Charles Schwab Corp (SCHW) berada di peringkat di antara para pemain terkemuka di ruang layanan penasihat, memiliki 11, 3 juta akun dan menangani lebih dari 7% dari $ 45 triliun yang tersedia untuk diinvestasikan oleh orang-orang di AS. Sekarang, perusahaan jasa keuangan mempelopori perubahan besar di seluruh industri dengan keputusannya untuk membebankan biaya bulanan tetap untuk penasihat-robo-nya, seperti Netflix Inc. (NFLX) dan Spotify Technology SA (SPOT) membebankan biaya bulanan untuk layanan konsumen mereka. Perpindahan dari penagihan langsung untuk nasihat keuangan diharapkan dapat menyebabkan efek riak di seluruh industri, per berbagai pakar industri dan pengamat pasar.
Layanan Berlangganan Baru Schwab
- Biaya $ 300 satu kali untuk merencanakan langganan bulanan $ 30 di semua level aset $ 360 setiap tahun setelah tahun pertama. Termasuk manajemen investasi, rencana keuangan, panduan tanpa batas dari perencana keuangan bersertifikat, alat manajemen kekayaan lainnya
Layanan Baru dengan $ 360 Per Tahun
Schwab meluncurkan layanan berlangganan bulanan untuk penasihat robo-hybridnya, jenis investasi yang populer di kalangan milenium yang menggunakan platform saingan seperti Robinhood dan Wealthfront. Alih-alih biaya berbasis aset yang sebelumnya sebesar 0, 28% AUM, Schwab sekarang membebankan biaya awal $ 300 untuk perencanaan, dan langganan bulanan $ 30 yang tidak berubah pada tingkat aset yang lebih tinggi. Bagi mereka yang mendaftar dengan Premium Portofolio Schwab Intelligent, dengan harga tahunan $ 360 setelah tahun pertama, mereka akan menerima akses ke manajemen investasi, rencana keuangan, dan bimbingan tanpa batas dari perencana keuangan bersertifikat, terlepas dari nilai portofolio mereka. Layanan ini juga menawarkan alat yang dapat membantu klien menetapkan tujuan, menentukan risiko, meminimalkan pajak, menabung untuk kuliah, membiayai rumah, mengelola utang, dll.
Jason Zweig, kolumnis investasi Wall Street Journal, berpendapat bahwa model asset-under-management yang lama, yang dapat membebankan biaya tahunan yang besar berdasarkan ukuran portofolio, membuat massa percaya bahwa investasi “itu misterius dan mahal, sementara perencanaan keuangan biasa saja dan tidak penting. ”Baru-baru ini, bagaimanapun, biaya manajemen investasi telah menyusut, sementara saran dari perencana keuangan yang terampil telah terbukti“ melakukan keajaiban untuk kekayaan bersih Anda, ”per pakar industri.
"Langkah Schwab harus mengirim gelombang kejutan melalui pasar: Perencanaan keuangan adalah layanan yang layak dibayar lebih, sementara itu manajemen investasi yang harus dekat dengan gratis, " kata Zweig.
Efek riak
Ukuran dan pengaruh besar Schwab pada komunitas investasi ritel dapat mendorong perusahaan lain untuk mengubah pendekatan mereka.
"Kami akan melihat kembali pada hari ini dan mengatakan itu adalah perubahan monumental dalam bisnis kami, " kata Gavin Spitzner, presiden konsultan industri Wealth Consulting Partners, kepada Investment News. Dia menghubungkan pengumuman Schwab baru-baru ini ke tahun 1975, ketika deregulasi komisi memungkinkan untuk penciptaan broker diskon seperti Schwab sendiri.
Bahkan, orang lain di industri ini telah mengadopsi model biaya berlangganan, termasuk penasihat dalam Jaringan Perencanaan XY dan Grup Keuangan Cetera, per Berita Investasi.
Yang lain pasti akan mengikuti, kata Michael Kitces, salah satu pendiri XY Planning Network, yang mendukung sekitar 900 penasihat. “Saya memberikan Vanguard tiga bulan - enam puncak - untuk meluncurkan tier berlangganan bulanan yang tinggi untuk hubungan perencanaan yang lebih dalam, " katanya, seraya menambahkan bahwa "memiliki perusahaan sebesar Schwab pindah ke model bulanan untuk validasi saran keuangan pendekatan di tingkat lain."
Kitces, yang perusahaannya menambah sekitar 30 penasihat baru per bulan, mengatakan ada banyak ruang untuk lebih banyak pendatang di pasar. "Lautan ini begitu besar, biru, dan dalam sekarang, " katanya.
Apa berikutnya?
Tidak semua begitu optimis pada model hybrid berbiaya rendah, termasuk Vance Barse, ahli strategi kekayaan dengan Manning Wealth Management. Dia memperingatkan bahwa individu dengan kebutuhan kompleks mungkin tertarik dengan model ramah-anggaran, namun bisa berakhir tidak terlayani.
“Apakah CFP ini bekerja berdampingan dengan CPA klien dan pengacara perencanaan lahan?" Tanya Mr. Barse, per Investment News. "Berita ini membuat saya memiliki lebih banyak pertanyaan daripada jawaban, dan saya cenderung membuka akun untuk mengevaluasi secara langsung bagaimana evolusi berkembang para perencana ini dan seperti apa pengalaman klien itu."
