Komponen Dow Jones Industrial Average Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) telah mati berat dalam indeks terhormat sejak menggantikan General Electric Company (GE) pada Juni 2018, dengan saham raksasa farmasi merosot ke level terendah enam tahun awal bulan ini.. Namun, pasang turun mungkin berbalik dengan pembalikan bawah ganda yang menandakan akhir dari tren turun sembilan bulan. Jika demikian, nelayan bawah dan pemain nilai dapat diberi hadiah mahal atas upaya mereka dalam beberapa bulan mendatang.
Saham Dow cenderung diperdagangkan dalam sistem tertutup, di mana modal berputar terus-menerus dari para pemimpin overbought dan menjadi lamban oversold. Dana indeks yang harus disalahkan untuk fenomena ini, yang dapat menghasilkan pengembalian fenomenal untuk pengatur waktu pasar yang berpengalaman. Meski begitu, kesabaran akan diperlukan dengan permainan rotasi ini karena stok masih diperdagangkan di bawah 200-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA), yang rusak pada volume yang berat pada Desember 2018.
Grafik Jangka Panjang WBA (1987 - 2019)
TradingView.com
Saham memasuki tren kenaikan yang kuat setelah mencapai level terendah multi-tahun selama crash 1987, membelah empat kali selama pendakian yang mencapai puncak di pertengahan $ 40-an pada kuartal keempat tahun 2000. Itu menandai tertinggi tertinggi untuk lima tahun ke depan, menjelang penurunan pasar beruang yang menemukan dukungan pada level terendah tiga tahun di pertengahan $ 30 pada tahun 2003. Pemantulan berikutnya menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke level tertinggi sebelumnya dua tahun kemudian, menghasilkan penembusan langsung.
Uptrend yang baru muncul menarik sedikit minat beli, berhenti hanya empat poin di atas tinggi 2000 beberapa bulan kemudian dan mengurangi ke pola menyamping sempit yang menghasilkan penembusan yang gagal pada September 2007. Saham jatuh ke level terendah 10-tahun selama keruntuhan ekonomi 2008 dan berbalik lebih tinggi pada tahun 2009, mengukir gelombang pemulihan berkaki dua yang berakhir pada level retracement sell-off 0, 786 Fibonacci pada tahun 2011.
Tindakan harga positif menyelesaikan retracement 100% ke tertinggi 2006 di 2013, sementara penembusan berikutnya membukukan kenaikan mengesankan ke tertinggi sepanjang masa 2015 di $ 97, 30. Aksi jual ke 2016 menemukan dukungan di level rendah $ 70, membangun rentang perdagangan yang menembus ke bawah pada kuartal keempat 2017. Saham telah mengukir dua posisi terendah sejak saat itu, membukukan level terendah enam tahun dekat 2016 tinggi di $ 40 hanya tiga minggu lalu.
Osilator stochastics bulanan menyeberang ke siklus penjualan dari level overbought pada Desember 2018 dan membukukan pembacaan teknis oversold yang paling ekstrem sejak 1970-an pada Mei 2019. Crossover bullish Juli telah menempatkan pembeli bertanggung jawab untuk saat ini, sementara aksi harga dalam empat bulan terakhir telah menggambar garis besar dari pembalikan dasar ganda. Secara keseluruhan, sepertinya penurunan terus-menerus akhirnya berakhir.
Grafik Jangka Pendek WBA (2016 - 2019)
TradingView.com
Grid Fibonacci yang membentang di seluruh tren turun sembilan bulan menyoroti resistensi yang kuat hingga tingkat retracement 0, 382, ditandai dengan kesenjangan tujuh poin April 2019 antara $ 63 dan $ 56. Saham tersebut naik ke ayunan Juli di $ 57 minggu lalu dan memasuki celah, berbalik dalam beberapa kutu dari EMA 200 hari. Ini diperdagangkan di bawah puncak dua bulan pada hari Senin, memperkuat kisaran resistensi yang berpusat di dekat $ 56, 50.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) mencapai tertinggi multi-tahun pada November 2018 dan bergulir ke fase distribusi, mengukir pola bulat yang terlihat jauh lebih konstruktif daripada aksi harga. Hasil dividen 3, 27% ke depan tampaknya telah menjaga pemegang saham dalam permainan, berharap untuk hari yang lebih baik. Masa menguntungkan itu bisa berakhir di depan, dengan OBV sekarang duduk di level yang sama dengan Februari, ketika saham diperdagangkan 20 poin lebih tinggi.
Penurunan tertib ke EMA 50-hari dalam beberapa minggu mendatang dapat menawarkan kesempatan membeli berisiko rendah bagi investor yang bersedia memegang posisi untuk minimum satu atau dua tahun. Di sisi lain, semua taruhan harus diambil dari meja jika penurunan mencapai dukungan pertengahan musim panas karena sebagian besar dasar tiga gagal dalam kerusakan parah. Namun, itu tampaknya tidak mungkin, mengingat penarik teknis yang kuat ke kuartal keempat.
Garis bawah
Saham Walgreens Boots Alliance mungkin telah mencapai titik terendah setelah tren menurun yang curam dan bisa menghargai pemain bernilai dalam beberapa bulan mendatang.
