Reksadana dapat dibeli dan dijual setiap hari. Namun, tidak seperti ekuitas dan jenis sekuritas lain yang diperdagangkan di pasar sekunder sepanjang setiap hari perdagangan, transaksi saham dalam dana dilakukan sekali setiap hari setelah pasar tutup pada pukul 4:00 sore EST (Waktu Standar Timur). Dengan pengecualian reksa dana pasar uang, kliring transaksi perdagangan dilaksanakan selama satu hingga tiga hari kerja berikutnya, tergantung pada perusahaan dana dan jenis dana.
Pengambilan Kunci
- Transaksi dana terjadi sekali sehari setelah pasar tutup pada pukul 16:00 EST. Perdagangan biasanya dilakukan dalam satu hingga tiga hari.
Kliring Perdagangan
Setelah seorang investor melakukan pemesanan untuk membeli atau menebus saham reksa dana (langsung atau melalui broker atau penasihat), transaksi dilakukan pada nilai aset bersih (NAB) berikutnya yang tersedia, yang dihitung setiap hari setelah penutupan pasar. Bergantung pada jenis dana (misalnya, ekuitas versus komoditas) dan keluarga reksa dana, perdagangan dibersihkan — pesanan perdagangan disesuaikan dan kepemilikan saham didaftarkan dan ditransfer — melalui kustodian pihak ketiga atau lembaga kliring. Ekuitas dan dana obligasi cenderung jelas dalam satu hari perdagangan sementara komoditas dan jenis dana lainnya memakan waktu hingga tiga hari setelah tanggal perdagangan. Saham reksadana pasar uang adalah pengecualian, karena mereka dibersihkan pada hari transaksi perdagangan.
Pelanggan harus memiliki cukup uang di akun mereka untuk menutupi saham yang dibeli pada tanggal penyelesaian perdagangan. Demikian pula, hasil dari penukaran saham dana harus disetor ke akun dana pelanggan pada tanggal penyelesaian perdagangan.
Biaya dan Biaya
Perdagangan reksadana dapat dikenakan biaya. Beberapa dana memiliki pembayaran di muka, seperti biaya penjualan atau beban, atau biaya yang dibayarkan ketika saham dijual disebut biaya penjualan kontingen tertunda. Menurut Fidelity, biaya lain mungkin termasuk yang berikut:
- Biaya penebusan jangka pendek: beberapa dana membebankan biaya penebusan jangka pendek untuk biaya yang terkait dengan perdagangan dana jangka pendek. Biaya dapat berkisar dari 0, 5% hingga 2% dari perdagangan dan biasanya diterapkan pada saham yang dimiliki untuk periode mulai dari kurang dari 30 hari hingga kurang dari 180 hari. Biaya perdagangan jangka pendek: Jika seorang pedagang menjual dana biaya non-transaksi tertentu dalam waktu 60 hari setelah pembelian, mereka mungkin harus membayar biaya perdagangan jangka pendek. Biaya transaksi: Untuk beberapa dana tanpa beban, biaya transaksi mungkin berlaku untuk pembelian tetapi tidak untuk penjualan. Jumlah yang dibebankan tergantung pada apakah perdagangan terjadi secara online ($ 75) atau melalui perwakilan (minimum $ 100, maksimum $ 250). Biaya pembelian: Biaya ini tidak sama dengan beban penjualan front-end karena biaya dibayarkan ke dana, bukan broker. Biaya pertukaran: Beberapa dana dikenakan biaya ketika pertukaran atau transfer ke dana dalam keluarga dana yang sama. Biaya akun: Beberapa dana membebankan biaya akun terpisah untuk menutup biaya. Biaya-biaya ini sering dikenakan ketika nilai dolar dari suatu akun turun di bawah ambang batas tertentu.
Saham reksa dana pasar uang dibersihkan pada hari transaksi perdagangan
Tanggal Penyelesaian
Tanggal penyelesaian untuk perdagangan reksadana adalah tanggal transaksi dianggap selesai dan ditutup. Uang yang dihutang pelanggan harus tersedia di akun mereka untuk menutupi saham yang dibeli pada tanggal penyelesaian perdagangan. Demikian pula, hasil dari penukaran saham dana harus disetor ke akun dana pelanggan pada tanggal penyelesaian perdagangan. Dana pasar uang ditutup dan diselesaikan pada hari yang sama dengan tanggal perdagangan.
