Apa itu Imbalan Diskon (DPO)?
Potongan pembayaran (DPO) adalah pelunasan kewajiban kurang dari saldo pokok. Imbalan diskon sering terjadi dalam skenario pinjaman yang tertekan tetapi mereka juga dapat dimasukkan sebagai klausul kontrak dalam jenis bisnis lainnya.
Pengambilan Kunci
- Imbalan yang didiskontokan adalah pelunasan kewajiban kurang dari saldo pokok. OP sering kali muncul dengan skenario utang yang tertekan. OP biasanya merupakan jalan terakhir bagi pemberi pinjaman karena mereka sering melibatkan pengambilan kerugian. OP juga dapat menjadi bagian dari perjanjian kontrak yang memungkinkan peminjam untuk melunasi kewajiban lebih awal sebagai insentif tanpa dampak negatif.
Memahami Imbalan Diskon
Imbalan diskon adalah istilah bisnis yang mungkin timbul dalam beberapa skenario yang berbeda. Paling umum itu dapat menjadi bagian dari negosiasi untuk melunasi pemberi pinjaman dengan jumlah di bawah total saldo yang harus dibayar. Ini juga dapat digunakan dalam beberapa transaksi bisnis sebagai insentif untuk melunasi kewajiban lebih awal.
Utang Tertekan
DPO dapat menjadi salah satu alternatif untuk menyelesaikan masalah yang melibatkan utang macet. Dalam kasus hutang macet, pemberi pinjaman biasanya akan menyetujui DPO setelah semua opsi lain telah habis. Dalam beberapa kasus DPO juga dapat menjadi bagian dari penyelesaian pengadilan kepailitan di mana perintah dikirimkan untuk jumlah pembayaran di bawah kewajiban sebagai bagian dari perjanjian akhir. Dalam sebagian besar kasus DPO utang tertekan, pemberi pinjaman mengambil kerugian untuk nilai utang yang dikontrak dan bunga yang peminjam tidak lagi wajib membayar.
Pinjaman yang didukung oleh agunan yang berakhir dengan DPO menawarkan kasus khusus untuk penyelesaian karena mereka memiliki agunan yang mengurangi risiko bagi pemberi pinjaman. Dengan DPO pinjaman yang didukung aset, pemberi pinjaman dapat menyetujui tingkat pembayaran yang didiskon sementara juga menggunakan hak untuk merebut aset yang mendasarinya. Dalam beberapa kasus pemberi pinjaman mungkin dapat mencapai titik impas atau mengurangi kerugian karena perbedaan dalam nilai ekuitas vs nilai pelunasan dari aset yang dipungut.
Klausul Kontrak
Dalam beberapa transaksi bisnis, termasuk perjanjian pinjaman, pemberi pinjaman dapat memasukkan klausul kontrak yang menawarkan kepada peminjam pembayaran potongan tanpa pungutan. Dalam hal ini DPO berfungsi sebagai insentif bagi peminjam untuk melunasi kewajiban mereka lebih awal. Beberapa manfaat bagi pemberi pinjaman adalah lebih banyak uang muka yang diterima dan risiko gagal bayar yang lebih rendah karena pembayaran dilakukan dan kewajiban dipenuhi dalam jangka waktu yang lebih pendek.
Beberapa kontrak hutang dagang juga termasuk dalam kategori DPO. Misalnya, penjual dapat memasukkan ketentuan seperti 10 net 30 yang memberikan pembeli diskon 10% untuk membayar tagihan mereka dalam waktu 30 hari.
Contoh Imbalan Diskon
Setiap DPO akan memiliki keadaan dan ketentuannya sendiri. DPO bisa bermanfaat ketika mereka menawarkan keuntungan kepada peminjam atau pembeli. Namun seringkali mereka dinegosiasikan untuk menghentikan sejarah kredit negatif atau mencapai penyelesaian hutang akhir. Setelah DPO yang tertekan dinegosiasikan antara peminjam dan pemberi pinjaman, peminjam biasanya harus mengumpulkan modal untuk melunasi pinjaman dengan pembayaran sekaligus pada tanggal tertentu dalam waktu dekat.
Salah satu contoh situasi di mana hadiah diskon dapat sangat berguna dalam memanfaatkan adalah dalam keterlibatan pemberi pinjaman jembatan pihak ketiga. Pinjaman jembatan melibatkan pihak ketiga yang menyediakan uang tunai kepada peminjam untuk melunasi DPO sementara juga memperluas modal tambahan dengan persyaratan baru. Skenario ini dapat membantu ketika mempertahankan agunan itu penting tetapi masih meninggalkan peminjam dengan saldo terutang, seringkali dengan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada yang dipegang sebelumnya. Jumlah DPO biasanya akan membentuk kewajiban baru untuk properti. Pemberi pinjaman jembatan mungkin juga mengharuskan peminjam untuk memompa sejumlah besar ekuitas ke dalam aset, agar memiliki margin keselamatan yang cukup pada pinjaman jembatan.
