Saham Facebook, Inc. (FB) turun hampir 7% pada hari Senin setelah pengungkapan pelanggaran privasi yang mempengaruhi sekitar 50 juta pengguna. Kontroversi tersebut menimbulkan seruan untuk investigasi Kongres, sementara Inggris dapat mengeluarkan panggilan pengadilan ke Cambridge Analytica yang berbasis lokal, perusahaan yang dikutip untuk insiden tersebut. Berita itu menambah kekhawatiran yang berkembang bahwa raksasa media sosial itu melakukan pekerjaan yang buruk mengisolasi basis pelanggan besar-besaran dari manipulasi politik.
Sayangnya untuk bulls, aksi harga empat bulan adalah mengukir bahu kanan pola kepala dan bahu yang mungkin akan mengeluarkan sinyal jual utama jika penurunan menembus garis leher dan bergerak rata-rata dukungan, sekarang terletak di pertengahan $ 160-an. Pada gilirannya, itu akan mendukung penurunan lanjutan ke $ 130, mengguncang pasokan besar pemegang saham yang tidak harus berurusan dengan penurunan besar sejak musim panas 2015, ketika saham turun lebih dari 25% dalam sebulan.
Bagan Mingguan Facebook (2013 - 2018)
Uptrend vertikal memposting serangkaian tertinggi baru ke Februari 2014 dan bergeser ke saluran peningkatan skala logaritmik, menunjukkan minat beli institusional yang kuat. Dukungan saluran telah secara kasar melacak rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 50 minggu, dengan beberapa kemunduran menemukan dukungan pada tingkat itu dalam empat tahun terakhir. Tes besar terakhir berlangsung antara November 2016 dan Januari 2017, dengan ukiran saham basis datar dan lepas landas dalam dorongan reli terkuat dalam empat tahun.
Saham tersebut mencapai resistance saluran pada Juli 2017 dan berhenti, gagal beberapa upaya untuk menembus di atas $ 175. Akhirnya mencapai prestasi itu pada bulan November, tetapi momentum pembeli gagal muncul, menghasilkan aksi harga campuran ke penurunan minggu ini, yang mencatat volume tertinggi sejak April 2016. Saham Facebook sekarang diperdagangkan hanya lima poin di atas EMA 50-minggu, menandai sebuah garis di pasir yang harus dipegang sapi jantan untuk menghindari downside jauh lebih besar.
Osilator stokastik mingguan telah mengukir pola yang tidak biasa sejak Januari 2017, dengan cepat menekan level overbought dan jatuh ke penurunan dangkal yang belum menyentuh garis oversold dalam 14 bulan. Indikator bulanan telah mengeluarkan sinyal arah yang lebih jelas selama periode ini, memasuki siklus penjualan pada bulan Desember 2017 yang memprediksi setidaknya enam hingga sembilan bulan kelemahan relatif.
( Pelajari lebih lanjut tentang indikator kekuatan relatif dalam Bab 4 dari kursus Analisis Teknis di Akademi Investopedia )
Bagan Harian Facebook (2016 - 2018)
Uptrend yang dimulai pada Januari 2017 telah menggambarkan garis besar dari kenaikan lima-gelombang Elliott, klimaks dengan penembusan gagal Februari 2018 di atas $ 190. Penurunan ke 9 Februari berakhir pada EMA 200-hari, menandai perjalanan pertama ke level support jangka panjang sejak tren naik dimulai. Aksi jual Senin diselesaikan di atas level terendah Februari tetapi tepat di atas moving average.
Aksi harga sejak Oktober telah mengukir kemungkinan pola topping kepala dan bahu yang akan menyelesaikan bahu kanan dengan penurunan menjadi $ 165. Popularitas pola ini dengan teknisi kursi lengan menurunkan peluang untuk gangguan sederhana karena cenderung menarik penjual pendek yang lemah sehingga algoritma predator dapat dengan mudah masuk ke dalam penyerahan. Akibatnya, penurunan melalui kepala dan bahu bisa mengalami beberapa tipuan sebelum tren yang teratur mulai bergerak.
Volume On-balance (OBV) mencapai puncaknya di bulan November dan gagal menembus harga di bulan Februari. Sekarang telah turun ke level terendah enam minggu tetapi tetap tinggi dalam pola multi-tahun, menunjukkan bahwa itu akan menjadi katalis utama bagi pemegang saham untuk menyerahkan posisi jangka panjang. Pelaku pasar yang terinformasi akan mengawasi garis merah yang lebih rendah, menandai rendahnya pertengahan Januari, dengan gangguan indikator yang bertepatan dengan aksi jual melalui $ 165. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengapa Saham Facebook Bisa Turun 20% .)
Garis bawah
Stok Facebook telah didistribusikan dalam empat bulan terakhir, mengukir pola topping kepala dan bahu yang mungkin. Terobosan melalui dukungan leher pada pertengahan 160-an bisa membuat pemegang saham tidak puas, menjatuhkan saham ke tren turun utama. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Kepala Keamanan Facebook Berencana Mengundurkan Diri: Laporan .)
