Apa Seri 4?
Seri 4 adalah ujian dan lisensi sekuritas yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk mengawasi opsi-opsi personel penjualan dan masalah kepatuhan. Ini mencakup topik-topik seperti strategi opsi, opsi valuta asing, dan perpajakan. Sebelum mengikuti Ujian Seri 4, seorang calon harus memiliki lisensi Seri 7.
Pengambilan Kunci
- Ujian Seri 4 memberikan lisensi kepada mereka yang lulus untuk mengawasi penjualan dan personel perdagangan opsi. Tes ini disponsori oleh FINRA dan mencakup pengetahuan substantif tentang perdagangan opsi serta topik tentang kepatuhan dan etika. Seri 4 akan sering diambil hanya setelah seseorang telah lulus ujian Seri 6 atau 7.
Memahami Seri 4
Ujian Seri 4, juga dikenal sebagai Pemeriksaan Kualifikasi Prinsipal Opsi Terdaftar (OP), dikelola oleh Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA). Ini "menilai kompetensi kandidat kepala opsi tingkat pemula untuk melakukan pekerjaannya sebagai kepala opsi terdaftar, " menurut FINRA. Lebih tepatnya, ini berfokus pada "aturan dan ketentuan perundang-undangan yang berlaku untuk manajemen pengawasan personil opsi, akun dan perdagangan, serta aturan dan peraturan pertukaran yang berlaku untuk perdagangan kontrak opsi."
Kegiatan pengawasan yang tercakup dalam Seri 4 meliputi pembuatan pasar, penjaminan emisi, kepatuhan terhadap peraturan perdagangan, dan iklan dari:
- Opsi ekuitas. Pilihan mata uang asing. Pilihan kurs mata uang. Pilihan mata uang Opsi untuk pemerintah dan sekuritas yang didukung hipotek
Struktur dan Konten Ujian Seri 4
Ujian Seri 4 dilakukan oleh komputer. Tutorial tentang cara mengikuti ujian dengan komputer yang disediakan sebelum ujian. Calon tidak diperbolehkan bahan referensi, tetapi diberikan kertas awal dan kalkulator elektronik dasar (beberapa pertanyaan ujian mungkin melibatkan perhitungan).
Ujian ini terdiri dari 135 pertanyaan pilihan ganda (10 di antaranya tidak diseleksi dan didistribusikan secara acak selama tes) di enam bidang konten:
- Fungsi Pekerjaan 1: Mengawasi Pembukaan Akun Baru (21 pertanyaan) Fungsi Pekerjaan 2: Mengawasi Opsi Kegiatan Akun (25 pertanyaan) Fungsi Pekerjaan 3: Mengawasi Perdagangan Opsi Umum (30 pertanyaan) Fungsi Pekerjaan 4: Mengawasi Opsi Komunikasi (9 pertanyaan) Pekerjaan Fungsi 5: Menerapkan Praktik dan Mematuhi Persyaratan Peraturan (12 pertanyaan) Fungsi Pekerjaan 6: Mengawasi Orang Terkait dan Kegiatan Manajemen Personalia (28 pertanyaan)
Kandidat Seri 4 memiliki waktu tiga jam 15 menit untuk menyelesaikan tes. Skor 72% diperlukan untuk lulus. Tidak ada penalti untuk menebak sehingga seorang kandidat harus menjawab setiap pertanyaan. Untuk informasi lebih lanjut tentang tes ini, lihat Garis Besar Kualifikasi Kualifikasi Utama Opsi-opsi Terdaftar FINRA (OP) Seri 4 FINRA.
Seri 4 Contoh Pertanyaan
Contoh-contoh ini, disediakan oleh FINRA, mewakili jenis pertanyaan umum dan materi pelajaran. Tanda bintang menunjukkan jawaban yang benar.
Contoh 1: Dengan indeks berbasis luas di 266, pelanggan menulis 1 Feb 270 panggilan indeks pada 2, 75, menulis 1 Feb 260 dimasukkan pada 2, 25, membeli 1 Feb 275 menelepon pada 1, 25 dan membeli 1 Feb 255 dimasukkan pada 1. Apa potensi keuntungan maksimum di posisi ini?
(A) $ 225
(B) $ 275 *
(C) $ 500
(D) $ 725
Contoh 2: Put dianggap out-of-the-money ketika harga pasar dari sekuritas yang mendasarinya adalah:
(A) sama dengan atau lebih tinggi dari harga strike. *
(B) lebih rendah dari harga strike.
(C) lebih rendah dari strike price dikurangi premium.
(D) lebih tinggi dari strike price dikurangi premium.
Contoh 3: Opsi ekuitas yang terdaftar tidak akan disesuaikan untuk tindakan di bawah ini dari tindakan yang mana?
(A) Pemecahan saham 2-untuk-1
(B) Pemecahan saham terbalik 1-untuk-5
(C) Dividen saham 5%
(D) Dividen tunai $ 0, 50 *
