Komponen Dow, Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) telah mengumpulkan hampir 15% dalam tiga sesi pertama November menyusul laporan bahwa rantai narkoba senilai $ 52 miliar telah mengadakan pembicaraan awal dengan perusahaan ekuitas swasta untuk "go private." Menurut sumber-sumber Reuters, banyak perusahaan ekuitas swasta tidak menyukai gagasan itu, khawatir tentang "prospek bisnis dan tantangan keuangan, " meningkatkan keraguan tentang apakah minat beli spekulatif akan terbayar dalam beberapa minggu mendatang.
Saham Walgreens telah merosot parah sepanjang sebagian besar 2019, jatuh ke slot bawah di kekuatan relatif komponen Dow. Pasang turun mulai berbalik pada bulan Juni ketika membukukan terendah enam tahun dan berbalik lebih tinggi, sementara tes ulang Agustus menarik minat beli berkomitmen. Uptick berikutnya menyelesaikan pembalikan double bottom minggu ini, memicu sinyal beli yang bisa bertahan lebih lama dari gelombang spekulatif saat ini.
Grafik Jangka Panjang WBA (1990 - 2019)
TradingView.com
Saham ini membersihkan resistance 1987 pada $ 2, 81 yang disesuaikan dengan split-split pada tahun 1990 dan memasuki tren kenaikan yang kuat yang meningkat menjadi lintasan vertikal pada tahun 1995. Keuntungan yang mengesankan berlanjut ke level tertinggi tahun 1999 di $ 33, 94, memberikan jalan bagi konsolidasi yang sempit, diikuti oleh kemajuan pesat ke tinggi 2000 di $ 45, 75. Itu menandai tertinggi tertinggi untuk lima tahun ke depan, di depan kisaran perdagangan luas dengan dukungan di pertengahan hingga atas $ 20-an.
Sebuah breakout 2006 membuat sedikit kemajuan, berhenti hanya enam poin di atas puncak 2000. Penjual agresif kemudian mengambil kendali, menghasilkan tren turun yang stabil yang dipercepat ke level terendah 10-tahun selama keruntuhan ekonomi 2008. Gelombang pemulihan berikutnya memakan waktu hampir lima tahun untuk menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian sebelumnya, menghasilkan penembusan dan reli segera yang mencapai tertinggi sepanjang masa di $ 97, 30 pada musim panas 2015.
Pola double top yang luas pecah ke downside di 2017, membangun tren turun yang persisten yang membukukan tertinggi dan terendah lebih rendah ke kuartal ketiga 2019. Aksi jual mencapai dukungan kritis pada penyelarasan sempit antara penembusan 2013 dan reli Fibonacci.618 tingkat retracement pada bulan April dan menguji lantai perdagangan itu selama enam bulan sebelum berubah tajam menjadi November. Tindakan bullish ini meningkatkan peluang untuk bottom yang berkelanjutan dan uptrend baru.
Osilator stochastics bulanan turun ke pembacaan teknis oversold yang paling ekstrim sejak 2011 pada kuartal kedua 2019 dan memasuki siklus beli pada Agustus. Uptick masih belum mencapai zona overbought, memprediksi sisi atas terus berlanjut yang dapat bertahan hingga 2020. Namun, pembelian dengan leverage juga berarti bahwa saham tidak akan lagi berdagang, sehingga keuntungan pada posisi "beli dan tahan" akan tergantung pada perkiraan yang akurat. dari harga pembelian daripada ketajaman teknis.
Grafik Jangka Pendek WBA (2018 - 2019)
TradingView.Com
Grid Fibonacci membentang melintasi penurunan vertikal antara November 2018 dan September 2019 menyoroti pola penurunan lima gelombang Elliott, dengan gelombang ketiga dan kelima berukuran sama. Gelombang kelima mencetak gap breakaway tujuh poin, yang terisi minggu ini ketika uptick pecah di atas rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 200 hari dan menyelesaikan retracement 100% ke level 19 Maret di atas $ 63. Zona harga $ 57 hingga $ 60 harus menawarkan peluang pembelian berisiko rendah dalam pengaturan ini, sementara hambatan pada pertengahan $ 60-an memperlambat atau menghambat kemajuan.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) yang berada di titik terendah pada 2017 dan memasuki fase akumulasi yang mencatat rekor tertinggi sepanjang masa pada November 2018. Divergensi bullish ini menunjukkan bahwa pembayaran dividen telah membuat basis pemegang saham berada pada level tinggi meskipun Kelemahan, didukung oleh banyak memancing dan berburu nilai. Saham juga merupakan komponen Dow, diuntungkan dari tekanan pembelian dana indeks.
Perdagangan jangka pendek terlihat lebih menarik daripada strategi beli dan tahan pada saat ini karena kita tidak tahu apakah spekulasi kesepakatan akan menghasilkan pembelian yang sebenarnya. Selain itu, kegagalan kemungkinan akan memicu jalan keluar oleh spekulan, berpotensi menghasilkan penurunan tajam kembali ke pertengahan $ 50-an. Meski begitu, downdraft itu mungkin menawarkan peluang pembelian karena mayoritas teknis menunjukkan bahwa tren turun jangka panjang Walgreens telah berakhir.
Garis bawah
Saham Walgreens telah naik dalam momentum reli sebagai reaksi terhadap laporan bahwa mereka sedang mencari pembelian leverage oleh perusahaan ekuitas swasta.
