Asuransi jiwa split-dolar bukanlah produk asuransi atau alasan untuk membeli asuransi jiwa. Split-dolar adalah strategi yang memungkinkan pembagian biaya dan manfaat dari polis asuransi jiwa permanen. Setiap polis asuransi jiwa permanen yang membangun nilai tunai dapat digunakan.
Apa Itu Split-Dollar?
Sebagian besar paket asuransi jiwa split-dolar digunakan dalam pengaturan bisnis antara majikan dan karyawan (atau perusahaan dan pemegang saham). Namun, rencana juga dapat dibuat antara individu (kadang-kadang disebut dolar terpisah swasta) atau melalui kepercayaan asuransi jiwa (ILIT) yang tidak dapat dibatalkan. Artikel ini terutama membahas pengaturan antara pengusaha dan karyawan; namun, banyak peraturan yang serupa untuk semua rencana.
Dalam rencana split-dolar, pengusaha dan karyawan melaksanakan perjanjian tertulis yang menguraikan bagaimana mereka akan membagi biaya premi, nilai tunai, dan manfaat kematian dari polis asuransi jiwa permanen. Paket split-dolar sering digunakan oleh pemberi kerja untuk memberikan manfaat tambahan bagi eksekutif dan membantu mempertahankan karyawan kunci. Perjanjian tersebut menguraikan apa yang perlu dicapai karyawan, berapa lama rencana akan berlaku, dan bagaimana rencana tersebut akan dihentikan. Ini juga mencakup ketentuan yang membatasi atau mengakhiri manfaat jika karyawan memutuskan untuk memutuskan hubungan kerja atau tidak mencapai metrik kinerja yang disepakati.
Karena paket split-dolar tidak tunduk pada aturan ERISA, ada sedikit kebebasan dalam bagaimana suatu perjanjian dapat ditulis. Namun, perjanjian perlu mematuhi pajak tertentu dan persyaratan hukum. Dengan demikian pengacara atau penasihat pajak yang berkualifikasi harus dikonsultasikan ketika menyusun dokumen hukum. Paket split-dolar juga membutuhkan pembukuan dan pelaporan pajak tahunan. Secara umum, pemilik polis, dengan beberapa pengecualian, juga pemilik untuk keperluan pajak. Keterbatasan juga ada pada kegunaan rencana split-dolar tergantung pada bagaimana bisnis terstruktur (misalnya sebagai S Corporation, C Corporation, dll.) Dan apakah peserta paket juga pemilik bisnis.
Sejarah dan Regulasi
Rencana split-dolar telah ada selama bertahun-tahun. Pada tahun 2003, IRS menerbitkan serangkaian peraturan baru yang mengatur semua rencana pembagian dolar. Peraturan tersebut menguraikan dua pengaturan dolar terpisah yang dapat diterima: manfaat ekonomi dan pinjaman. Peraturan baru juga menghapus beberapa manfaat pajak sebelumnya, tetapi paket split-dolar masih menawarkan beberapa keuntungan, termasuk:
- Asuransi berjangka, berdasarkan tabel sementara IRS dari premi berjangka satu tahun untuk perlindungan asuransi jiwa senilai $ 1.000 (Tabel 2001 tarif), yang mungkin dengan biaya lebih rendah daripada biaya sebenarnya dari pertanggungan, terutama jika karyawan memiliki masalah kesehatan atau dinilai. Kemampuan untuk menggunakan dolar perusahaan untuk membayar asuransi jiwa pribadi, yang dapat meningkatkan manfaat, terutama jika perusahaan itu berada dalam kelompok pajak yang lebih rendah daripada karyawannya. Suku bunga rendah jika suku bunga federal (AFR), ketika rencana itu diterapkan, berada di bawah tingkat suku bunga pasar saat ini. Rencana dengan pinjaman dapat mempertahankan tingkat bunga yang berlaku ketika rencana itu diadopsi, bahkan jika tingkat bunga naik di masa depan. Kemampuan untuk membantu meminimalkan pajak hadiah dan warisan.
Pengaturan Manfaat Ekonomi
Di bawah pengaturan manfaat ekonomi, pengusaha adalah pemilik polis, membayar premi dan mendukung atau memberikan hak atau manfaat tertentu kepada karyawan. Misalnya, karyawan diizinkan untuk menunjuk penerima manfaat yang akan menerima sebagian dari santunan kematian polis. Nilai manfaat ekonomi yang diterima karyawan dihitung setiap tahun. Asuransi berjangka dinilai menggunakan tarif jangka tahunan terbarukan Tabel 2001, dan nilai tunai polis adalah setiap kenaikan yang terjadi selama tahun tersebut. Karyawan harus mengakui nilai manfaat ekonomi yang diterima sebagai penghasilan kena pajak setiap tahun. Namun, jika karyawan melakukan pembayaran premi sama dengan nilai asuransi jiwa atau nilai tunai yang diterima, maka tidak ada pajak penghasilan yang terhutang.
Pengaturan non-ekuitas adalah ketika manfaat satu-satunya karyawan adalah bagian dari asuransi jiwa. Dalam program split-dolar ekuitas, karyawan menerima perlindungan asuransi jiwa berjangka dan juga memiliki kepentingan dalam nilai tunai polis. Paket dapat memungkinkan karyawan untuk meminjam atau menarik sebagian nilai tunai.
Pengaturan Pinjaman
Pengaturan pinjaman secara signifikan lebih rumit daripada rencana manfaat ekonomi. Di bawah pengaturan pinjaman, karyawan adalah pemilik polis, dan majikan membayar premi. Karyawan memberikan minat pada kebijakan tersebut kepada majikan melalui penugasan agunan. Tugas agunan memberikan batasan pada kebijakan yang membatasi apa yang dapat dilakukan karyawan tanpa persetujuan majikan. Suatu penugasan jaminan yang khas adalah bagi pemberi kerja untuk memulihkan pinjaman yang diberikan pada saat kematian karyawan atau pada saat pengakhiran perjanjian.
Pembayaran premi oleh majikan diperlakukan sebagai pinjaman kepada karyawan. Secara teknis setiap tahun, pembayaran premi diperlakukan sebagai pinjaman terpisah. Pinjaman dapat disusun sebagai term atau demand dan harus memiliki suku bunga yang memadai berdasarkan AFR. Tapi nilainya bisa di bawah suku bunga pasar saat ini. Tingkat bunga pinjaman bervariasi, tergantung pada bagaimana pengaturan disusun dan berapa lama akan tetap berlaku.
Mengakhiri Rencana Split-Dolar
Paket split-dolar diakhiri baik pada kematian karyawan atau tanggal mendatang yang termasuk dalam perjanjian (sering kali pensiun).
Pada kematian dini karyawan, tergantung pada pengaturannya, pemberi kerja memulihkan premi yang dibayarkan, nilai tunai, atau jumlah yang terutang dalam pinjaman. Ketika pelunasan dilakukan, pemberi kerja melepaskan batasan apa pun pada kebijakan dan penerima manfaat yang disebutkan oleh karyawan, yang dapat mencakup ILIT, menerima sisanya sebagai manfaat kematian bebas pajak. (Untuk bacaan terkait, lihat: Struktur dan Perpajakan Cakupan Split-Dolar.)
Jika karyawan memenuhi syarat dan ketentuan perjanjian, semua pembatasan dilepaskan berdasarkan pengaturan pinjaman, atau kepemilikan kebijakan dialihkan kepada karyawan di bawah pengaturan manfaat ekonomi. Bergantung pada bagaimana perjanjian itu disusun, majikan dapat memulihkan semua atau sebagian dari premi yang dibayarkan atau nilai tunai. Karyawan sekarang memiliki polis asuransi. Nilai polis dikenakan pajak kepada karyawan sebagai kompensasi dan dapat dikurangkan untuk majikan.
Garis bawah
Seperti banyak rencana yang tidak memenuhi syarat, pengaturan pembagian dolar dapat menjadi alat yang berguna bagi pemberi kerja yang ingin memberikan manfaat tambahan kepada karyawan kunci.
