Rasio Sharpe membantu investor mengevaluasi hubungan antara risiko dan pengembalian untuk suatu aset. Sejak William Sharpe memperkenalkannya pada 1960-an, rasio Sharpe telah menjadi salah satu metrik yang paling banyak digunakan di bidang keuangan dan ekonomi. Dengan mengukur volatilitas dan kinerja, alat ini memungkinkan pemahaman tambahan tentang penggunaan risiko untuk menghasilkan pengembalian. Dengan bantuan Microsoft Excel, rumus rasio Sharpe yang sebaliknya dapat digunakan dengan mudah.
Berikut adalah persamaan rasio Sharpe standar:
Rasio Sharpe = (Rata-rata pengembalian portofolio - Tingkat bebas risiko) / Standar deviasi pengembalian portofolio, atau,S (x) = (rx - Rf) / StandDev (x)
Untuk membuat ulang rumus ini di Excel, buat kolom periode waktu dan masukkan nilai dalam urutan berurutan yang naik (1, 2, 3, 4, dll.). Setiap periode waktu biasanya mewakili satu bulan atau satu tahun. Lalu, buat kolom kedua di sebelahnya untuk pengembalian dan plot nilai-nilai itu di baris yang sama dengan periode waktu yang sesuai.
Di kolom ketiga, daftarkan nilai pengembalian bebas risiko, yang biasanya merupakan pengembalian saat ini untuk tagihan Treasury Pemerintah AS. Harus ada nilai yang sama di setiap baris di kolom ini.
Kolom keempat memiliki persamaan untuk pengembalian berlebih, yang merupakan pengembalian dikurangi nilai pengembalian bebas risiko. Gunakan sel di kolom kedua dan ketiga dalam persamaan. Salin persamaan ini ke setiap baris untuk semua periode waktu.
Selanjutnya, hitung rata-rata nilai pengembalian berlebih di sel yang terpisah. Di sel terbuka lain, gunakan fungsi = STDEV untuk menemukan standar deviasi pengembalian berlebih. Akhirnya, hitung rasio Sharpe dengan membagi rata-rata dengan standar deviasi. Rasio yang lebih tinggi dianggap lebih baik.
Rasio Sharpe juga dapat dihitung menggunakan fungsi Visual Basic for Applications (VBA). Namun, Anda harus memahami cara menggunakan VBA sebelum mencoba memberikan argumen Excel untuk menghitung rasio Sharpe.
