Bacaan satu arah besar-besaran dari perdagangan saham yang tidak biasa secara historis dipaku memperkirakan pasar akan naik. Ketika ini terjadi, itu bisa menjadi kepala-up untuk investor oportunistik. Sinyal ini sangat berharga bagi mereka yang menunggu di sela-sela kesempatan untuk masuk.
Ketika sinyal perdagangan yang jarang dan tidak biasa ini menjadi ekstrem, mereka bisa sangat efektif. Ketika kita melihat pembelian besar-besaran yang menjadi tidak berkelanjutan, itu berarti kita overbought. Saya menulis tentang salah satu sinyal langka ini pada akhir Januari. Lebih jarang lagi, ketika kita melihat penjualan besar-besaran yang tidak berkelanjutan, itu berarti bahwa kita oversold. Saya baru saja mendapat sinyal itu hari ini. Karena sinyalnya sangat jarang, kami sangat memperhatikan ketika itu terjadi.
Beberapa minggu yang lalu, saya menulis sebuah artikel yang mengatakan bahwa saya percaya kejatuhan pasar lebih lanjut akan datang. Saya juga menjelaskan bahwa saya pikir itu akan menjadi peluang pembelian yang bagus untuk investor jangka panjang. Sinyal penjualan yang menyebabkan artikel tersebut meningkat. Kami sekarang telah mencapai level oversold.
Cara kerja sinyal kami sederhana: kami mengukur perilaku perdagangan saham setiap hari dan mencoba melihat apakah sinyal itu dibeli atau dijual dengan cara yang tidak biasa. Sederhananya, kami mencari saham dengan kenaikan (atau penurunan) harga dalam volume besar. Kami menggunakan banyak rata-rata bergerak jangka pendek hingga menengah bersama dengan banyak langkah teknis lainnya. Apa yang benar-benar kita cari adalah permintaan akan stok. Kemudian, kami mengelompokkan semua sinyal dan mengubah data itu menjadi informasi yang dapat digunakan. Kuncinya adalah kekuatan dalam angka; dengan melihat ribuan saham, kami mencoba mengidentifikasi pola. Kami mencari kelompok saham yang menunjukkan pola yang sama sekaligus.
Ketika kita melihat pasar jenuh jual seperti sekarang, itu karena rasio beli terhadap penjualan kita anjlok. Sederhananya, ketika rasio kami membaca di bawah 25%, pasar cenderung naik segera setelahnya. Ini pada dasarnya berarti bahwa, dari semua sinyal perdagangan yang tidak biasa yang kami lihat dalam 25 hari perdagangan terakhir, hanya 25% telah dibeli secara tidak biasa dan 75% telah terjual. Rasio ini menurun.
Saat ini, rasio MAP duduk di 24, 7%, dan itu akan lebih rendah pada penutupan hari ini. Sejarah memberi tahu kita bahwa, ketika rasio kami menembus 25% ke bawah, biasanya saatnya untuk menyiapkan daftar pembelian Anda. Ingat, rasio mengukur pembelian vs penjualan pada rata-rata bergerak lima minggu. Rasio ini memungkinkan kita untuk mengukur apakah pasar overbought (80%) atau oversold (25%). Secara historis, itu sangat akurat.
Ketika kita semakin dekat dengan oversold, rasio memberitahu kita bahwa penjualan menjadi tidak berkelanjutan. Ketika kita mencapai titik itu, seperti saat ini, pasar cenderung menangkap pijakannya segera setelah itu. Kami berharap untuk melihat banyak sinyal jual begitu hari ini berakhir. Tetapi sekali lagi, dasar dibuat ketika menjual knalpot itu sendiri.
Di bawah ini adalah statistik untuk menembus level 25% dan mengapa kami merasa ini penting:
Kami hanya memiliki tiga contoh di mana rasio berada dalam tren turun dan kemudian turun di bawah 25%. Ini keluar dari sekitar 1.600 hari perdagangan data, jadi ini adalah peristiwa yang sangat langka!
Beberapa pengamatan atas pengembalian pasar setelah melanggar di bawah level 25%:
- Pengembalian tiga minggu rata-rata untuk iShares Russell 2000 ETF (IWM) = + 4, 12% Rata-rata pengembalian delapan minggu untuk IWM = + 7, 27%
Tabel berikut merinci tiga contoh di mana rasio turun dan turun di bawah 25%:
Di bawah ini adalah contoh historis yang disorot oleh lingkaran merah dengan isian kuning:
Garis bawah
Rasio kami menunjukkan bahwa penjualan yang tidak berkelanjutan ada di sini dan harus segera mengarah pada kenaikan di pasar. Ini biasanya waktu yang tepat untuk mengambil stok besar. Pandangan jangka panjang kami adalah bullish di pasar, dan data kami mengatakan bahwa akhir penjualan sudah dekat atau di sini.
