Untuk pertama kalinya dalam sejarah, penasihat keuangan berbasis komisi melihat penurunan dalam pengembangan bisnis baru di sektor manajemen kekayaan. Mengapa? Karena industri investasi secara keseluruhan bergeser ke arah nasihat keuangan berbasis biaya karena klien mencari untuk hanya membayar layanan yang mereka butuhkan.
Menurut firma riset Cerulli Associates, penasihat investasi terdaftar dan penasihat terdaftar terdaftar tumbuh dari hampir tidak ada 30 tahun yang lalu menjadi mengelola hanya di bawah $ 2, 8 triliun di AUM pada akhir 2013. "Dalam lima tahun terakhir, pertumbuhan AUM telah rata-rata 14, 5 persen (untuk penasihat keuangan berbasis biaya) vs 9, 4 persen untuk seluruh industri. " Apa artinya itu bagi penasihat keuangan berbasis komisi?
Ini berarti kumpulan klien untuk nasihat keuangan berbasis komisi berkurang dan penasihat perlu memikirkan kembali penawaran layanan mereka jika mereka ingin tetap kompetitif dalam industri regulasi yang terus berubah ini. Dengan itu, pertanyaan yang perlu diajukan oleh penasihat dan klien: apakah masih ada tempat untuk nasihat berbasis komisi di dunia manajemen kekayaan?
Peran Penasihat Keuangan Berbasis Komisi
Penasihat keuangan berbasis komisi hanya berurusan dengan strategi investasi. Mereka beroperasi mirip dengan pialang saham dalam arti bahwa mereka secara aktif membeli dan menjual sekuritas untuk klien mereka. Para penasihat ini menerima komisi — bukan dari klien mereka, tetapi dari perusahaan tempat mereka membeli sekuritas.
Sejak krisis keuangan tahun 2008, industri penasihat keuangan telah menjadi skeptis terhadap penasihat berbasis komisi karena dianggap bahwa layanan mereka terbatas pada strategi investasi. Banyak konsumen sekarang mencurigai bahwa penasihat keuangan berbasis komisi dapat memprioritaskan keuntungan mereka di atas kepentingan terbaik klien mereka.
Peran Penasihat Berbasis Biaya
Penasihat keuangan berbasis biaya memiliki struktur pendapatan yang sepenuhnya berlawanan. Penasihat keuangan ini dibayar oleh klien mereka untuk layanan yang mereka berikan. Keuntungannya adalah penasihat berbasis biaya menawarkan berbagai layanan di luar ruang lingkup investasi seperti pajak, perkebunan, dan perencanaan pensiun.
Dianggap bahwa penasihat keuangan berbasis biaya selalu memiliki kepentingan terbaik klien mereka di hati karena mereka tidak membuat pendapatan apa pun pada penjualan produk keuangan atau sekuritas tertentu. Mereka hanya dibayar (oleh klien mereka) untuk layanan yang diberikan.
Jenis Penasihat Apa yang Terbaik?
Jawabannya tergantung pada kebutuhan klien. Jika seorang investor tidak memiliki kebutuhan perencanaan keuangan yang canggih dan hanya ingin membantu dengan pilihan investasi, penasihat keuangan berbasis komisi dapat menjadi pilihan yang tepat. Tidak akan ada biaya tambahan bagi investor karena penasihat dibayar oleh perusahaan sekuritas. Klien yang masih ragu-ragu dapat meninjau apakah investasi yang disarankan paling sesuai dengan kebutuhan mereka dengan meneliti opsi yang disajikan.
Masalahnya adalah beberapa klien mungkin kesulitan menemukan penasihat yang berdasarkan komisi. Menurut CNBC, "Tidak hanya semakin banyak konsumen yang beralih ke model (berbasis biaya), tetapi semakin banyak broker yang ditugaskan dari perusahaan-perusahaan besar dan pedagang perantara independen yang melakukannya juga."
Meskipun penasihat berbasis biaya dibayar oleh klien mereka untuk layanan, dan bukan dari produk keuangan yang dijual, mereka masih menerima pembayaran dalam satu atau lain bentuk. Ya, klien hanya membayar untuk layanan yang diberikan, tetapi jika penasihat tidak merekomendasikan layanan baru, mereka tidak dibayar. Sisi lain dari koin adalah bahwa konsumen tidak boleh berharap untuk menerima layanan profesional tanpa membayar layanan yang diberikan. (Untuk bacaan terkait, lihat: Haruskah Anda Memilih Penasihat Keuangan Biaya Saja? )
