Semakin banyak investor menuntut pilihan investasi dari penasihat mereka yang melakukan lebih dari sekadar memberi mereka tingkat pengembalian yang sederhana. Investor yang lebih muda, khususnya, mencari opsi yang tidak hanya akan membantu aset mereka tumbuh, tetapi itu juga akan bermanfaat bagi masyarakat luas dalam beberapa hal.
Sebuah survei baru-baru ini dari para investor oleh TIAA mengungkapkan bahwa sekitar sepertiga dari yang disurvei menjawab bahwa mereka sudah memiliki beberapa bentuk investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI), dan sekitar setengah dari mereka yang tidak mengatakan bahwa mereka berencana untuk bergerak ke arah ini segera. Ada beberapa kategori investasi berbeda yang melakukan hal ini, dan penasihat dan investor harus dapat mengenali perbedaan mereka untuk mengalokasikan dana dengan tepat.
Persamaan dan perbedaan
Investasi yang termasuk dalam kategori luas penawaran yang memberikan lebih dari sekadar tingkat pengembalian dapat diklasifikasikan menurut penekanan yang diberikan pada kinerja keuangan investasi. Patrick Drum, manajer portofolio di Saturna Capital, telah memimpin upaya oleh perusahaannya untuk membantu penasihat memahami investasi ini, lapor ThinkAdvisor. Dia telah menciptakan spektrum investasi berdimensi sosial yang disebut Senyum Keberlanjutan yang mengategorikan penawaran ini dengan cara yang baru saja dijelaskan. Di satu ujung spektrum adalah murni investasi tradisional yang dibeli semata-mata untuk potensi keuntungan mereka, tidak relevan dengan dampaknya terhadap masyarakat luas.
Kategori berikutnya adalah investasi terintegrasi, yang memperhitungkan dampak lingkungan, sosial, dan tata kelola (LST) tetapi tetap membuat titik untuk menghasilkan pengembalian investasi. "ESG adalah tentang kinerja keuangan tetapi mempertimbangkan serangkaian pertanyaan uji tuntas yang lebih luas tentang bagaimana fakta lingkungan, sosial dan tata kelola mendorong atau menghambat kinerja, " kata Drum kepada ThinkAdvisor. Dalam kategori ini, kinerja keuangan masih dipertimbangkan, tetapi tujuan utamanya adalah untuk menghasilkan hasil yang optimal dengan uang yang diinvestasikan.
Langkah selanjutnya dari motif laba murni dilabeli sebagai investasi etis / advokasi. Pendekatan ini mencoba menyeimbangkan motif keuntungan dengan kepercayaan investor dengan mengecualikan segmen tertentu seperti saham "dosa" seperti alkohol, tembakau, atau senjata api. Drum memberi ThinkAdvisor contoh investasi jenis ini, mengutip sebuah perusahaan bernama The Carbon Divestment Campaign, yang menantang dan mendorong perusahaan yang berurusan dengan karbon, seperti perusahaan minyak untuk bergerak lebih jauh ke bidang energi terbarukan. Pengembalian modal masih penting di sini, tetapi Drum mengatakan bahwa ada "tingkat pengampunan" pada faktor ini juga.
Drum melabeli anak tangga berikutnya sebagai investasi tematis / dampak, di mana kinerja keuangan menempati urutan kedua dari tema sosial atau dampak investasi. Tujuan utama di sini adalah untuk mencapai tujuan perusahaan tempat klien berinvestasi. Investor mungkin masih berusaha untuk menghasilkan pengembalian investasi, tetapi ini tanpa syarat tunduk pada aspek sosial dari investasi. Kategori terakhir dari investasi adalah murni filantropis, di mana tidak ada pemikiran diberikan pada tingkat pengembalian yang diperoleh jika ada.
Garis bawah
CFA Institute mensurvei lebih dari 1.300 penasihat keuangan dan analis penelitian yang mengungkapkan bahwa integrasi ESG adalah prioritas utama bagi mereka, dan lebih penting daripada investasi tematik atau dampak. Lebih dari setengah dari mereka yang disurvei memasukkan investasi LST ke dalam analisis investasi mereka, sementara kurang dari seperempatnya menggunakan strategi tematik atau dampak. Morningstar Inc. sekarang juga memberikan peringkat dunia untuk banyak investasi yang mengukur dampak sosial investasi tersebut. Penasihat dan investor yang tertarik dalam investasi berdampak sosial dapat menggunakan peringkat ini untuk membantu menentukan apakah pilihan investasi yang diberikan memenuhi kriteria sosial mereka.
