Metode biaya persediaan masuk pertama, keluar pertama (FIFO) dapat digunakan untuk meminimalkan pajak selama periode kenaikan harga, karena harga persediaan yang lebih tinggi bekerja untuk meningkatkan harga pokok penjualan (COGS) perusahaan, mengurangi pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi (EBITDA), dan karenanya mengurangi jumlah pendapatan yang digunakan untuk menghitung jumlah pajak terutang.
Dengan metode FIFO, barang inventaris terbaru yang dibeli yang akan digunakan dalam penjualan digunakan terlebih dahulu. Dalam periode kenaikan harga, ini berarti bahwa persediaan yang lebih tua, lebih murah tetap ada di buku perusahaan dalam bentuk aset persediaan di neraca. Persediaan yang lebih baru dan lebih mahal digunakan dalam penjualan barang atau jasanya dan dihapus dari neraca dan diakui pada laporan laba rugi dalam bentuk COGS.
Karena pendapatan dikurangi COGS sama dengan laba kotor, menggunakan metode biaya persediaan FIFO dalam periode kenaikan harga mengurangi laba kotor, yang kemudian mengurangi semua tingkat laba lainnya dan jumlah pajak terutang. Ini juga mengurangi laba bersih.
Namun, dalam periode penurunan harga, menggunakan metode biaya persediaan FIFO sebenarnya akan meningkatkan jumlah pajak terutang. Karena harga akan menurun dalam skenario ini, persediaan yang digunakan dalam penjualan produk perusahaan akan lebih rendah daripada persediaan yang disimpan di pembukuannya, dan karenanya laba kotor akan lebih tinggi. Ini akan bekerja untuk meningkatkan semua tingkat keuntungan lainnya dan jumlah pajak terutang. Ini juga akan meningkatkan laba bersih secara keseluruhan.
