Untuk individu bernilai tinggi dan investor institusional, ekuitas swasta adalah pilihan investasi yang menarik karena potensinya untuk pengembalian yang tinggi. Ekuitas swasta termasuk dalam kategori kelas aset alternatif, dan meskipun definisinya kacau, ini paling sering merujuk pada kumpulan dana yang dikelola atau dipinjam yang secara eksplisit digunakan untuk memperoleh posisi kepemilikan ekuitas di perusahaan kecil dengan potensi pertumbuhan. Perusahaan ekuitas swasta mendorong investasi dari sumber-sumber kaya dengan membualkan pengembalian investasi yang lebih besar daripada kelas aset alternatif lainnya atau opsi investasi yang lebih konvensional.
Cambridge Associates, indeks yang melacak kinerja perusahaan ekuitas swasta di Amerika Serikat, memberikan investor pengembalian tahunan sebesar 16% dari 2003 hingga 2013. Selama jangka waktu yang sama, Russell 2000 Index, metrik pelacakan kinerja untuk perusahaan kecil, mengembalikan 9, 1% tahunan ke investor, sedangkan S&P 500 mengembalikan 7, 4%. Jelas bahwa seorang investor yang mengambil risiko dengan investasi ekuitas swasta akan menerima pengembalian yang jauh lebih tinggi daripada mereka yang memilih rute investasi yang lebih konvensional dalam ETF yang melacak indeks populer.
Namun, jika dibandingkan dengan investasi alternatif lain, pengembalian ekuitas swasta kurang mengesankan. Melalui kuartal ketiga 2013, Cambridge Associates melaporkan kinerja yang serupa untuk ekuitas swasta dan investasi modal ventura selama dekade terakhir, dengan ekuitas swasta bergerak maju di sebagian besar periode. Namun, indeks modal ventura mengembalikan 26, 1% tahunan selama 15 tahun terakhir, sementara ekuitas swasta mengembalikan 12% tahunan. Selama 20 tahun terakhir, modal ventura keluar dengan pengembalian tahunan 30% dibandingkan dengan ekuitas swasta di 13, 5%.
Meskipun ekuitas swasta dapat menjadi pilihan investasi yang menguntungkan bagi individu bernilai tinggi, itu bukan satu-satunya kelas aset alternatif yang memberikan pengembalian yang menarik. Investor yang tertarik pada ekuitas swasta, modal ventura, atau alternatif lain harus mewaspadai potensi pengembalian tinggi juga disertai risiko tingkat tinggi; disarankan mereka menilai toleransi mereka terhadap risiko sebelum berinvestasi.
