Sebutkan investasi konservatif, dan orang-orang berpikir untuk menyisihkan uang dalam perusahaan dan aset terbesar, paling stabil, dan berisiko, yang pada gilirannya menjamin keamanan kepala sekolah (jika modal yang diinvestasikan kebetulan juga menghargai nilainya, itu lebih baik). Meskipun benar bahwa beberapa industri (seperti utilitas) didefinisikan sebagai konservatif, hanya membeli perusahaan besar dan terkenal tidak memenuhi tujuan dari pendekatan investasi konservatif yang sukses. Sebaliknya, sudut pandang seperti itu meningkatkan kebingungan antara bertindak konservatif dan berperilaku secara konvensional.
Definisi
Investasi konservatif, ketika dipahami dan diterapkan dengan benar, bukan merupakan risiko rendah, strategi pengembalian rendah. Investor harus memahami dua definisi untuk menghargai cara yang tepat untuk berinvestasi secara konservatif.
- Investasi konservatif adalah investasi yang memiliki kemungkinan terbesar untuk mempertahankan daya beli modal seseorang dengan jumlah risiko paling kecil. Investasi konservatif adalah pemahaman tentang apa itu investasi konservatif, dan kemudian mengikuti tindakan spesifik yang diperlukan untuk menentukan apakah investasi tertentu memang investasi konservatif atau tidak.
Ketika banyak investor goyah dalam mencoba berinvestasi secara konservatif secara membabi buta mengasumsikan bahwa, dengan membeli keamanan apa pun yang memenuhi syarat sebagai investasi konservatif, mereka sebenarnya adalah investor konservatif. Dengan kata lain, investor semacam itu hanya fokus pada definisi pertama.
Pandangan seperti itu terbatas dan mahal. Pendekatan investasi konservatif yang sukses tidak hanya membutuhkan pemahaman tentang apa itu investasi konservatif, tetapi - yang lebih penting - pendekatan yang tepat untuk mengidentifikasi apa yang benar-benar memenuhi syarat sebagai investasi konservatif.
Karakteristik dari Investasi Konservatif
Jika, berdasarkan definisi pertama, investor sudah tahu apa yang memenuhi syarat sebagai investasi konservatif, mereka perlu tahu karakteristik apa yang menentukan investasi konservatif, yang merupakan definisi kedua. Ada tiga kategori luas yang dapat digunakan investor untuk mengidentifikasi investasi konservatif.
- Faktor Keamanan
Jelas, investasi konservatif apa pun harus mampu mengatasi badai pasar dengan lebih baik daripada yang lain. Untuk melakukan ini, karakteristik tertentu harus menonjol. Pertama, bisnis harus memiliki biaya produksi yang rendah. Menjadi produsen berbiaya rendah memiliki keuntungan utama yaitu, ketika tahun yang buruk menghantam industri, peluang masih menghasilkan laba atau melaporkan kerugian bersih yang lebih kecil tersedia. Kedua, bisnis harus memiliki departemen riset dan pemasaran yang kuat. Perusahaan yang tidak dapat bersaing dengan mengikuti perubahan dan tren pasar akan berakhir dalam jangka panjang. Akhirnya, manajemen harus memiliki keterampilan keuangan. Dengan demikian, ia akan berpengalaman dalam hal-hal seperti per unit biaya produksi, memaksimalkan pengembalian modal investasi, dan elemen penting lainnya dari kesuksesan bisnis.
Faktor Orang
Ini adalah kualifikasi yang cukup jelas untuk investasi konservatif. Tetapi perhatikan bahwa orang-orang hebat hanya dapat bermanfaat setelah bisnis telah menunjukkan tanda-tanda kualitas yang disebutkan di atas. Perhatikan saran Warren Buffett: "Ketika sebuah tim manajemen dengan reputasi untuk kecemerlangan menangani bisnis dengan reputasi untuk ekonomi yang buruk, itu adalah reputasi bisnis yang tetap utuh." Sebuah perusahaan kecil dapat berhasil pada tumit satu atau dua orang yang sangat berbakat. Tetapi ketika bisnis tumbuh, orang-orang di seluruh organisasi harus diperhitungkan jika perusahaan ingin berhasil dan tetap menjadi investasi yang konservatif.
Karakteristik Bisnis
Kualitas ketiga ini membutuhkan lebih banyak pekerjaan untuk investor, tetapi sepadan dengan usaha. Di sini, tujuannya adalah untuk menentukan keuntungan (atau kerugian) apa yang dapat mencegah bisnis dari tumbuh dan menghasilkan lebih banyak keuntungan, meskipun memenuhi dua kondisi pertama. Satu hal penting untuk dipertimbangkan adalah lanskap kompetitif industri; keberadaan banyak pesaing atau relatif mudahnya kompetisi baru dapat memengaruhi perusahaan terbaik. Potensi regulasi yang berlebihan juga bisa menjadi pengubah permainan.
Bahkan ketika perusahaan memenuhi syarat yang jelas sebagai investasi konservatif, Anda harus selalu ingat untuk mempertimbangkan kondisi ketiga ini.
Mereka yang Gagal dan Mereka yang Lulus
Contoh-contoh hebat dari bisnis-bisnis yang lulus tes termasuk nama-nama seperti Coca-Cola (KO) , Walmart (WMT) dan Johnson & Johnson (JNJ). Perusahaan-perusahaan ini telah berulang kali menunjukkan kekuatan waralaba mereka. Yang lebih penting lagi, perusahaan-perusahaan ini kemungkinan akan terus memiliki prospek masa depan yang sangat menguntungkan. Coke pada dasarnya bersaing dengan Pepsi dan tidak ada orang lain. Terlebih lagi, tidak mungkin para wirausahawan duduk di garasi berpikir tentang menciptakan perusahaan minuman ringan yang hebat berikutnya.
Keberadaan dan kelanjutan kesuksesan Walmart harus menaikkan bendera merah untuk sebagian besar pengecer lainnya, kecuali Target. Ingat Circuit City, yang dulunya nomor dua di toko elektronik? Sekarang bangkrut, bukan sebagian kecil karena Walmart. Tentu saja, setelah perusahaan yang lewat telah diidentifikasi, harga saham hanya penting dalam menentukan nilai yang didapat.
Garis bawah
Berinvestasi secara konservatif bukan sekadar mengidentifikasi bisnis besar yang terkenal, tetapi juga melalui proses yang mengidentifikasi mengapa perusahaan tertentu memenuhi syarat sebagai investasi konservatif. Dan seperti yang dapat Anda lihat dari nama-nama perusahaan investasi konservatif di atas, menjadi investor konservatif dapat menyebabkan beberapa pengembalian yang paling dapat diandalkan dan terhormat di pasar.
