Terkadang, Anda perlu memindahkan portofolio Anda dari satu broker ke broker lain. Mungkin broker lama Anda gulung tikar, atau mungkin mereka menaikkan suku bunganya dan Anda ingin pergi ke tempat yang lebih murah. Atau, Anda memutuskan untuk membuka akun online dan berdagang untuk diri sendiri, atau bahkan mengizinkan algoritma robo-advisor untuk berdagang atas nama Anda.
Pengambilan Kunci
- Investor dapat memutuskan untuk berganti pialang karena sejumlah alasan dan ada sistem otomatis yang memungkinkan transfer mudah dari sebagian besar jenis investasi. Untuk memindahkan saham dari satu broker ke broker lainnya, kedua broker tersebut haruslah anggota National Securities Clearing Corporation. Layanan Transfer Akun Pelanggan Otomatis (ACATS) memungkinkan transfer stok secara otomatis. Pialang yang akan mengambil alih portofolio akan memulai transfer dengan berkomunikasi dengan broker saat ini. Tidak semua jenis investasi mudah ditransfer antar broker — seperti anuitas atau investasi eksklusif oleh mantan broker, yang memerlukan langkah-langkah lebih lanjut untuk transfer.
Bagaimana Stok Dipindahkan
Saham biasa biasanya ditransfer dari satu broker ke broker lain oleh sistem berbasis perangkat lunak yang dikenal sebagai Layanan Transfer Akun Pelanggan Otomatis (ACATS). Sebelum ACATS, sistem transfer manual digunakan, yang memakan waktu lebih lama dan rentan terhadap kesalahan manusia.
National Securities Clearing Corporation (NSCC) mengembangkan ACATS, yang dapat mentransfer saham, obligasi, uang tunai, trust unit, opsi reksa dana, dan produk investasi lainnya. Namun, hanya anggota yang memenuhi syarat NSCC dan bank anggota Depository Trust Company yang dapat menggunakan ACATS.
Baik perusahaan yang mengirimkan stok maupun perusahaan yang menerimanya memiliki tanggung jawab individu dalam sistem ACATS. Misalnya, jika pemegang saham ingin mentransfer saham biasa dari Perusahaan A ke Perusahaan B, Perusahaan B pada awalnya akan bertanggung jawab untuk menghubungi Perusahaan A untuk meminta transfer. Setelah Perusahaan B telah mengirimkan permintaan transfer dengan instruksi, Perusahaan A harus memvalidasi instruksi atau merespons dengan pengecualian dalam waktu tiga hari kerja. Jika tidak ada pengecualian, Perusahaan A memiliki empat hari untuk menyelesaikan transfer setelah memvalidasi permintaan.
Sementara ACATS mengurangi kesalahan secara signifikan dari transfer manual, disarankan bagi investor untuk memelihara catatan mereka sendiri dan memastikan keakuratan portofolio sebelum dan setelah transfer.
Validasi termasuk mengkonfirmasikan bahwa nama pelanggan dan nomor jaminan sosial cocok dengan informasi yang diberikan oleh Perusahaan B. Setelah menerima permintaan dan validasi transfer, Perusahaan A harus membatalkan semua pesanan terbuka dan tidak dapat menerima pesanan baru di akun klien. Perusahaan A juga harus mengembalikan instruksi transfer ke Perusahaan B dengan daftar posisi sekuritas dan saldo uang pada akun.
Setelah Pindah Pialang
Setelah saham ditransfer, Perusahaan B bertanggung jawab untuk semua pelaporan kepada pemegang saham. Pialang diharuskan memberikan laporan keuangan kepada klien setidaknya sekali setiap kuartal. Para ahli juga merekomendasikan agar pelanggan menyimpan catatan yang tepat dan membuat perhitungan sendiri untuk memeriksa ulang bahwa semua aset ditransfer dan dicatat dengan benar. Setelah informasi akun pelanggan dicocokkan dengan benar, dan perusahaan penerima memutuskan untuk menerima akun, perusahaan pengirim akan mengambil sekitar tiga hari untuk memindahkan aset ke perusahaan baru.
Keterbatasan untuk Aset Bergerak
Ada beberapa jenis sekuritas yang tidak bisa melalui sistem ACATS. Anuitas tidak dapat ditransfer melalui sistem karena dana tersebut disimpan di perusahaan asuransi. Untuk mentransfer agen catatan pada anuitas, klien harus mengisi formulir yang benar untuk melakukan perubahan dan memulai proses.
Sekuritas yang tidak memenuhi syarat lainnya tergantung pada peraturan perusahaan pialang yang menerima atau bank. Banyak institusi memiliki investasi eksklusif, seperti reksadana dan investasi alternatif, yang mungkin perlu dilikuidasi dan yang mungkin tidak tersedia untuk dibeli kembali melalui broker baru. Juga, beberapa perusahaan mungkin tidak mentransfer saham atau produk keuangan yang tidak terdaftar yang diperdagangkan di atas meja (OTC).
