General Electric Co (GE) terus jatuh, dan kerugiannya mengejutkan dengan saham sekarang turun lebih dari 50% selama 52 minggu terakhir. Tetapi bahkan dengan penurunan tajam sudah ada, saham memiliki lebih banyak ruang untuk jatuh, berdasarkan pada analisis pasar teknis dan opsi. Bahkan, saham bisa 30% lagi, menjadi sekitar $ 10, 50, dari harga saham saat ini sekitar $ 14, 80.
Lebih buruk lagi bagi GE, analis terus memangkas target pendapatan dan pendapatan mereka untuk perusahaan pada 2018. Sebuah artikel yang diterbitkan di Investopedia pada 22 Desember. Saham yang tercatat bisa jatuh ke $ 11, berdasarkan penilaian saja. Tapi sekarang pasar teknis dan opsi mulai setuju dengan analisis itu. Selain itu, volatilitas baru-baru ini di pasar saham telah mengirimkan tingkat kecemasan bagi investor yang melonjak, yang dapat menambah tekanan pada saham, jika kegelisahan berlanjut.
Dukungan Rusak
Saham GE telah menembus level support kunci di sekitar $ 14, 85 dan grafik lima menit menunjukkan bahwa apa yang telah mendukung harga sekarang telah berubah menjadi resistensi. Saham tidak dapat bangkit kembali di atasnya.
Yang lebih buruk adalah bahwa dengan level dukungan yang sekarang rusak, saham GE dapat terus menurun hingga hampir $ 10, 50 dari level saat ini. Itu akan membawa saham kembali ke harga yang tidak terlihat sejak Februari 2009, ketika pasar pertama kali naik dari penurunan tajam yang diderita selama krisis keuangan.
Taruhan Bearish
Para pedagang opsi memberi harga dalam penurunan tajam juga, menggunakan opsi yang ditetapkan akan berakhir pada 21 September. Opsi harga strike $ 14 menunjukkan bahwa saham GE dapat naik atau turun sekitar 20% pada saat berakhirnya. Biaya pembelian satu put dan satu panggilan masing-masing sekitar $ 2, 76, dan itu menempatkan saham dalam kisaran perdagangan antara $ 11, 25 dan $ 16, 76. Tetapi yang membuat masalah menjadi lebih buruk adalah bahwa panggilan keluar melebihi angka 21 hingga 1. Ada minat terbuka di hampir 21.000 penawaran dengan hanya sekitar 1.000 kontrak panggilan. Put memiliki nilai nosional sekitar $ 2 juta, bukan taruhan besar. Tetapi pada harga strike $ 15 di mana taruhan besar terletak, dengan hampir 69.000 menempatkan bunga terbuka untuk sekitar 4.000 panggilan. Nilai nosional kontrak put lebih dari $ 10 juta. Dengan perdagangan opsi sekitar $ 1, 50, saham GE harus jatuh ke $ 13, 5 hanya untuk opsi impas. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Haruskah Anda Menjual Stok Listrik Umum Anda? )
Fundamental Terus Memburuk
Tetapi seolah-olah itu tidak cukup, analis terus memangkas estimasi pendapatan dan pendapatan mereka untuk GE. Hanya dalam 30 hari terakhir, analis telah memotong estimasi pendapatan mereka untuk 2018 sebesar 5% menjadi $ 0, 97. Selain itu, mereka sekarang memproyeksikan pendapatan menurun menjadi $ 115, 53 miliar pada tahun 2020, dari $ 122, 4 miliar pada tahun 2018, penurunan hampir 6% menurut Ycharts.
GE kelihatannya memiliki tugasnya untuk itu selama beberapa tahun ke depan mencoba memperbaiki apa yang bisa menjadi kapal yang tenggelam.
