Orang Amerika dikenal banyak hal, tetapi menabung bukan salah satunya. Dalam pembelanjaan berbahan bakar kredit yang mempersonifikasikan dekade terakhir, tingkat tabungan nasional turun ke posisi terendah sepanjang masa - bahkan berubah negatif pada tahun 2005.
Kita semua tahu bahwa menabung itu penting, dan ketika ekonomi mengalami masa-masa sulit, memiliki uang di bank bisa menjadi anugerah. Dengan kekhawatiran inflasi yang merajalela, apakah menabung benar-benar bermanfaat? Inilah mengapa menabung masih menjadi saran bijak dalam ekonomi yang berjuang untuk pulih. (Pelajari lebih lanjut tentang menabung di Simpan Tanpa Mengorbankan dan Tidak Pernah Terlalu Awal Untuk Mulai Menyimpan .)
Penyebab kredit
Dua bulan terakhir telah menunjukkan kepada kita bahwa pemulihan bukanlah sesuatu yang dapat diterima oleh investor. Sejak awal 2010, kami telah melihat metrik ekonomi utama meleset dari ekspektasi analis dan saham telah menyelinap lebih rendah sebagai hasilnya. Ada hubungan antara tingkat tabungan kami yang merana dan selat ekonomi yang kami temui saat ini. Semuanya dimulai dengan kredit…
Penerimaan kredit yang meluas dalam dua dekade terakhir telah membantu mendorong pertumbuhan yang signifikan di AS, tetapi juga harus dibayar dengan biaya yang signifikan. Dengan kredit yang tersedia secara bebas, khususnya dalam beberapa tahun terakhir, konsumen menggunakan jalur kredit mereka (dan ekuitas rumah, dalam hal ini) seperti rekening tabungan. Akibatnya, mereka berhenti menabung. Pada Januari 1959 orang Amerika menghemat 8, 3% dari pendapatan mereka, tetapi pada awal 2008 jumlah itu menyusut menjadi 0, 8%.
Ketika pasar kredit disita, dan jalur kredit konsumen mulai menyusut, orang-orang mulai menyadari bahwa batas kredit pada rekening mereka tidak sama dengan uang tunai di bank. (Pelajari lebih lanjut dalam 9 Alasan Untuk Mengatakan "Tidak" Terhadap Kredit .)
Tabungan Membawa Pemulihan
Gagasan bahwa tabungan membantu dalam ekonomi yang sulit bukanlah wahyu yang menghancurkan bumi. Tetapi Anda mungkin terkejut mengetahui seberapa besar tingkat tabungan yang tinggi dapat mempercepat pemulihan ekonomi.
Salah satu tantangan terbesar bagi perekonomian kita dalam 18 bulan terakhir adalah reaksi berantai dari wanprestasi yang endemik terhadap sistem kredit kita. Ketika pasar real estat yang runtuh mendorong konsumen yang terlalu besar ke bawah air karena pembayaran hipotek mereka, konsumen yang sama itu mendapati diri mereka memotong pengeluaran pada menit terakhir dan menjadi default, yang, pada gilirannya, memangkas output ekonomi dan meningkatkan kehilangan pekerjaan yang menempatkan lebih banyak orang di tempat-tempat yang sulit..
Sejumlah kecil konsumen dan pemberi pinjaman sangat cepat dapat memengaruhi sebagian besar perekonomian karena keterkaitan sistem keuangan.
Bagaimana Bantuan Tabungan
Yang pasti, cadangan tabungan yang lebih tinggi berarti bahwa konsumen memiliki bantal yang dapat membantu menyerap pengeluaran yang luar biasa tanpa menggali lubang lebih dalam. Tetapi sama pentingnya, memiliki porsi pendapatan yang lebih tinggi yang dialokasikan untuk tabungan berarti bahwa biaya hidup lebih rendah - dan konsumen dapat menyesuaikan anggaran mereka untuk membelanjakan penghasilan yang lebih besar untuk pembayaran hipotek yang meningkat atau memberikan kompensasi yang lebih baik jika mereka kehilangan pekerjaan.
Kemampuan untuk mengatasi kesulitan keuangan pada akhirnya berarti bahwa ekonomi pulih lebih cepat. Lagi pula, ketika tagihan dibayar, bank, utilitas dan toko kelontong dapat menjaga pintu mereka terbuka - dan pekerja mereka dipekerjakan.
Tabungan, Pemerintah dan Risiko
Itu tidak berarti bahwa tabungan tanpa risiko; siapa pun yang memegang saham di rekening pensiun mereka pada Oktober 2008 dapat membuktikan hal itu. Bahkan intervensi pemerintah dapat bekerja melawan penabung - pengeluaran stimulus dan peningkatan inflasi keduanya bekerja melawan uang Anda. (Pelajari lebih lanjut tentang intervensi pemerintah dalam krisis ekonomi: Biarkan Mereka Membakar Atau Membasmi Mereka? )
Ketika suatu pemerintah memberikan stimulus kepada warganya, ia biasanya membiayai pengeluaran-pengeluaran itu melalui tambahan hutang negara, yang perlu dilunasi oleh generasi mendatang. Dalam arti tertentu, para penabung dipaksa untuk menyelamatkan non-penabung ketika pemerintah terlibat. Cukup mencetak uang tambahan adalah cara lain yang dibayar pemerintah untuk stimulus. Ketika itu terjadi, ada risiko inflasi yang serius, pembunuh tabungan nomor satu.
Dengan inflasi, setiap dolar dalam rekening tabungan Anda memiliki daya beli yang lebih rendah. Itulah alasan mengapa sepotong roti berharga lima sen pada tahun 1910 dan rata-rata lebih dari $ 2 hari ini.
Dan sementara risiko-risiko itu sangat nyata, penghematan yang meluas pada dasarnya menghilangkan kebutuhan akan stimulus pemerintah sejak awal dengan menopang keuangan negara di tingkat konsumen. Seperti kebanyakan krisis ekonomi, tingkat tabungan nasional melonjak setelah jatuhnya real estat 2008, karena mereka yang mampu menyelamatkan simpanan uang mereka mengantisipasi masa depan yang lebih sulit. Tapi sudah, kita telah melihat tingkat tabungan terpukul karena ekonomi dan pasar saham rebound tahun lalu.
Intinya
Baik pada tingkat pribadi dan nasional mempertahankan tingkat tabungan yang solid adalah salah satu obat terbaik untuk kesengsaraan ekonomi. Meskipun itu berarti bahwa orang Amerika harus hidup sesuai kemampuan mereka, itu juga berarti bahwa kita akan kurang rentan terhadap penurunan ekonomi di masa depan. Yang masih harus dilihat adalah apakah konsumen akan mengingat pelajaran dari beberapa tahun terakhir dan mempertahankan tingkat tabungan yang lebih hati-hati ketika kredit mengalir bebas sekali lagi.
Lagi pula, jika kita tidak bisa belajar dari kesalahan kita, kita akan ditakdirkan untuk mengulanginya.
