Kami menghormati keinginan DOJ untuk mendapatkan informasi tentang ini dan percaya bahwa masalah tersebut harus segera diselesaikan ketika mereka meninjau informasi yang telah mereka terima. ”Pada kenaikan singkat dari 6 September, saham Tesla turun 3, 4% menjadi $ 284, 96
27 September: SEC Sues Musk
Gugatan yang diajukan oleh SEC di pengadilan federal New York menuduh Musk dari investor yang menyesatkan dengan membuat pernyataan publik palsu. Gugatan tersebut menuduh bahwa pernyataan Musk atas Twitter melanggar Peraturan 10b-5, yang melarang "penggunaan perangkat manipulatif dan menipu" sehubungan dengan pembelian atau penjualan saham.
“Ketika dia membuat pernyataan ini, Musk tahu bahwa dia belum pernah membahas transaksi go-private di $ 420 per saham dengan sumber pendanaan potensial, tidak melakukan apa pun untuk menyelidiki apakah mungkin bagi semua investor saat ini untuk tetap dengan Tesla sebagai pribadi perusahaan melalui 'dana tujuan khusus, ' dan belum mengkonfirmasi dukungan dari investor Tesla untuk transaksi pribadi-pergi yang potensial, ”menurut gugatan SEC.
Analis Citigroup Itay Michaeli menurunkan Tesla menjadi "menjual" menyusul pengumuman SEC, mengatakan bahwa gugatan tersebut meningkatkan risiko "spiral kepercayaan menurun" untuk perusahaan otomotif. Saham Tesla turun sebanyak 13 persen dalam perdagangan setelah jam kerja menjadi sekitar $ 268, turun dari $ 307, 52 pada penutupan pasar.
30 September: SEC Menyetujui Musk
SEC mencapai penyelesaian dengan Musk, menuduhnya melakukan penipuan karena tweet informasi "palsu dan menyesatkan". Sebagai bagian dari penyelesaian, Musk akan mundur sebagai ketua perusahaan produksi mobil dan Tesla akan membayar $ 40 juta dalam kerusakan.
"Paket total pemulihan dan bantuan yang diumumkan hari ini secara khusus dirancang untuk mengatasi pelanggaran yang dipermasalahkan dengan memperkuat tata kelola perusahaan dan pengawasan Tesla untuk melindungi investor, " tulis Stephanie Avakian, Co-Direktur Divisi Penegakan SEC. Meskipun saham Tesla ditutup turun 4% pada $ 260, 55 setelah penyelesaian, perusahaan melonjak 17% pada hari-hari berikutnya, kenaikan terbaik sejak Mei 2013.
4 Oktober: Musk Mocks SEC
Selama empat hari singkat, sepertinya Tesla mungkin mulai perlahan pulih dari spiral harga saham lebih dari $ 100 ke bawah sejak 7 Agustus.
Mungkin itu hasil denda $ 40 juta. Mungkin itu adalah hasil dari pengunduran diri sebagai ketua. Atau mungkin Tesla sudah mulai merasa sedikit pendiam, berhasil tidak menjadi berita utama selama hampir seminggu. Apa pun alasannya, pada 4 Oktober Musk kembali ke Twitter.
Hanya ingin agar Komisi Pengayaan Shortseller melakukan pekerjaan luar biasa. Dan perubahan nama sangat tepat!- Elon Musk (@elonmusk) 4 Oktober 2018
Sementara SEC tidak menanggapi tweet Musk, investor menjawab. Saham Tesla ditutup pada $ 281, 83.
17 Oktober: Rencana Stok Tesla Musk
Meskipun Tesla dinilai "menjual, " Musk mengatakan dia berencana untuk membeli $ 20 juta saham perusahaannya selama jendela perdagangan terbuka berikutnya. Pengumuman itu datang sehari setelah seorang hakim menyetujui penyelesaian Tesla dengan SEC.
"Terpisah dan terpisah dari penyelesaian, Elon telah memberi tahu Tesla bahwa ia bermaksud untuk membeli dari Tesla, dan Tesla berharap akan menerbitkan dan menjual kepada Elon, $ 20 juta dari saham biasa Tesla selama jendela perdagangan terbuka berikutnya di pasar saat itu saat ini harga, "menurut pengajuan dari SEC.
Musk sudah menjadi pemegang saham terbesar Tesla, memiliki 20% saham perusahaan. Harga saham Tesla naik sekitar 2% setelah pengarsipan hari Rabu, sebagian dibantu oleh pengumuman perusahaan bahwa mereka telah mengamankan situs Shanghai untuk Gigafactory pertama di luar negeri di Cina.
23 Oktober: "Menghancurkan Kompetisi"
Dalam sebuah posting blog di Citron Research, pengadu Andrew Left mengklaim bahwa Tesla "menghancurkan kompetisi." Meskipun Left menegaskan bahwa ia akan terus melanjutkan gugatan 6 September terhadap Tesla dan Musk, ia percaya bahwa Tesla "tampaknya menjadi satu-satunya perusahaan yang benar-benar dapat memproduksi dan menjual mobil listrik." Penjual pendek juga menawarkan catatan yang menjanjikan untuk Tesla Q3 laporan penghasilan pada hari berikutnya.
“Terakhir kali Tesla melaporkan pendapatan Q3 pada Oktober adalah pada 2016 — ketika pendapatan mengalahkan konsensus sebesar 21%. Adakah yang mengira Tesla memutuskan untuk menaikkan tanggal rilis pendapatannya karena berita buruk ?, ”tanya Left.
Mengikuti posting blog Left, saham Tesla melonjak hampir 10% menjadi $ 294, 14.
24 Oktober: Penghasilan Tesla Posting Q3 2018
Musk mengejutkan Wall Street untuk terakhir kalinya sebagai ketua Tesla dengan merilis laporan pendapatan kuartal ketiga yang lebih baik dari perkiraan. Tesla melaporkan pendapatan $ 6, 82 miliar, dibandingkan dengan perkiraan pasar rata-rata $ 6, 33 miliar, dan pendapatan $ 2, 90 per saham vs kerugian yang diperkirakan 19 sen per saham.
Laporan pendapatan kuartal ini akan menjadi yang terakhir dari Musk untuk setidaknya tiga tahun. Meskipun SEC akan memungkinkan Musk untuk tetap sebagai CEO sebagai bagian dari perjanjian penyelesaian mereka, pendiri Tesla memiliki waktu 45 hari untuk mengundurkan diri dari perannya sebagai pengurus.
Dua bulan lebih dan enam tuntutan hukum setelah tweeting "pendanaan dijamin, " saham Tesla telah menurun lebih dari 25% dan $ 100 per saham, dari $ 389 menjadi $ 288.509 antara 7 Agustus dan penutupan pasar 24 Oktober. Indeks Nasdaq 100 turun 10% dalam periode yang sama. Mengikuti laporan pendapatan Q3 2018 Tesla, saham melonjak 10% dalam perdagangan setelah jam kerja.
